ASX 200 -indeksin ennuste RBA-koron laskun jälkeen: onko se osto?

ASX 200 -indeksi laski tiistaina sen jälkeen, kun Australian keskuspankki (RBA) laski syklin ensimmäisen koron. Indeksi, joka seuraa Australian suurimpia yrityksiä, putosi psykologisen avainpisteeseen 8 500 Australian dollariin, mikä on 1,60 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta. Mitä seuraavaksi S&P/ASX 200 -indeksille?

RBA laskee korkoja

ASX 200 -indeksin tärkein katalysaattori oli RBA:n päätös laskea korkoja 0,25 prosentilla 4,1 prosenttiin. Tämä oli huomattava leikkaus, koska pankki vastusti koronlaskua viime vuonna, kuten useimmat keskuspankit odottivat.

RBA totesi lausunnossaan, että inflaatio oli laskenut merkittävästi vuoden 2022 huippustaan ​​ja että geopoliittiset riskit säilyvät. Perusinflaatio on noussut 3,2 prosenttiin, kun se vuonna 2022 oli yli 8 prosenttia. Viranomaiset uskovat inflaation etenevän oikeaan suuntaan ja pysyvän kestävästi 2–3 prosentin tavoitealueella.

Ekonomistit odottavat, että RBA jatkaa korkojen leikkaamista tulevissa kokouksissa, koska talous on hidastumassa. Se alentaa myös korkoja sopeutuakseen Donald Trumpin uuteen politiikkaan, erityisesti tullien osalta. RBA sanoi lausunnossaan:

Australian dollari pysyi vakaana RBA-päätöksen jälkeen, ja AUD/USD-kurssi nousi 0,6350:aan, korkeimmalle tasolle sitten viime vuoden joulukuun. Se on noussut yli 4,2 prosenttia tämän vuoden alimmasta pisteestään.

Australian joukkolainojen tuotot ovat nousseet hieman viime päivinä. Kymmenen vuoden tuotto nousi 4,46 prosenttiin tämän kuun alimmasta 4,30 prosentista. Vastaavasti 30 vuoden tuotto nousi 5 prosenttiin, kun taas viiden vuoden tuotto nousi 3,90 prosenttiin.

Australian pankkiosakkeet reagoivat RBA:n lausuntoon

Useimmat ASX 200 -yritykset reagoivat lievästi RBA-korkopäätökseen. Useimmat australialaiset pankit vetäytyivät, koska koronlasku tarkoittaa, että niillä on heikompi nettokorkomarginaali. Westpacin osakekurssi putosi yli 2,6 %, kun taas ANZ Holdings laski 0,40 %.

National Australia Bank (NAB) laski 1,58 prosenttia, kun taas Commonwealth Bank of Australia (CBA) laski 1,2 prosenttia. Kaikki nämä pankit ovat hyötyneet merkittävästi viime kuukausina, koska korot ovat pysyneet korkeina. Ne pärjäävät kuitenkin hyvin, koska korkojen odotetaan pysyvän korkeammalla pidempään.

ASX-indeksin suurimmat jäljessä olevat yritykset olivat Challenger, Mineral Resources, Pilbara Minerals ja Whitehaven Coal.

Toisaalta ASX 200 -indeksin eniten nousseet yritykset olivat Hub24, ARB Corporation, Zip, A2 Milk ja Mesoblast.

ASX 200 -indeksianalyysi

Päivittäinen kaavio näyttää, että ASX 200 -indeksi on ollut nousutrendissä muutaman viime kuukauden aikana. Se on muodostanut nousevan kanavan, joka yhdistää korkeimmat heilahtelut sitten joulukuun 2023 ja alimman pisteen sitten tammikuun 2024.

Indeksi on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä on merkki siitä, että sonnit ovat hallinnassa. Se

ASX 200 -indeksi on kuitenkin muodostanut pienen nousevan kiilakuvion. Lisäksi MACD-indikaattorin kaksi riviä ovat muodostamassa laskevan risteyksen, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on kallistunut alaspäin.

Siksi S&P/ASX 200 -indeksi todennäköisesti vetäytyy ja testaa avaintuen uudelleen 8 250 dollarilla. Siirtyminen kanavan yläreunan yläpuolelle 8 690 dollarilla mitätöi nousevan näkemyksen ja viittaa lisävoittoihin.