PLTR-osakkeet ovat huimassa nousussa: mutta onko Palantir todella arvoltaan 255 miljardia dollaria?

Palantirin osakekurssi jatkaa nousuaan kaikissa sylintereissä, kun se nousi ennätyskorkealle 112 dollariin, jolloin sen 12 kuukauden voitto lähelle 1200 %. PLTR:stä on tullut yksi Wall Streetin parhaiten suoriutuvista yrityksistä, joka on nostanut markkina-arvonsa yli 255 miljardiin dollariin.

PLTR vahvat tulot

Palantirin nousu kiihtyi sen jälkeen, kun yhtiö julkisti tuoreet taloudelliset tulokset aiemmin tällä viikolla. Nämä luvut paljastivat, että sen liikevaihto kasvoi 36 % viimeisellä neljänneksellä yli 828 miljoonaan dollariin.

Suurin osa tästä kasvusta johtui Yhdysvaltojen kaupallisesta liiketoiminnasta, joka tuotti 214 miljoonaa dollaria. Sen valtion tulot kasvoivat 45 prosenttia 343 miljoonaan dollariin.

Yhtiö jatkaa kauppojen solmimista yritysten käyttäessä sen data-analyysi- ja tekoälyratkaisua AIP:tä. Tämä selittää sen, miksi asiakasmäärä kasvoi 43 % vertailukaudesta.

Palantir oli kaikkien aikojen paras vuotuinen vuosi, jolloin liikevaihto hyppäsi 38 % 1,9 miljardiin dollariin. Kaupallinen liikevaihto kasvoi 54 prosenttia 702 miljardiin dollariin, kun taas kokonaistulot nousivat 2,87 miljardiin dollariin.

Nämä luvut tarkoittavat, että Palantir näkee edelleen vahvaa kasvua kaikessa liiketoiminnassaan, mikä saattaa jatkua tänä vuonna. Analyytikot ennakoivat Palantirin liikevaihdon kasvavan tänä vuonna 32 prosenttia yli 3,78 miljardiin dollariin.

Palantir ansaitsee silloin 4,70 miljardia dollaria vuonna 2026, mikä on 23,6 prosentin vuosikasvu. Tämä on merkki siitä, että sen liikevaihdon kasvu alkaa hidastua.

Palantirin arvostusongelmat jatkuvat

Siksi Palantirin arvostus on suuri huolenaihe nyt, kun markkina-arvo on hypännyt yli 255 miljardiin dollariin. Tämä arvostus tarkoittaa, että sijoittajat arvioivat sen 67-kertaiseksi sen tämän vuoden termiinimyyntiin. Jos ottaisit Palantirin yksityisen, varojen takaisin saaminen kestäisi 67 vuotta olettaen, että kasvu pysähtyy. Sitä vastoin NVIDIAlla, toisella suositulla tekoälyyrityksellä, termiinihinta/myyntisuhde on 23.

Palantir käy kauppaa termiinihinnalla 330:lla, mikä tarkoittaa, että nollatulos kestää 330 vuotta. Sitä vastoin NVIDIAlla on eteenpäin suunnattu P/E-suhde 44, kun taas Microsoftin kerrannainen 33,3.

Palantirin arvostusta on vaikea perustella, koska analyytikot ennakoivat sen kasvun hidastuvan lähivuosina. Olettaen, että yritys kasvaa 20 % joka vuosi vuoteen 2030 asti, se tarkoittaa, että sen vuotuinen liikevaihto nousee 9,40 miljardiin dollariin, joten pyöristetään se 10 miljardiin dollariin. Tämä merkitsisi myös sitä, että yritys on myös erittäin yliarvostettu.

Wyckoffin teoria ja Palantir-osake

TradingView: n PLTR-osake

Joten onko turvallista ostaa ostaa Palantir? Wyckoffin teoria on yksi parhaista lähestymistavoista kaavioanalyysiin. Yllä olevasta kaaviosta näkyy, että osake pysyi kumulaatiovaiheessa vuosien 2021 ja 2023 välillä. Nyt se on siirtynyt markup-vaiheeseen, jota seuraa alasajovaihe, jolle on ominaista syvä myynti.