Nifty 50 -indeksi on hitaasti muodostamassa riskialtista kaaviokuviota

Nifty 50 -indeksi nousi 24 680 euroon, korkeimmalle tasolle sitten 22. lokakuuta, ja 6,7 ​​% marraskuun alimmasta pisteestä. Se nousi sen jälkeen, kun Intian keskuspankki (RBI) jätti koron ennalleen.

RBI:n korkopäätös

Nifty 50 -indeksi on noussut takaisin muutaman viime päivän aikana, kun sijoittajat alkoivat ostaa dippiä. Ralli tapahtui, koska jotkut sijoittajat odottivat RBI:n laskevan korkoja useiden heikkojen talouslukujen jälkeen.

RBI päätti korkopäätöksessään pitää korot ennallaan 6,50 prosentissa ja kassavarantosuhteen 4,50 prosentissa. Lausunnossaan kuvernööri Das varoitti, että inflaatio oli edelleen suuri huolenaihe ja että koronlasku pahentaisi tilannetta.

Hän jätti silti oven auki koronlaskulle ensi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, jos inflaatio hidastuu. Viimeaikaiset taloustiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi syyskuun 5,49 prosentista lokakuun 6,21 prosenttiin, mikä on korkein taso sitten elokuun 2023.

Analyytikot odottavat tulevan kuluttajahintaindeksin liikkuvan 6,2 prosentista 6,6 prosenttiin elintarvikkeiden hintojen pysyessä korkealla tasolla.

Toiveet RBA-koron laskusta nousivat, kun viimeaikaiset taloustiedot osoittivat talouden hidastuvan. Äskettäin julkaistu raportti osoitti, että Intian talous kasvoi 5,4 prosenttia viimeisellä neljänneksellä, mikä on paljon odotettua 7,0 prosenttia vähemmän.

Nämä luvut osoittivat, että Intian talous ei kasva odotetusti. Tämä johtuu osittain siitä, että korot ovat pysyneet kohtuuttoman korkeina, mikä vaikeuttaa yritysten lainaamista. Narendra Modi on myös omaksunut joitain julkisen talouden vakauttamispolitiikkaa.

Tämän seurauksena monet analyytikot ovat leikkaaneet BKT:n kasvuodotuksiaan tälle vuodelle. Keskimääräisen arvion mukaan talous kasvaa tänä vuonna noin 6 %, mikä on paljon vähemmän kuin viime vuonna tapahtunut 8,2 %.

Analyytikot varoittavat, että talous saattaa hidastua edelleen tulevina kuukausina teollisuustuotannon heikkeneessä. Myös tuleva Trumpin hallinto ja sen vaikutukset Intian talouteen ovat huolissaan.

Intian osakkeet ovat jäljessä maailmanlaajuisista vertailuistaan

Samaan aikaan tiedot osoittavat, että intialaiset yritykset menestyivät maailmanlaajuisesti heikommin tänä vuonna. Nifty 50 -indeksi on noussut tänä vuonna 14 prosenttia, kun taas Saksan DAX-indeksi on noussut yli 22 prosenttia. Vastaavasti Espanjassa IBEX 35 -indeksi on hypännyt 20 %, kun taas Yhdysvalloissa Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksit yli 25 % tänä vuonna.

Tata Groupin omistama muotialan vähittäiskaupan yritys Trent on ollut tänä vuonna Nifty 50 -indeksin parhaiten menestynyt yritys, joka hyppäsi yli 127 %. Muita merkittäviä toimijoita olivat yritykset, kuten SBI, Power Grid, Mahindra & Mahindra, ICICI Bank, Bharat Electronics ja Bajaj Auto. Kaikki nämä osakkeet ovat hypänneet kaksinumeroisia tänä vuonna.

Näppärä 50 indeksianalyysi

NIFTY-kaavio TradingView'lta

Päivittäinen kaavio osoittaa, että Nifty-indeksi ryömi äskettäin takaisin pudottuaan alimmilleen 23 280 euroon. Tämä elpyminen johtui siitä, että analyytikot ja sijoittajat odottivat RBI:n laskevan korkoja tällä viikolla, mitä ei tapahtunut.

Positiivista on se, että indeksi on noussut yli 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA). Oskillaattorit ovat myös erittäin positiivisia.

Riskinä on kuitenkin se, että indeksi on muodostanut nousevan levenevän punaisella näkyvän kiilakaaviokuvion. Kiila on yksi markkinoiden yleisimmistä kääntökuvioista.

Siksi, vaikka indeksi saattaa jatkaa nousuaan, on olemassa riski, että se tulee laskemaan vuonna 2025. Kiilakuvion käytön riski on, että kupin ja kahvan tavoin sen muodostuminen kestää useita kuukausia tai jopa vuosia.

Tässä tapauksessa Nifty 50 -indeksi pysyy positiivisena niin kauan kuin se on kiilakuvion alaviivan yläpuolella. Jos se putoaa alle 23 280 euron, seuraavaksi katsottava piste on 22 500 euroa.

Vaihtoehtoinen skenaario on, että indeksi jatkaa nousuaan ja saavuttaa vastuspisteen 26 000 eurossa.