AMC-osakekurssianalyysi: Wyckoff Theory viittaa enemmän voittoihin

AMC-osakkeen kurssi jatkoi vetäytymistä tänä vuonna, kun sijoittajat olivat varovaisia ​​Box Officen ja sen tämän vuoden kannattavuudesta. Se on pudonnut 17 prosenttia vuodessa ja leijuu ennätysten alhaisimmalla tasolla. AMC:n osakkeet ovat pudonneet lähes 100 % vuoden 2022 korkeimmasta tasosta, mikä antaa sille yli 1,2 miljardin dollarin markkina-arvon.

Joten onko AMC-osakkeen hinta hyvä ostos, koska Wyckoffin teoria ehdottaa, että se on kertymisvaiheessa?

AMC Entertainment ja Box Office -ongelmat

AMC, Yhdysvaltain suurin elokuvateatteriyhtiö, on käynyt läpi karkean vaiheen muutaman viime vuoden aikana. Sen velkakuorma on pysynyt korkealla, ja lipputulot ovat tänä vuonna haasteellisia.

Tiedot osoittavat, että Box Office -tulot Yhdysvalloissa ja Kanadassa nousivat noin 8,56 miljardiin dollariin vuonna 2024, mikä on laskua vuoden 2023 8,9 miljardista dollarista. Tämä lasku oli ymmärrettävää, koska Barbie- ja Oppenheimer-elokuvien vertailu oli heikkoa. Myös liikevaihto oli edelleen pienempi kuin vuonna 2019.

On merkkejä siitä, että elokuvateattereiden kysyntä on edelleen korkea. Esimerkiksi kiitospäivän aikana yritys palveli 8,8 miljoonaa asiakasta, ja sen liikevaihto oli kiitospäivää edeltävänä viikonloppuna vuoden 2024 historian korkein.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että AMC Entertainmentin liikevaihto laski 4,1 % kolmannella neljänneksellä 1,34 miljardiin dollariin. Sen yhdeksän kuukauden liikevaihto laski 10 prosenttia 3,7 miljardiin dollariin, minkä se syytti Holywoodin lakoista vuonna 2023.

AMC palasi myös tappiollisille tavoilleen, kun sen nettotappio nousi 20,7 miljoonaan dollariin edellisvuoden 12,3 miljoonan dollarin voitosta. Sen yhdeksän kuukauden tappio oli yli 214 miljoonaa dollaria.

Top Box Office -julkaisut vuonna 2025

Box Office -teollisuus jatkaa todennäköisesti hidastuvan tänä vuonna, vaikka studiot julkaisevat huippuelokuvia. Tämän vuoden merkittävimmät julkaisut ovat Superman, Avatar: Fire and Ash, Mission Impossible, Snow White and the Seven Dwarfs ja Frankenstein.

Wall Streetin analyytikot odottavat AMC:n liiketoiminnan tuovan 1,29 miljardia dollaria neljännen vuosineljänneksen liikevaihdosta, mikä nostaa vuotuisen luvun yli 4,69 miljardiin dollariin, mikä on 3,9 % laskua vuotta aiemmasta.

He odottavat myös vuotuisen liikevaihdon vuodelle 2025 olevan 5,16 miljardia dollaria, mikä on 12 % kasvua edellisestä kaudesta. Analyytikot ennakoivat myös, että AMC:n liiketoiminta kestää kauemmin nollatulosta, kun viime vuoden osakekohtainen tappio oli 1,04 dollaria, jota seuraa 68 senttiä ensi vuonna.

AMC:n keskeinen huolenaihe on aina ollut kuinka käsitellä raskasta velkataakkaa. Se päätti vuosineljänneksen käyttöleasingvelvoitteilla yli 3,7 miljardin dollarin arvosta yrityslainoja 4,05 miljardia dollaria. Sen kokonaisvelat olivat yli 10 miljardia dollaria.

Positiivista on se, että AMC onnistui neuvottelemaan uudelleen velkojiensa kanssa vuonna 2024 ja suostui pidentämään kiireellisimpiä erääntymisaikojaan vuoteen 2029, mikä vähentää sen konkurssiriskejä.

Lue lisää: AMC:n osakekurssi romahti: ovatko sen 20 % tuottoiset roskalainat turvallisia?

AMC-osakekurssianalyysi

Yllä oleva viikkokaavio osoittaa, että AMC-osakkeen hinta on pysynyt syvässä konsolidaatiovaiheessa syyskuusta 2023 lähtien. Tämä heilahtelu selittää, miksi osake näyttää liikkuvan vaakasuunnassa.

AMC-osake on myös konsolidoitumassa 50 viikon ja 100 viikon liukuvaan keskiarvoon.

Wyckoffin teoriaa voidaan käyttää AMC-osakkeen hinnasta päinvastaiseen tapaukseen. Teoria viittaa siihen, että osake on siirtynyt kasautumisvaiheeseen, jota seuraa merkintävaihe, jossa kysyntä ylittää tarjonnan.

Siksi AMC-osakekurssilla on todennäköisesti voimakas nouseva nousu myöhemmin tänä vuonna, seuraavan tavoitetason ollessa 5,45 dollaria, korkein piste 2. joulukuuta.