Uber-osakkeet muodostavat riskialtis kuvion uusien huolenaiheiden lisääntyessä

Uberin osakekurssi on viime viikkoina kokenut jyrkän käänteen, joka on pyyhkinyt miljardeja dollareita arvosta. Se on vetäytynyt noin 30 % vuoden huipputasolta 86,85 dollarista, siirtyen alimmalle tasolleen sitten 6. elokuuta. Tämä vetäytyminen on nostanut sen markkina-arvon yli 129 miljardiin dollariin, kun muutama kuukausi sitten oli yli 160 miljardia dollaria.

Kasvava markkinajohtaja

Uber Technologiesista on tullut yksi nopeimmin kasvavista yrityksistä Amerikassa. Se on häiritsevä tekijä, joka on saavuttanut huomattavan markkinaosuuden kyytipalveluissa ja ruoanjakeluteollisuudessa.

Uberin vuotuinen kokonaistulot ovat nousseet yli 13 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 41 miljardiin dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana (TTM). Tämä kasvu on kiihtynyt, kun yhä useammat ihmiset päättävät olla käyttämättä ajoneuvoja ja valitsevat sen sijaan kyydin ilmoittamisen.

Mikä tärkeintä, Uber on tehnyt voittoa ja alkanut tuottaa voittoa. Se siirtyi yli 9,1 miljardin dollarin vuotuisesta tappiosta vuonna 2022 1,88 miljardin dollarin voittoon viime tilikaudella. Sen 12 kuukauden (TTM) tulos oli yli 4,4 miljardia dollaria.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että kuukausittaisten aktiivisten alustan kuluttajien määrä kasvoi 13 prosenttia 161 miljoonaan. Matkat kasvoivat 17 prosenttia 2,86 miljoonaan, mikä on merkki kysynnän kasvusta.

Tämän seurauksena Uberin kokonaistulot kasvoivat 20 prosenttia 11,1 miljardiin dollariin, kun taas sen nettotulot olivat yli 2,6 miljardia dollaria. Sen oikaistu käyttökate nousi yli 1,6 miljardiin dollariin, mikä tarkoittaa, että yhtiö on nyt saavuttamassa erittäin kannattavaa.

Uberin kasvu tapahtuu kaikissa sen liiketoiminnoissa. Sen liikkuvuusosastolla oli 21 miljardin dollarin bruttovarauksia, mikä on suuri kasvu viime vuoden 17,9 miljardista dollarista. Analyytikot uskovat, että Teslan robotaksin kaltaiset tuotteet vahingoittavat tätä liiketoimintaa, mitä en usko.

Vastaavasti sen toimitusliiketoiminnalla oli bruttovarauksia 18,6 miljardia dollaria ja oikaistu käyttökate 628 miljoonaa dollaria. Tämä on suuri parannus, koska tämä on yksi sen vaikeimmista liiketoiminnoista.

Uberin keskeisin haaste on rahtiliiketoiminta, joka tarjoaa kuljetus- ja rahtiratkaisuja. Uber Freightin liikevaihto oli yli 1,3 miljardia dollaria ja 19 miljoonan dollarin negatiivinen käyttökate.

Uberin kasvu ja arvostus

Uberin keskeinen haaste on se, että analyytikot odottavat sen liiketoiminnan alkavan hidastua jatkossa. Kuluvan vuosineljänneksen keskimääräinen liikevaihtoarvio on 18,4 prosentin kasvu 11,7 miljardiin dollariin.

Uberin liikevaihdon ensimmäisellä vuosineljänneksellä odotetaan olevan 11,8 miljardia dollaria, mikä on 16 prosentin vuosikasvu. Vuotuinen liikevaihto on tänä vuonna 43,7 miljardia dollaria, jota seuraa 50,5 miljardia dollaria seuraavana tilivuonna.

Silti yksi toive Uberille on, että sen tavoite luoda supersovellus auttaa elvyttämään kasvua. Yksi tapa on laajentaa yritystä fintech-teollisuudelle, kuten jotkut muut kyytipalveluyritykset ovat tehneet. Siitä voi tulla kannattava kilpailija Cash Appille ja Venmolle.

Uber on myös melko arvostettu, sillä sen termiini P/E-suhde on 21, mikä on pienempi kuin S&P 500:n keskiarvon 20. Se on myös muita yrityksiä halvempi huolimatta siitä, että se on edelleen vahvassa kasvussa.

Uberin osakekurssiennuste

TradingView: n UBER-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että Uberin osakekurssi on vetäytynyt muutaman viime päivän aikana. Tämä vetäytyminen tapahtui sen jälkeen, kun se muodosti kaksinkertaisen kuvion hintaan 82 dollaria ja jonka pääntie oli 55 dollaria.

Osake on pudonnut alle 50 päivän ja 200 päivän liukuvan keskiarvon, mikä osoittaa, että karhut ovat hallinnassa. On myös olemassa riski, että se muodostaa kuolemanristikuvion, mikä tapahtuu, kun kaksi keskiarvoa kohtaavat toisensa.

Oskillaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit, ovat kaikki osoittaneet alaspäin.

Siksi osake todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat pääntietä 55 dollariin. Pudotus tämän tason alapuolelle viittaa siihen, että se putoaa tukeen 40,3 dollariin, alimmalle heilahtelunsa 26. lokakuuta.