Rocket Labin osakekurssianalyysi: onko RKLB-ralli ohi?

Rocket Labin osakekurssi on viime aikoina kokenut jyrkän käänteisen laskun kaksi viikkoa peräkkäin. Se on pudonnut yli 17 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta, mikä tarkoittaa, että siihen on tullut tekninen korjaus.

Kasvupolku jatkuu

Rocket Lab on avaruusteollisuuden johtava yritys, jonka markkina-arvo on yli 12 miljardia dollaria.

Vuonna 2006 perustetusta yrityksestä on tullut yksi lähimmistä kilpailijoista Elon Muskin perustamalle jättiläisyritykselle SpaceX. Se kilpailee myös Jeff Bezosin Blue Originin ja Intuitive Machinesin kanssa.

Rocket Lab laukaisee satelliittinsa Yhdysvalloissa ja Uudessa-Seelannissa. Kaikki sen nykyiset työt käyttävät Electron-rakettia, joka kuljettaa pieniä ja keskisuuria satelliitteja avaruuteen.

Yhtiö työskentelee nyt Neutronin parissa, jonka matala maakiertoratakuorma on jopa 15 000 ja geostationaarisen siirtoradan (GTO) hyötykuorma 8 000 kiloa. Neutron toivoo voivansa kilpailla paremmin Elon Muskin rakettien kanssa, jotka ovat tämän hetken markkinajohtajia.

Rocket Lab toivoo, että Neutron-raketti on valmis vuonna 2025, enemmän kuin tänä vuonna odotettiin. Se on jo varmistanut muutaman sopimuksen Neutronille. Yhtiö toivoo saavansa yhden lennon vuonna 2025, kolme vuonna 2026 ja sen jälkeen skaalata edelleen muutaman seuraavan vuoden aikana.

Neutron on jo saanut 24,35 miljoonan dollarin sopimuksen Donald Trumpin kehittämältä valtion virastolta Space Forcelta. Se on myös saanut sopimuksia Yhdysvaltain kuljetuskomission ja ilmavoimien tutkimuslaboratorioiden kanssa.

Lue lisää: Rocket Lab -osake: RKLB Voi nousta tai laskea 40% voiton jälkeen

Kasvu jatkuu

Rocket Labin liiketoiminta kasvaa satelliittilaukaisujen kysynnän kasvaessa. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että yhtiön liikevaihto kasvoi 55 % kolmannella neljänneksellä yli 105 miljoonaan dollariin.

Mikä tärkeintä, tarkasti seurattu tilauskanta nousi 1,05 miljardiin dollariin, mikä on 80 % vuositasolla. Yhtiö arvioi, että sen neljännen vuosineljänneksen liikevaihto on 125–135 miljoonaa dollaria, mikä on kaikkien aikojen suurin vuosineljännes.

Myös Rocket Labin perustekijät paranevat, kun sen laukaisujen hinta on jatkanut nousuaan. Elektronien keskimääräinen myyntihinta on noussut noin 67 % debyyttinsä jälkeen vuonna 2017. Yksittäinen lanseeraus on kasvanut noin 5 miljoonasta dollarista 8,4 miljoonaan dollariin.

Rocket Labin suurin haaste on, että se tekee edelleen valtavia tappioita ja polttaa huomattavia summia rahaa. Sen viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että nettotappio oli 51,9 miljoonaa dollaria, mikä on suuri kasvu verrattuna 39 miljoonan dollarin tappioon viime vuoden vastaavana aikana.

Rocket Labin nettotappio vuoden kolmella ensimmäisellä neljänneksellä oli 137 miljoonaa dollaria, mikä on suurempi kuin 132 miljoonaa dollaria vuotta aiemmin. Tämä tappiollinen kehityskulku jatkuu muutaman seuraavan vuoden ajan, kun se nostaa neutronituotetta.

Nämä luvut tarkoittavat, että Rocket Lab saattaa joutua keräämään rahaa vuonna 2025, koska se päätti vuosineljänneksen 695 miljoonan dollarin vaihtoomaisuudella. Sen käteisvarat olivat 292 miljoonaa dollaria, kun taas sen jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit olivat 149 miljoonaa dollaria.

Tämä tarkoittaa, että se voi kerätä käteistä myöhemmin vuonna 2025, mikä laimentaa olemassa olevia osakkeenomistajia. Rocket Labin ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärä on noussut noin 500 miljoonaan viime vuoden 475 miljoonasta.

Lue lisää: Vältä Virgin Galactic -osakkeita: osta sen sijaan Rocket Lab

Rocket Labin osakekurssianalyysi

TradingView: n RKLB-kaavio

RKLB:n osakekurssi on laskenut jyrkästi sen jälkeen, kun Donald Trump nimitti Elon Muskin liittolaisen Jared Isaachmanin NASAn johtajaksi. Teorian mukaan hän suosii Elon Muskin SpaceX:ää NASAn laukaisusopimusten suhteen. Todellisuudessa nämä pelot voivat kuitenkin olla liioiteltuja.

Rocket Labin osakekurssi on pysynyt huomattavasti korkeampi kuin 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA). Se on merkki siitä, että härät ovat toistaiseksi hallinnassa.

Se tarkoittaa kuitenkin myös sitä, että keskimääräinen palautuminen on mahdollista. Keskimääräinen palautuminen tapahtuu, kun omaisuuserä putoaa takaisin lähemmäs liukuvaa keskiarvoa, ja se on yleinen ilmiö rahoitusmarkkinoilla.

Siksi, kun osakkeet ovat nousseet 400 % viimeisen 12 kuukauden aikana, on todennäköistä, että se vetäytyy tulevina kuukausina. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava taso on 16,9 dollaria, sen alhaisin hinta marraskuussa. Siirtyminen vuoden 28 dollarin huipputason yläpuolelle vahvistaa nousutrendin.

Lue lisää: Rocket Labin osakekurssi siirtyy petotilaan 46 %:n nousulla