Mikrosirun osakkeen kurssi on laskun partaalla

Mikrosirujen osakekurssi pysyy vahvalla karhumarkkinoilla pudottuaan lähes 30 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta. MCHP:n osakkeen hinta oli 70,3 dollaria, mikä on noin 13 % korkeampi kuin tämän vuoden alin piste.

Mikrosirun osakekurssi on vaarassa

Viikkokaavio osoittaa, että MCHP:n osakkeen hinta on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina. Tämä tapahtui, kun yhtiö kävi läpi vaikeita vaiheita myynnin kasvun hiipuessa.

Osakkeen laskeva läpimurto tapahtui sen jälkeen, kun se muodosti nousevan ja levenevän kiilakaaviokuvion. Useimpina aikoina tämä on yksi markkinoiden laskevimmista merkeistä.

MCHP on siirtynyt kiilakuvion alareunojen alle. Se on myös pudonnut alle 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA), mikä tarkoittaa, että karhut hallitsevat toistaiseksi.

Relative Strength Index (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet laskuaan, mikä on merkki siitä, että karhut ovat toistaiseksi hallinnassa. Siksi on todennäköistä, että Microchipin osakkeen hinta jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat avaintukea 52,2 dollariin, alimmalle tasolle sitten heinäkuun 2022 ja noin 26 % nykyisen tason alapuolelle.

Lue lisää: Mikrosiruosake nousee ennen tulosta: varastot ovat avainasemassa

Tämän kaupan stop-loss on 80 dollaria, mikä on myös sama kuin 50 viikon liukuva keskiarvo. Jos näin tapahtuu, MCHP-osake hyppää seuraavaan avainvastuspisteeseen 100 dollarissa.

TradingView: n MCHP-kaavio

Microchipin liiketoiminta on suurissa vastatuulessa

Microchipin osakkeen äskettäinen perääntyminen tapahtui, kun yhtiö kohtasi edelleen suuria vastatuulia sen liiketoiminnan hidastuessa.

Sen maanantaina julkistetut tulokset osoittivat, että liikevaihto laski toisella neljänneksellä 6,2 prosenttia 1,16 miljardiin dollariin. Se laski huimat 48,4 % viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta, mikä on merkki siitä, että kysyntä on haihtunut.

MicroChip odottaa liiketoiminnan heikkenevän edelleen muutaman seuraavan vuosineljänneksen aikana. Se odottaa, että sen liikevaihto on noin 1,02 miljardia dollaria, mikä on pienempi kuin keskimäärin 1,06 miljardin dollarin arvio. Jos nämä luvut ovat tarkkoja, ne ovat noin 40 % pienemmät kuin vastaavana ajanjaksona vuosi sitten.

MicroChipin bruttomarginaalien odotetaan olevan 57 %, pienempi kuin aiemmat 59,5 %. Myös toimintakulujen odotetaan nousevan 33,2 %:iin.

Analyytikot uskovat, että sen kannattavuus on paljon alhaisempi. Keskimääräinen arvio sen osakekohtaisesta tuloksesta on 0,3 dollaria, pienempi kuin edellisen vuosineljänneksen 1,08 dollaria. Vuoden aikana EPS laskee 1,63 dollariin aiemmasta 4,92 dollarista.

Johto on ryhtynyt toimiin meneillään olevan laman vuoksi. Yhdessä tärkeimmistä toimenpiteistä yhtiö ilmoitti sulkevansa Arizonan tehtaansa, mikä vaikuttaa noin 500 työntekijään.

Yhtiö perusteli tuotteidensa heikkoa kysyntää ja sitä, että sillä oli suuria varastoja. Se odottaa nyt alkavansa vähentää näitä tilauksia muutaman seuraavan kuukauden aikana.

Silti analyytikot ovat suhteellisen nousussa MCHP:n osakekurssin suhteen. Jotkut nousevimmista analyytikoista ovat sellaisista yrityksistä kuin Citigroup, Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI ja Susquehanna. Jotkut näistä yrityksistä voivat alkaa laskea osakkeita uuden kehityksen jälkeen.

Keskimääräinen arvio Microchip Technologiesin osakkeen hinnaksi on 84,98 dollaria, mikä on noin 20 % korkeampi kuin nykyinen taso.

Silti MicroChip on pärjännyt melko hyvin viime vuosina. Se on tuottanut yli 12,6 miljardia dollaria oikaistua vapaata kassavirtaa vuodesta 2019 lähtien. Se on maksanut yli 6,4 miljardia dollaria velkaa, mikä on vähentänyt velkansa 21:llä viimeisestä 25 neljänneksestä. Yhtiö on myös maksanut osinkoja 3,7 miljardin dollarin arvosta ja ostanut osakkeita 2,4 miljardin dollarin arvosta.

Silti on olemassa riski, että Microchipin osinko voi olla vaarassa kasvatettuaan sitä 22 vuotta ja sen osinkotuotto on 2,67 %.

Lue lisää: Microchip (MCHP) -osake: luokituksen lasku kaksinkertaisena huippuna