Yksittäisen sijoittajan kasvava voima

Ammattisijoittajilla on pitkään ollut merkittäviä etuja yksittäisiin sijoittajiin verrattuna. Heillä on käytössään valtavat resurssit, mukaan lukien teknologia, data ja omistautuvat markkina-analyytikot.

Vallitseva viisaus on, että pelikenttä on niin vinossa pienempiä sijoittajia vastaan, ettei heillä ole käytännössä minkäänlaista mahdollisuutta saada etulyöntiasemaa markkinoita muokkaaviin suuriin toimijoihin.

Tosiasia on kuitenkin, että yksilöillä on nykyään paljon enemmän valtaa markkinoilla kuin koskaan ennen, ja heidän tulevaisuudennäkymänsä vain paranevat.

Yksittäiset sijoittajat (tunnetaan myös nimellä vähittäissijoittajat) vaativat kasvavaa osaa kaupankäynnin kokonaisvolyymista ja saavuttavat ennätyskorkean 23 prosentin tammikuussa 2023, kun se vuonna 2011 oli vain 11 prosenttia.

Myös yhdysvaltalaisten perheiden sijoitukset ovat lisääntyneet huomattavasti: Federal Reserve raportoi, että 21 prosentilla perheistä oli suora osakeomistus vuonna 2022, kun se vuonna 2019 oli 15 prosenttia.

Tarkastellaanpa joitain tekijöitä, joiden avulla pienemmät sijoittajat voivat luoda tasaisemmat toimintaedellytykset.

Parempi pääsy taloustietoihin

Muutama vuosikymmen sitten suuret ammattisijoittajat olivat omien tutkimusten ja yrityksen tulosten syvällisen analyysin portinvartijoita.

Nämä organisaatiot pitivät näkemyksensä tiukasti vartioituina, mikä vaikeutti yksilöiden pääsyä samantasoiseen tietoon.

Sen sijaan pienempien sijoittajien täytyi koota yksityiskohtia lähteistä, kuten sanomalehdistä, välittäjien kuulemisesta ja yritysten vuosikertomuksista.

Tämä prosessi voi olla aikaa vievä ja kallis, ja tiedot olivat usein vanhentuneita, kun ne saapuivat sijoittajille.

Nykyään Internet on mahdollistanut yksityishenkilöiden pääsyn yksityiskohtaisiin taloudellisiin tietoihin pyynnöstä.

Piensijoittajat voivat nyt tarkastella reaaliaikaisia ​​markkinatietoja, analyytikoiden luokituksia, yritysuutisia ja talousraportteja, jotta he voivat tehdä tietoisempia päätöksiä ja reagoida nopeasti markkinoiden muutoksiin.

Halvemmat kaupat

Myös kaupankäynnin kustannukset ovat kokeneet merkittävän muutoksen.

Ennen palkkioiden sääntelyn purkamista vuonna 1975 sijoittajien oli maksettava tavanomainen 4 prosentin kokonaispalkkio kaupoista – 2 prosenttia osakkeita ostettaessa ja 2 prosenttia myytäessä.

Tämä korkea hinta tarkoitti, että vain lupaavimmat sijoitukset olivat riskin arvoisia.

Alennusvälittäjien ja viime aikoina myös Robinhoodin kaltaisten provisiovapaiden kaupankäyntialustat nousu on tehnyt kaupankäynnistä paljon helpompaa massojen ulottuville.

Yksittäiset sijoittajat voivat nyt ostaa ja myydä osakkeita maksamatta suuria palkkioita, toisin kuin ammattisijoittajat, jotka ovat edelleen usein huomattavia kaupankäyntikuluja.

Joustavuutta liikkua omaan tahtiinsa

Koska ammattisijoittajat yleensä hallitsevat muiden ihmisten rahoja, he kohtaavat asiakkaidensa painostuksen toimittaa tuottoa ajoissa.

Yksittäiset sijoittajat voivat puolestaan ​​toimia vapaasti aikataulussaan ilman, että heidän tarvitsee vastata ulkopuolisille sidosryhmille.

Heillä on ylellisyyttä odottaa oikeiden tilaisuuksien ilmaantumista – niin sanotusti hyvää sävelkorkeutta.

Mahdollisuus sijoittaa pienempiin yrityksiin

Mahdollisuus sijoittaa pienempiin ja vähemmän tunnettuihin yrityksiin on tärkeä mahdollisuus yksittäisille sijoittajille.

Koska ammattisijoittajat ostavat ja myyvät suuria määriä osakkeita kerralla, heidän kauppansa vaikuttavat usein osakkeiden hintoihin: ostaminen nostaa hintoja, kun taas myynti laskee niitä.

Tämän seurauksena ne tyypillisesti rajoittuvat kaupankäyntiin suurten yhtiöiden osakkeilla, jotka pystyvät kattamaan niiden tarvitseman volyymin.

Yksittäiset sijoittajat ovat toisaalta paljon ketterämpiä ja voivat käydä kauppaa murehtimatta markkinoiden liikkumisesta.

Tämän joustavuuden ansiosta he voivat sijoittaa kaikenkokoisiin yrityksiin, mikä antaa heille pääsyn investointimahdollisuuksiin, joita suuret yritykset eivät yleensä voi hyödyntää.

Piensijoittajilla on myös hyvät mahdollisuudet etsiä mahdollisuuksia sijoittaa menestyviin alueellisiin yrityksiin, joiden kanssa he ovat vuorovaikutuksessa jokapäiväisessä elämässään.

Arvokkaiden varastojen paljastaminen kivien alta

Pienemmät yritykset ovat menestyneet suuryhtiöiden osakkeita paremmin suurimman osan viime vuosisadasta, ja tämän päivän sijoittajat alkavat vihdoin hyötyä tästä trendistä.

Tulane Universityn AB Freeman School of Businessissa Burkenroad Reports -ohjelma tutkii osakkeita, joilla on ainutlaatuista arvoa yksittäisille sijoittajille. Tämän ohjelman avulla opiskelijat tekevät syvällistä tutkimusta tutkan alla olevista pieniyhtiöistä – joita kutsumme mielellämme "osakkeiksi kivien alla".

Heidän raportit keskittyvät yrityksiin, jotka ammattisijoittajat saattavat jäädä huomiotta, mutta jotka tarjoavat merkittävää kasvupotentiaalia. Burkenroad-raportit ovat julkisesti saatavilla tarjoamalla sijoittajille korkealaatuisia, puolueettomia analyyseja, jotka auttavat löytämään markkinoiden piilotetut helmet.

Niille, jotka ovat kiinnostuneita tutkimaan lisää, joitain muita ilmaisia ​​​​resursseja pienemmille sijoittajille ovat:

Hyödyntämällä näitä resursseja yksittäiset sijoittajat voivat tarttua mahdollisuuksiin, jotka eivät ole ammattilaisten käytettävissä, ja vahvistavat kasvavaa vaikutusvaltaansa osakemarkkinoilla.

( Peter Ricchiuti on rahoituksen professori Tulane Universityn AB Freeman School of Businessissa. Näkemykset ovat hänen omia.)