Micronin osakekurssiennuste ennen tulosta: ostaa vai myydä?

Micronin osakekurssi on valokeilassa, kun se julkaisee lopulliset neljännesvuosituloksensa ensi viikolla. Nämä luvut tulevat aikana, jolloin MU:n osakkeen hinta on pudonnut noin 35 % vuoden ennätystasosta, mikä on siirtänyt sen syvälle karhumarkkinoille.

Micronin osakekannattimet ansioihin

Micron on yksi puolijohdeteollisuuden suurimmista yrityksistä. Sen pääpaino on sellaisilla aloilla kuin Dynamic Random Acces Memory (DRAM), NAND- ja NOR-muistiratkaisut, joita käytetään kaikkialla teknologiateollisuudessa.

DRAM-muistiratkaisuja käytetään enimmäkseen teollisuudenaloilla, kuten datakeskuksissa, tietokoneissa, autoteollisuudessa ja teollisuusmarkkinoilla. NAND puolestaan ​​​​ovat haihtumattomia ja uudelleen kirjoitettavia puolijohdetallennuslaitteita, joita käytetään teollisuudessa, kuten autoteollisuudessa, tulostimissa ja kotiverkkoratkaisuissa.

Samoin NOR ovat muistiratkaisuja, joita käytetään enimmäkseen auto-, teollisuus- ja kulutuselektroniikassa. Micron kilpailee muiden huippuyritysten, kuten Samsungin, SK Hynixin ja Western Digitalin, kanssa.

Sen liiketoiminta on käynyt läpi vaihtelevan ajanjakson viime vuosina. Sen liikevaihto oli huipussaan yli 30,7 miljardia dollaria vuonna 2021 ja putosi sitten 15,5 miljardiin dollariin seuraavana vuonna. Viime tilikauden tulos osoitti, että sen liikevaihto nousi yli 25,1 miljardiin dollariin, ja analyytikot ennustavat nopeaa elpymistä tulevina vuosina.

Micronin keskeinen haaste on ollut sen liiketoiminnan suhteellisen heikko kysyntä ja lisääntyvä kilpailu erityisesti eteläkorealaisten yritysten taholta. Lisäksi sen liiketoiminta on juuttunut jatkuviin geopoliittisiin jännitteisiin Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä.

Odotukset tuloista

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että yhtiö menestyi suhteellisen hyvin: sen vuotuinen liikevaihto kasvoi 60 %, kun taas bruttokate kasvoi noin 30 %. Suurin osa kasvusta tuli konesaliliiketoiminnasta, kun investoinnit tekoälyyn kasvoivat.

Micronin liiketoiminta kasvoi myös PC-markkinoiden jatkuvan elpymisen ansiosta. Canalysin tiedot arvioivat, että tietokoneiden myynti kasvoi 3 % toisella neljänneksellä pandemian jälkeisen päivityssyklin jatkuessa.

Toisaalta Gartner arvioi, että maailmanlaajuiset PC-toimitukset kasvoivat 5,6 % kolmannella vuosineljänneksellä ja toimitettiin yli 17 miljoonaa PC:tä. Tämä kasvu on huomattavaa, koska useimmissa tietokoneissa on Micron-tuote.

Micron hyötyy myös vahvasta autosektorista. Vaikka kasvu on vaimeaa, Micron kirjasi ennätysvuotta autoteollisuudesta, kun yritykset investoivat infotainment- ja ADAS-ratkaisuihin.

Nämä tulot olivat 7,8 miljardia dollaria, 93 % enemmän kuin vuotta aiemmin. DRAM-tulot nousivat 5,3 miljardiin dollariin, kun taas NAND hyppäsi 2,4 miljardiin dollariin.

Analyytikot odottavat, että Micronin liiketoiminta menestyi hyvin viimeisellä neljänneksellä. Liikevaihdon odotetaan olevan 8,7 miljardia dollaria, mikä on 84 prosentin vuosikasvu. Analyytikoiden korkein arvio on, että sen liikevaihto on 8,92 miljardia dollaria.

Uudella tilikaudella analyytikot odottavat sen liikevaihdon olevan 38 miljardia dollaria, mikä on 51 prosentin vuosikasvu. Se saavuttaa sitten 46 miljardia dollaria seuraavan tilikauden aikana.

Micronin odotetaan myös kasvattavan voittojaan, ja sen osakekohtainen tulos on 1,77 dollaria, mikä on suuri kasvu vuoden 2022 95 sentin tappiosta. Sen osakekohtainen tulos kahden seuraavan tilikauden aikana on 8,78 dollaria ja 12,98 dollaria.

Analyytikot ovat optimistisia, että Micronin osakekurssi palautuu. Keskimääräinen osakeennuste on 145 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 102,50 dollaria.

Lue lisää: Micron vs. Nvidia: miksi Micron voisi olla älykkäämpi tekoälysijoitus

Micronin osakekurssiennuste

Päiväkaaviossa näkyy, että MU-osakkeen hinta on pysynyt tiukassa vaihteluvälissä muutaman viime viikon ajan. Seurauksena on, että se on jumissa 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisissa liikkuvissa keskiarvoissa (EMA), kun taas MACD-indikaattori on hieman nollaviivan alapuolella.

Se on myös siirtynyt hieman avaintuen yläpuolelle 96,5 dollariin, korkeimmalle pisteelleen marraskuussa 2022, sekä kupin ja kahvan kuvion yläpuolelle.

Siksi osakkeessa on todennäköisesti jonkin verran volatiliteettia lähipäivinä. Tärkeimmät katsottavat tuki- ja vastustasot ovat 90 dollaria ja 114,35 dollaria.