Image for Snap Inc earnings report

SNAP-osake on levoton, mutta suurta paluuta ei voida sulkea pois

Written by
Translated by
Written on Dec 7, 2024
Reading time 3 minutes
  • Snap-osakekurssi on pysynyt konsolidointivaiheessa viimeisen kahden vuoden ajan.
  • Yhtiö joutuu kilpailemaan Instagramin ja TikTokin kaltaisten tahojen kanssa.
  • Tekniset tiedot viittaavat mahdolliseen nousuun vuonna 2025.

Seuraa Invezziä TelegraminTwitterin ja Google Uutiset kautta saadaksesi välittömiä päivityksiä >

Snap-osakekurssi ei ole mennyt mihinkään vuoden 2022 jälkeen, kun huoli sen kasvusta ja kilpailun lisääntymisestä kasvoi. Se on pysynyt 8,22 dollarin tuen ja 17,57 dollarin vastuksen välillä viime vuosina, kun NASDAQ 100- ja S&P 500 -indeksit ovat nousseet ennätyskorkealle. Sen markkina-arvo on pudonnut yli 161,5 miljardista 20 miljardiin dollariin tänään.

Snapchat on suurten haasteiden edessä

Copy link to section

Snap, Snapchatin takana oleva yritys, on suurten haasteiden edessä. Kilpailu Facebookin ja TikTokin kaltaisten yritysten kanssa on lisääntynyt, kun taas sen tappiot ovat kasvaneet.

Sen vuosiraportit osoittavat, että sen tappiot ovat nousseet yli 5 miljardiin dollariin, mikä ei ole paranemassa.

Joitakin positiivisia puolia on kuitenkin ilmassa. Sen tuoreet taloudelliset tulokset osoittavat, että Snapin päivittäisten aktiivisten käyttäjien määrä kasvoi kolmannella neljänneksellä 37 miljoonalla yli 443 miljoonaan. Tämä on vaikuttava kasvukaari yritykselle, joka on toiminut alalla yli kymmenen vuoden ajan.

Yhtiö on myös laajentanut liiketoimintaansa tulonlähteitään, sillä Snapchat+ -palvelulla on yli 12 miljoonaa käyttäjää, mikä on kaksinkertainen verrattuna vuotta aiemmin.

Nämä luvut tarkoittavat, että yhtiöllä menee suhteellisen hyvin, vaikka haasteita on jäljellä. Haasteena on kuitenkin, kuinka se voi säilyttää merkityksensä aikana, jolloin nuoremmat väestöryhmät, jotka enimmäkseen käyttävät sovellusta, ovat muuttuneet.

Analyytikot odottavat, että Snapin liikerata on menossa alaspäin, ellei se tuo markkinoille uutta palvelua tai tuotetta. Keskimääräisen arvion mukaan kuluvan vuosineljänneksen liikevaihto on 1,55 miljardia dollaria, mikä on 14 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

He odottavat myös, että sen liikevaihto seuraavalla vuosineljänneksellä on 1,34 miljardia dollaria. Tämän vuoden keskimääräinen liikevaihdon kasvu on 5,35 miljardia dollaria, jota seuraa 6 miljardia dollaria seuraavana tilivuonna. Tämä kasvu siirtyy tämän vuoden noin 16 prosentista ja 13 prosentista ensi vuonna.

Nämä arviot tarkoittavat, että Snapista voi pian tulla yksinumeroinen viljelijä seuraavien kahden vuoden aikana. Tämä tarkoittaa, että arvostustapa muuttuu, koska kasvuyritykset houkuttelevat usein premium-arvostusta.

Onko SNAP yliarvostettu?

Copy link to section

Kysymys on siis siitä, miten sen ihanteellinen arvostus. Toistaiseksi sitä on vaikea sanoa, koska Snap ei ole kannattava yritys.

Voimme kuitenkin olettaa, että se on kannattava, ja määrittää mahdolliset tulevat voitot, jos se tuottaa 6 miljardin dollarin vuotuisia tuloja.

Snapin bruttotulos on 53 %, mikä on paljon pienempi kuin Meta Platformin 82 %. Metan nettotulosprosentti on myös 35 %. Siksi, jos Snap pystyy saavuttamaan samanlaisen marginaalin 6 miljardin dollarin tuloilla, se tarkoittaa, että sen nettotulos on noin 2,1 miljardia dollaria. Kun otetaan huomioon sen heikompi bruttokate, on mahdollista, että sen tuleva nettovoittomarginaali on paljon pienempi.

Siksi, koska Snapin markkina-arvo on noin 20 miljardia dollaria, se tarkoittaa, että sen hypoteettinen P/E-suhde on 9,5, mikä tekee siitä melko halvan. Vaikka nettovoittomarginaali on 10%, se tarkoittaa, että sen vuotuinen voitto on noin 600 miljoonaa dollaria, jolloin sen PE-suhde on noin 30.

SNAP-osakekurssianalyysi

Copy link to section

Viikkokaaviosta näkyy, että SNAP-osakkeen hinta on pysynyt tiukassa vaihteluvälissä pitkään. Se ei ole onnistunut siirtymään 8,22 dollarin tuen alapuolelle useita kertoja vuoden 2022 jälkeen, mikä muodostaa kolminkertaisen pohjan. Erityisesti tämä hintatapahtuma muistuttaa useiden altcoinien hintaa, jotka tekivät nousevan nousun äskettäin.

Siksi, vaikka SNAP:n perustekijät eivät olekaan niin vahvoja, on todennäköistä, että se tekee pian voimakkaan nousun. Tämä liike vahvistetaan vain, jos se nousee avainvastustason yläpuolelle 17,57 dollariin.

Tämä artikkeli on käännetty englannista tekoälytyökalujen avulla, minkä jälkeen paikallinen kääntäjä on oikolukenut ja muokannut sen.

Advertisement