Tästä syystä Nasdaq 100 -indeksin ETF, kuten QQQ, voi laskea pian

Nasdaq 100 -indeksi hyppäsi tänä vuonna ennätyskorkealle tekoälyaallon ja Yhdysvaltain keskuspankin koronlaskujen myötä. Se nousi huipulle 21 185 dollariin tässä kuussa, mikä nosti vuoden nousun 22,50 prosenttiin. Tässä artikkelissa tarkastellaan indeksin parhaita ja huonoimpia menestyjiä ja sitä, miksi Invesco QQQ ETF (QQQ) voi pian kääntyä.

Teknologiayhtiöillä menee hyvin

Nasdaq 100 -indeksi on hypännyt NVIDIAn apuna, ja siitä on tullut maailman suurin yhtiö yli 3,4 biljoonan dollarin arvolla. NVIDIA:n kasvu tapahtui, kun yritys jatkoi kaikkien sylinterien ampumista, ja sen tulot kuun ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana nousivat yli 91 miljardiin dollariin.

NVIDIA:n siruille on ollut viime vuosina huomattavaa kysyntää, kun Microsoftin, Googlen ja Amazonin kaltaiset yritykset ostavat niitä edelleen tonnia. Yritys on myös hyötynyt CUDA-ohjelmistostaan, joka auttaa konfiguroimaan yleiskäyttöiset GPU:t sellaisiksi, joita voidaan käyttää tekoälyteollisuudessa.

Constellation Energy -osake on myös noussut 112 %, joten se on Nasdaq 100 -indeksin toiseksi paras. Osake kasvoi, kun yhtiö solmi kumppanuuden Microsoftin kanssa, joka on maailmanlaajuisesti kolmanneksi suurin yritys. Sopimuksen mukaan se käynnistää uudelleen ydinvoimalan ja toimittaa sen MSFT:n datakeskuksiin.

Brittiläinen huippuyhtiö Arm Holdings on myös menestynyt hyvin tänä vuonna, sillä se nousi 85 prosenttia. Kuten NVIDIA, tämä suorituskyky johtuu tekoälyteollisuudesta. Armilla on myös yksi parhaista liiketoimintamalleista, koska se lisensoi enimmäkseen teknologiaansa, mikä selittää sen, miksi sen bruttokate on 96%.

Trade Desk ja muut mainosteknologiaa tarjoavat yritykset, kuten Zeta Global ovat pärjänneet hyvin jatkuvan kysynnän keskellä. TTD:n osakkeet ovat nousseet noin 80 % tänä vuonna, mikä tekee siitä yhden indeksin parhaista menestyjistä.

Nasdaq 100 -indeksin muita tämän vuoden nousijoimpia ovat yritykset, kuten Netflix, Meta Platforms, Fortinet, Intuitive Surgical, Marvell Technology, T-Mobile ja Broadcom.

Selkeä teema huippuosaajien joukossa on se, että suurin osa heistä on kukoistavassa tekoälyavaruudessa.

Nadaq 100 -indeksin suurimmat jäljessä olevat yritykset ovat kuten Moderna, Dollar Tree, Intel, Biogen, Dexcom, Lululemon, Pdd Holdings, Globalfoundries, Idexx Laboratories ja Microchip Technology.

Miksi QQQ ETF -osakkeet voivat laskea

Nasdaq 100 -indeksillä on pitkä historia menestyneen hyvin, ja se on jatkuvasti lyönyt muita indeksejä, kuten S&P 500:n, Russell 2000:n ja Dow Jonesin. Tämä kasvu tapahtui, koska se koostuu enimmäkseen teknologiayrityksistä, joilla on kokemusta kasvusta.

Tekniikkayrityksillä on usein suuret vallihautat, ennustettavat tulot ja korkeat marginaalit. Ajattele NVIDIAn kaltaista yritystä, joka on jatkuvasti innovoinut ja tuonut markkinoille uusia tuotteita, joita on vaikea jäljitellä.

Silti on kolme tärkeintä syytä, miksi QQQ ETF saattaa kääntyä pian. Ensinnäkin rahastosta on tullut erittäin yliarvostettu, koska se käy kauppaa PE-suhteella 36. Tämä on suuri luku, mikä tarkoittaa, että indeksin arvostus saattaa nollata pian, varsinkin nyt, kun jotkut yritykset ovat hidastumassa.

TradingView'n Nasdaq 100 -indeksikaavio

Toiseksi indeksi voi käydä läpi keskimääräisen palautumisen, jolloin omaisuus siirtyy takaisin liukuvaan keskiarvoon. Tässä tapauksessa se voi pudota noin 8,7 % siirtyäkseen 200 päivän eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA).

Lopuksi indeksi, aivan kuten S&P 500 -indeksi , on muodostanut nousevan kiilakuvion, suositun laskevan merkin. Tällä kuviolla on enemmän tilaa juosta ennen kuin se pääsee yhtymäalueelleen, mikä tarkoittaa, että korjaus voi tapahtua vuonna 2025, kun Donald Trump aloittaa kauppasodansa uudelleen.