Kuinka Macyn työntekijä piilotti jopa 154 miljoonaa dollaria väärennettyjä kuluja

Macy's huomaa navigoivansa odottamattomiin turbulenssiin.

Vähittäiskaupan jättiläinen ilmoitti viivästyksestä kolmannen vuosineljänneksen tulosraportissaan ja lykkäsi julkaisua 26. marraskuuta 11. joulukuuta.

Tämä viivästys johtuu sisäisestä tutkimuksesta entisen työntekijän toimista, koska hänen väitetään manipuloivan kirjanpitoa salatakseen huomattavan määrän kuluja.

Piilotetut kulut ja kirjanpitotoimenpiteet

Pienistä pakettien toimituskuluista vastaavaa entistä työntekijää syytetään "tahallisista virheellisistä suoritekirjauksista".

Näiden merkintöjen kerrottiin peittäneen 132–154 miljoonan dollarin toimituskulut vuoden 2021 viimeisestä neljänneksestä 2. marraskuuta päättyvään tilikauteen.

Tarkasteltaessa tätä voidaan todeta, että Macy's kirjasi 4,36 miljardia dollaria toimituskuluja tuona aikana, mikä tarkoittaa, että piilotettu summa edustaa noin 3–3,5 prosenttia kokonaismäärästä.

Tärkeää on, että Macy's väittää, että nämä kirjanpitoerot eivät vaikuttaneet kassavirtaan tai myyjän maksuihin.

Toimitusjohtaja Tony Spring vahvisti lausunnossaan, jossa korostettiin yrityksen "eettisen käyttäytymisen kulttuuria", että Macy's on sitoutunut perusteelliseen tutkimukseen ja asianmukaisiin toimiin.

Kirjanpidon sääntöjenvastaisuuksien paljastaminen

Vaikka Macy's on pysynyt tiukkasanaisena käytetyistä menetelmistä, Adriana Carpenter, ohjelmistoyhtiö Embursen talousjohtaja, tarjosi asiantuntijanäkökulmansa.

Carpenter korosti eroa manipuloidun tuloslaskelman (P&L) ja muuttumattoman kassavirran välillä.

"Tämä saa minut olettamaan, että kirjanpitäjä muutti näiden toimitustapahtumien koodausta veloittamaan maksut tasetililtä (verrattuna tulostiliin), Carpenter kertoi Fortunelle haastattelussa.

Hän ehdottaa kahta mahdollista skenaariota: joko koodausta muutettiin tapahtumahetkellä tai myöhempi päiväkirjakirjaus käänsi alkuperäisen tulos- ja tulostietueen, jolloin kulut siirrettiin taseeseen.

Carpenter kannattaa kattavia kuluhallintaratkaisuja, jotka seuraavat kaikkia palkanlaskennan ulkopuolisia menoja.

Kannustimet, vastuullisuus ja petosten heijastusvaikutus

Jo-Ellen Pozner, johtamisen apulaisprofessori Santa Claran yliopiston Leavey School of Businessista, kommentoi valitettavan yleistä kirjanpidon manipulointia: "Se tapahtuu suoraan sanottuna koko ajan, että joku tuhlaa kirjanpitonumeroita ja piilottaa kuluja."

Pozner kertoi Fortunelle, että työntekijän motivaatio saattaa liittyä suoritukseen perustuviin kannustimiin.

"Jos työntekijän kannustimet olisi sidottu joko kustannusten alentamiseen tai kannattavuuden kasvuun, heillä saattaa olla kannustin piilottaa kustannukset", Pozner huomautti.

Hän korosti myös mahdollisen vastuullisuuden laajaa ulottuvuutta, joka kattaa kaikki talousjohtajista ja tilintarkastajista C-sarjaan ja hallitukseen.

Pozner kuitenkin myönsi tyypillisen lopputuloksen: "Melkein aina on niin, että yksi tai kaksi ihmistä osuu."

Hän korosti myös tällaisten tapausten horjuttavaa luonnetta: "Petokset ovat aina hieman horjuttavia."

Siirtymävaiheen ja muutoksen aika Macy'sille

Tämä kirjanpitotutkimus tulee Macy'sille arkaluonteiseen aikaan.

Yhtiö lopetti hiljattain keskustelut mahdollisten pääomaosuuden ostajien kanssa ja toteuttaa parhaillaan kolmiosaista strategiasuunnitelmaa.

Talousjohtajan ja operatiivisen johtajan Adrian Mitchellin mukaan tämän suunnitelman keskeinen osa on Macy'sin ydinbrändin vahvistaminen.

"Olemme nähneet useiden vuosien ajan, että liiketoiminta heikkenee ajan myötä, mutta päätimme tehdä niin sanottuja rohkeita liikkeitä", Mitchell totesi.

Osa tästä "rohkeasta" lähestymistavasta sisältää 150 huonommin toimivan myymälän sulkemisen seuraavan kolmen vuoden aikana vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä tapahtuneiden tappioiden ja laajemman myynnin laskun jälkeen.

Macy's keskittyy nyt 350 myymälään, joilla on kasvupotentiaalia, joista 50 toimii testausalustana uusille aloitteille.

Alustavat tulokset ja varovaiset näkymät

Kolmannen vuosineljänneksen alustavien tulosten mukaan liikevaihto laski 2,4 % vuoden takaisesta. David Swartz, Morningstarin vanhempi osakeanalyytikko, korosti kuitenkin joitain rohkaisevia merkkejä raportissa.

Näitä ovat 1,9 %:n myynnin kasvu samassa kaupassa 50 parhaan Macyn toimipisteessä ja yli 3 %:n kasvu Bloomingdalessa ja Bluemercuryssa.

"Pidämme näitä tuloksia sen "Rohkea uusi luku" -suunnitelman tukena", Swartz vahvisti.

Käsitellessään kirjanpitoongelmaa Swartz vähätteli sen pitkän aikavälin vaikutusta: "Vaikka on pettymys, ongelma näyttää olevan hallinnassa ja kustannuserot ovat merkityksettömiä, kun otetaan huomioon, että Macyn vuotuiset toimintakulut ylittävät 8 miljardia dollaria."

Hän uskoo, että sijoittajat ja analyytikot keskittyvät todennäköisesti Macyn strategisen suunnitelman toteuttamiseen tämän yksittäisen tapauksen sijaan.