Asian Paintsin osakekurssi on romahtanut ja kuoleman risti lähestyy

Asian Paintsin osakekurssi jatkoi vapaata pudotustaan ​​tänä vuonna siirtyen alimmalle tasolleen sitten maaliskuun 2021. Se on pudonnut yli 32 % tämän vuoden syyskuun korkeimmasta tasosta ja 35 % kaikkien aikojen huipultaan. Joten onko Asian Paints -osake hyvä sijoitus vuonna 2025?

Miksi Asian Paintsin osake on romahtanut

Asian Paints ja muut huippumaaliyritykset ovat vetäytyneet jyrkästi tänä vuonna. Esimerkiksi Berger Paints on laskenut viisi peräkkäistä viikkoa ja leijuu lähellä alinta tasoaan sitten 3. kesäkuuta. Grasim Industries on myös laskenut kolme viikkoa peräkkäin.

Asian Paints -osake on romahtanut sen kasvuvauhdin ja marginaalien hiipuessa. Yrityksen viimeisimmät tulokset osoittivat, että sen liikevaihto laski 78,52 miljardiin ₹ 30. kesäkuuta päättyneellä neljänneksellä, mikä on suuri lasku viime vuoden vastaavan ajanjakson 80 miljardista ₹.

Asian Paints -liiketoiminnan kannattavuus heikkeni myös edelleen neljänneksen aikana. Jakson voitto nousi 11 miljardiin ₹ 15 miljardista ₹ vuotta aiemmin.

Yhtiön liikevaihto on laskenut markkinoilla, joiden odotetaan edelleen kasvavan lähivuosina. CareEdgen tuore raportti arvioi, että ala kasvaisi 8–10 prosenttia rakennusbuumin jatkuessa.

Haasteena on kuitenkin alan kova kilpailu. Yritykset, kuten Nippon Paints, Sherwin Williams, Akzo Nobel ja Jotum, ovat perustaneet tukikohtia maahan, mikä lisää kilpailua.

Asian Paints on siksi joutunut kasvattamaan markkinointibudjettiaan, mikä on kaventanut sen liikevoittomarginaalia. Sellaisenaan analyytikot uskovat, että yhtiön kannattavuus jatkuu myös lähitulevaisuudessa.

Kilpailun kiristyessä yritys on myös joutunut leikkaamaan hintoja säilyttääkseen etunsa kaikilla segmenteillä. Hintojen alentaminen auttoi yritystä näkemään noin 7 prosentin volyymikasvun, mikä oli tervettä, mutta pienempi kuin sen tavoite kaksinumeroisista luvuista.

Johto syytti myös maan kohonnutta inflaatiota kysynnän vaikutuksesta. Intian inflaatio on pakottanut Intian keskuspankin (RBI) pitämään korkeampia korkoja pidempään kuin muissa maissa.

Asian Paints -osake on myös erittäin yliarvostettu huolimatta äskettäisestä osakelaskusta. Sen hinta-tulossuhde on 47, korkeampi kuin alan keskiarvo od 42. Nämä ovat valtavia lukuja, kun otetaan huomioon, että Sherwin Wiliamsilla, alan suurimmalla toimijalla, on 34 kerrannainen. Sen kertoimet ovat myös korkeammat kuin muilla teknologiayrityksillä. kuten Google ja Microsoft.

Positiivista on se, että Asian Paintsin liiketoiminta sujuu edelleen melko hyvin uusista haasteista huolimatta, mikä tarkoittaa, että nousu on vielä mahdollista vuonna 2025. Osake voi nousta, jos yritys osoittaa pärjäävänsä kilpailussa hyvin.

Asian Paints osakekurssianalyysi

Viikkokaavio näyttää, että Asian Paintsin osakekurssi on ollut vahvassa vapaassa pudotuksessa viime viikkoina. Se on laskenut viimeisten 16 peräkkäisen viikon aikana, mikä on pisin sarja koskaan.

Osake putosi avaintukitason alle 2 510 ₹, alimmalle tasolleen kesäkuussa 2022. Se on myös muodostamassa kuolinristin, kun 50 viikon ja 200 viikon eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) risteävät.

Siksi osakkeen lyhyen aikavälin näkymät ovat laskevat, ja seuraava katsottava kohta on 2 000 ₹. Osake palautuu sitten takaisin vuonna 2025, kun se osoittaa, että se voi kasvaa kannattavasti vuoden aikana.