Vältä Virgin Galactic -osakkeita: osta sen sijaan Rocket Lab

Avaruusteollisuus kasvaa ja lähestyy keskeistä aikakautta, kun yritykset, kuten Virgin Galactic (SPCE), Blue Origin ja SpaceX, alkavat tarjota palveluitaan. Morgan Stanleyn raportin mukaan alan arvo on noin 350 miljardia dollaria ja että se nousee 1,8 biljoonaan dollariin vuonna 2035.

On vaikea päästä sisään, kuten Virgin Galacticin 20 vuotta sitten alkanut historia osoittaa. Sellaisenaan olemassa olevat yritykset, jotka ovat kehityksessään liian pitkällä, ovat niitä, jotka tulevat vallitsemaan ja hallitsemaan.

Sijoittajille Virgin Galactic ja Rocket Lab ovat kaksi harkittavaa vaihtoehtoa. Tässä artikkelissa tarkastellaan niitä kahta ja selitetään, miksi jälkimmäinen on parempi vaihtoehto.

Virgin Galactic voi loppua käteisestä

Richard Bransonin tukema Virgin Galactic on yritys, jonka päätavoitteena on saada avaruusmatkailu valtavirtaan.

Tätä varten yritys on saavuttanut monia virstanpylväitä, mukaan lukien sertifioinnin ja matkailijoiden avaruuteen.

Nyt johto työstää kahta Delta-avaruusalusta, jotka kuljettavat enemmän matkustajia, kun ne alkavat kaupallistaa vuonna 2026.

Virgin Galactic on myös saanut valmiiksi lopullisen kokoonpanotehtaan rakentamisen Arizonaan, jota käytetään Delta-luokan avaruusaluksiin.

Yhtiöllä on satoja varauksia - yli 450 000 dollarin matkalle - ja se uskoo, että sen lennot ovat kannattavia lyhyessä ajassa.

Ainoa riski, kuten olen kirjoittanut aiemmin, on, että Virgin Galacticin rahat loppuvat, mikä pakottaa hätämyynnin tai konkurssin. Lisäksi sen sisaryhtiö Virgin Orbit haki konkurssiin viime vuonna.

Paperilla asiat näyttävät hyvältä, sillä yhtiöllä on yli 821 miljoonaa dollaria käteistä, vastaavia ja jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita. Se myös pienentää tappioitaan, kuten se teki viimeisellä neljänneksellä, jolloin sen nettotappio oli 94 miljoonaa dollaria.

Virgin Galactic kuluttaa kuitenkin enemmän rahaa tämän hetken ja vuoden 2026 välisenä aikana, jolloin sen kaupallisten lentojen odotetaan alkavan. Kassapoltto jatkuu myös yhtiön siirtyessä skaalaamaan toimintaansa.

Mikä pahempaa, osake on romahtanut, jolloin sen markkina-arvo on 202 miljoonaa dollaria, kun taas Richard Branson on sulkenut pois mahdollisuuden antaa sille lisää käteistä. Siksi sillä voi olla vaikeuksia pysyä pinnalla, ellei johto löydä tapaa kerätä käteistä, luultavasti vaihtovelkakirjalainan kautta.

Rocket Lab on parempi avaruuskanta

Virgin Galacticin tavoin Rocket Labin osakkeilla ei ole mennyt hyvin sen SPAC-fuusion jälkeen vuonna 2021. Se on romahtanut yli 67 %, joten sen markkina-arvo on yli 3,4 miljardia dollaria.

Nämä kaksi yritystä eroavat merkittävästi toisistaan. SPCE keskittyy avaruusmatkailuun, kun taas Rocket Lab tarjoaa kokonaisvaltaisia ratkaisuja, mukaan lukien laukaisupalvelut, avaruusalusten suunnittelun ja avaruusalusten valmistuksen.

Se on myös alkanut tienata rahaa. Tiedot osoittavat, että sen vuotuinen liikevaihto on kasvanut yli 48 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 244 miljoonaan dollariin vuonna 2023.

Tämä kasvu näkyi sen viimeaikaisissa taloudellisissa tuloksissa, sillä sen kokonaisliikevaihto oli 106 dollaria eli 43 % koko vuoden 2023 tuotosta. Liikevaihto oli myös 15 % suurempi kuin edellisellä vuosineljänneksellä.

Lisäksi yrityksen tilauskanta hyppäsi 1,06 miljardiin dollariin, ja se koostui kaupallisista ja valtion virastoista, kuten NASA ja puolustusministeriö (DoD).

Yhtiö toivoo, että sen kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on 100–105 miljoonaa dollaria, ja sen avaruusjärjestelmät tuottavat 79–84 miljoonaa dollaria. Se myös odottaa, että sen bruttokate paranee noin 27 prosenttiin.

Siksi Rocket Labilla on tilaa kasvattaa liiketoimintaansa avaruuslaukaisukysynnän kasvaessa ja johdon vaihtaessa vaihteita kannattavuuteen.

Rocket Labin osakkeella on vahvat tekniset tiedot

Toinen syy sijoittaa Rocket Labiin on se, että sillä on vankkaa teknistä osaa. Yllä olevasta kaaviosta näemme, että se sai vahvan tuen 3,63 dollarissa, missä se ei ole onnistunut liikkumaan alaspäin heinäkuun 2023 jälkeen. Sen jälkeen se on kamppaillut ylittäessään tämän tason vähintään kuusi kertaa.

Nyt se on noussut ja lähestyy 23,6 % Fibonacci Retracement -tasoa. Se on myös hypännyt 50 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolelle ja lähestyy vastuspistettä 8 dollarissa ja useiden alaosien pääntie 3,63 dollarissa.

Siksi osakkeen pienimmän vastuksen polku on nousujohteinen, ja alkuperäinen tavoite on 8 dollaria. Tauko tämän pisteen yläpuolella avaa mahdollisuuden siirtyä 38,2 %:n paluupisteeseen 10,42 dollarissa, mikä on noin 50 % nykyisen tason yläpuolella.