Barclays ratkaisee 17,7 miljardin dollarin velkamyyntioikeudenkäynnin 19,5 miljoonasta dollarista arvopaperipetossyytteiden vuoksi

Barclays on suostunut maksamaan 19,5 miljoonaa dollaria osakkeenomistajien Manhattanin liittovaltion tuomioistuimeen nostaman arvopaperipetosoikeudenkäynnin ratkaisemiseksi, koska se on tehnyt virheen myydä 17,7 miljardilla dollarilla enemmän velkaa kuin Yhdysvaltain sääntelyviranomaiset olivat sallineet.

Sovintoratkaisu, joka jätettiin oikeuteen tiistaina, edellyttää Yhdysvaltain piirituomarin Katherine Polk Faillan hyväksyntää.

Mikä oli Barclaysin velan myyntitapaus?

Tapaus johtuu Barclaysin merkittävästä virheestä, joka johti strukturoitujen ja pörssilistattujen joukkovelkakirjojen ylimyyntiin, sekä väitteistä, joiden mukaan pankin sisäinen valvonta oli riittämätön estämään virhe.

Kanteen nostivat sijoittajat, jotka väittivät kärsineensä taloudellisia tappioita, koska he luottivat Barclaysin vakuutuksiin siitä, että sen menettelyt olivat säännösten mukaisia.

Kantajat väittivät, että pankki esitti vääriä sisäisiä valvontamekanismejaan, mikä johti ne sijoittamaan Barclays American talletustodistuksiin helmikuun 2021 ja helmikuun 2023 välisenä aikana tietämättä velan liiallisen liikkeeseenlaskun aiheuttamista riskeistä.

Maaliskuussa 2022 Barclays myönsi myyneensä 15,2 miljardia dollaria enemmän velkaa kuin Yhdysvaltain sääntelijät sallivat vuosina 2017–2022.

Tilanne paheni, kun heinäkuussa 2022 pankki tarkisti ylimyydyn summan 17,7 miljardiin dollariin ja varasi 1,59 miljardia puntaa (2,01 miljardia dollaria) liiallisen liikkeeseenlaskun korjaamiseksi.

Pankki osti myös takaisin ylimyydyn velan ja oikaisi vuoden 2021 tilinpäätöksensä, ja johtajat kutsuivat virhettä "täysin vältettäväksi" ja "itse aiheutetuksi" ongelmaksi.

"Huolimattomasti" huolimatonta

Sovintoratkaisusta huolimatta Barclays on väittänyt, ettei se ole syyllistynyt väärinkäytöksiin.

Pankin ratkaisu sovintoon tuli kuitenkin tuomioistuimen päätöksen jälkeen, joka salli asian etenemisen ja hylkäsi pankin yrityksen hylätä kanteen.

Yhdysvaltain piirituomari Failla totesi, että osakkeenomistajilla oli uskottava tapaus, ja ehdotti, että Barclaysin johtajia, mukaan lukien entinen toimitusjohtaja Jes Staley, voitaisiin pitää "holtittomasti" huolimattomina asian käsittelyssä.

Hän mainitsi myös pankin velkojen seurantajärjestelmän epäonnistumisen, jota ei ollut olemassa, keskeisenä epäonnistumisena liiallisen liikkeeseenlaskun estämisessä.

Oikeudenkäynnissä, jonka otsikkona on In re Barclays Plc Securities Litigation , syytettiin pankkia sijoittajien harhaanjohtamisesta sen sisäisen valvonnan ja säännösten noudattamisen suhteen, mikä johti merkittäviin taloudellisiin tappioihin.

Osakkeenomistajat väittivät, että Barclaysin velkapolitiikkaa ja -menettelyjä koskevat vakuutukset olivat yleisiä eivätkä riittäviä suojaamaan heidän sijoituksiaan.

Osana sovintosopimusta Barclays ei myöntänyt rikkomuksiaan, mutta suostui korvaamaan osakkeenomistajille heidän tappionsa.

Tapaus on muistutus siitä, kuinka tärkeää on noudattaa tiukasti sääntelystandardeja ja tiukkaa sisäistä valvontaa suurissa rahoituslaitoksissa.

Barclaysin entinen toimitusjohtaja Jes Staley erosi tehtävästään marraskuussa 2021 liiallisen liikkeeseenlaskun seurauksena.

Vaikka sovinto ratkaisee Barclaysin välittömät oikeudelliset haasteet, laajemmat vaikutukset pankin sisäiseen valvontaan ja säännösten noudattamiseen liittyvät käytännöt jäävät nähtäväksi.

Tämä tapaus korostaa rahoitusalalla jatkuvaa huolta avoimuudesta, riskienhallinnasta ja pankkien velvollisuuksista turvata sijoittajien etuja.

19,5 miljoonan dollarin sovinto tehdään kuukausia kestäneiden oikeudenkäyntien jälkeen, ja se toimii todennäköisesti varoituksena muille rahoituslaitoksille sääntelyvaatimusten noudattamisen ja rahoitustapahtumien tehokkaan valvonnan tärkeydestä.