Shopifyn varastoennuste 2025: SHOP ei ole niin yliarvostettu

Shopifyn osakekurssi kehittyi vahvasti vuonna 2024 sen liikeradan jatkuessa vuoden aikana. Se hyppäsi yli 40 % vuoden aikana ylittäen blue-chip Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksit. Onko siis turvallista ostaa SHOP-osakkeita, koska ne leijuvat kahden vuoden korkeimmillaan?

Shopifyn liiketoiminta menee hyvin

Sähköisen kaupankäynnin ohjelmistoteollisuuden suurimmalla toimijalla Shopifylla menee hyvin voimakkaan kulutuksen ja ekosysteemin kasvun ansiosta.

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että sen bruttotuotevolyymi (GMV) ja liikevaihto kasvoivat kaksinumeroisesti. Nämä ovat merkittäviä kasvumittareita, koska Shopify ei ole enää nuori yritys perustamisensa jälkeen vuonna 2006.

Shopify on laajentanut liiketoimintaansa vuosien varrella. Sen lisäksi, että se tarjoaa yksinkertaisia ​​verkkokauppasivustoratkaisuja, se on tuonut markkinoille uusia ratkaisuja, jotka ovat auttaneet sitä kehittymään teknologian huipulle.

Se on nyt fintech-yritys, jonka maksuratkaisut tarjoavat GPV:tä yli 43 miljardia dollaria, mikä merkitsee 31 prosentin vuotuista kasvua. Kasvua vauhditti lähinnä sen Shop Pay -ratkaisu, palvelu, jonka avulla käyttäjät voivat ostaa ja maksaa ratkaisuja verkossa.

Shopifyn maksuratkaisuihin kuuluu myös Shopify PoS, ratkaisu, jonka avulla vähittäiskauppakumppanit voivat hyväksyä maksuja. Tämä palvelu on nyt laajentunut muihin maihin, kuten Isoon-Britanniaan ja Australiaan. Se on ilmeinen ratkaisu yritykselle, jota miljoonat yritykset käyttävät maailmanlaajuisesti.

Shopify on myös jatkanut uusien yritysten lisäämistä alustaansa. Jotkut merkittävimmistä yrityksistä ovat yrityksiä, kuten Reebok, Shoe Carnival, Off-White, Hanes ja Lionsgate. Sen tuleva kasvu todennäköisesti vaimenee, koska useimmilla yrityksillä on jo palveluntarjoaja.

Shopifyn liikevaihto oli 2,2 miljardia dollaria kolmannella vuosineljänneksellä, mikä on 26 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Kasvua vauhditti sen kauppias- ja tilausratkaisujen vastaava kehitys, joka kasvoi 26 prosenttia 1,6 miljardiin dollariin ja 610 miljoonaan dollariin.

Yrityksestä on myös tullut erittäin kannattava, sillä sen liiketulos on noussut 283 miljoonaan dollariin ja vapaa kassavirta 421 miljoonaan dollariin.

Lue lisää: Shopifyn osakekurssiennuste: SHOP voi hypätä 30% tuloksen jälkeen

SHOPin kasvu jatkuu

Shopifyn osakekurssi nousi, kun analyytikot ennustavat lisää kasvua tulevina vuosina. Keskimääräinen liikevaihdon kasvu tällä vuosineljänneksellä on 27 prosenttia 2,73 miljardiin dollariin. Analyytikot odottavat sen liikevaihdon kasvavan 24,45 % seuraavan vuosineljänneksen aikana 2,32 miljardiin dollariin.

Jos nämä luvut pitävät paikkansa, se tarkoittaa, että sen vuotuinen liikevaihto kasvaa tänä vuonna 24,5 prosenttia 8,79 miljardiin dollariin, jota seuraa 22 prosentin vuosikasvu vuonna 2025 10,78 miljardiin dollariin.

Nämä luvut voivat auttaa perustelemaan sen jatkuvasti korkeaa arvostusta. SHOPin markkina-arvo on yli 142 miljardia dollaria, joten sen termiini P/E-suhde on 83, korkeampi kuin toimialan mediaani 25,6. Sen GAAP P/E-suhde 104 on myös korkeampi kuin useimmat yritykset, mukaan lukien Nvidia.

Shopifyn liikevaihdon kasvu on 24 %, kun taas sen nettotuottomarginaali on 16, mikä antaa sille säännön 40 metristä 40. Tämä on merkki siitä, että yritys ei ole niin kallis, koska se tasapainottaa kasvuaan kannattavuutensa kanssa.

Shopifyn osakekurssianalyysi

TradingView'n SHOP-kaavio

Viikoittainen kaavio osoittaa, että SHOP-osakkeen hinta oli alimmillaan 23 dollarissa vuonna 2022 ja nousi huipussaan 120 dollariin tänä vuonna. Se on siirtynyt purppuranvärisen nousevan kanavan yläpuolelle.

Osake nousi myös psykologisen 100 dollarin tason yläpuolelle ja on pysynyt 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolella.

Samaan aikaan oskillaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD, ovat jatkaneet nousuaan. Tästä syystä osakkeen näkymät ovat nousujohteiset, ja seuraava katsottava piste vuonna 2025 on 175,70 dollaria, sen kaikkien aikojen korkein, joka on noin 60 % nykyisen tason yläpuolella.