USD/RUB-analyysi: 3 syytä Venäjän ruplan nousuun

USD/RUB-vaihtokurssi on laskenut muutaman viime viikon aikana. Se putosi viime vuoden joulukuun korkeimmasta 114,45:stä tänään 92:een, mikä tekee Venäjän ruplasta yhden parhaiten tuottavista valuutoista. Tässä on kolme tärkeintä syytä, miksi rupla on noussut tänä vuonna.

Mahdollisia Venäjän pakotteiden lieventämistä

USD:n ja RUB:n välinen kurssi on romahtanut, kun sijoittajat toivovat Yhdysvaltain hallituksen luopuvan joistakin Venäjälle voimassa olevista tulleista. Yhdysvaltain ja Venäjän joukkueet tapasivat tiistaina Saudi-Arabiassa ja pohtivat Ukrainan sodan lopettamista.

Tiedotusvälineiden mukaan osapuolet sopivat jatkavansa neuvotteluja diplomaattisten ja taloudellisten suhteiden palauttamisesta. Analyytikot odottavat, että lopullinen sopimus merkitsee, että Venäjä pitää kiinni asemistaan ​​Ukrainassa ja saa pakotteiden lievennyksiä.

Venäjä lupaa vastustaa tulevia hyökkäyksiä Ukrainaa vastaan ​​ja mahdollisesti rahoittaa jälleenrakennusta.

Ukrainan sodan lopettaminen ja pakotteiden poistaminen on hyvä Venäjälle, sillä se vapauttaa miljardeja dollareita varoja ja houkuttelee lisää suoria ulkomaisia ​​sijoituksia Yhdysvalloista.

Yhdysvaltain dollarin heikkous ja Venäjän keskuspankin toimet

USD/RUB-pari on laskenut Yhdysvaltain dollarin jatkuvan heikon vuoksi. Yhdysvaltain dollari-indeksi on pudonnut vuoden 110 dollarista nykyiseen 106 dollariin. Se on laskenut jyrkästi useimpia nousevien ja kehittyneiden maiden valuuttoja vastaan.

Samaan aikaan keskuspankin ja Venäjän keskuspankin (CBR) toimien välillä on jatkuva ero. Fed on laskenut korkoja vuodesta 2024 lähtien ja on vihjannut jatkavansa prosessia myöhemmin tänä vuonna.

Keskuspankki sen sijaan on ollut viime kuukausien yksi hauskimmista keskuspankeista. Se nosti korkotasoa 21 prosenttiin vuoden 2023 7,50 prosentista. Se nosti sen Venäjän inflaation kiihtyessä edelleen työttömyysasteen laskiessa. Kuluttajainflaatio on noussut vuoden 2023 2,3 prosentista tämän päivän 9,9 prosenttiin. Se on noussut huimasti viime kuukausina.

Siksi Fedin ja CBR:n ero on luonut hyvän siirtomahdollisuuden. Tämä on tilanne, jossa sijoittajat lainaavat rahaa matalakorkoisesta maasta ja sijoittavat korkeatuottoiseen maahan.

Raakaöljyn hinnat vakaat

USD/RUB-pari on romahtanut raakaöljyn hinnan jatkuvan kehityksen vuoksi. Brent, globaali vertailuindeksi, käy 76 dollarissa, kun taas West Texas Intermediate (WTI) on noussut 72 dollariin.

Vaikka hinnat ovat edelleen alhaisemmat kuin viime vuonna, ne ovat pysyneet melko vakaina. Tämä vakaus on auttanut Venäjää, joka saa suurimman osan rahoistaan ​​öljystä ja muista energialähteistä, kuten maakaasusta.

Lue lisää: Venäjän sodan piilokustannukset: onko tulitauko ainoa vaihtoehto?

USD/RUB tekninen analyysi: mahdollinen kuoleman risti

On todennäköistä, että USD/RUB-pari jatkaa laskuaan tulevina viikkoina nyt, kun pari on muodostamassa kuolemanristikuviota. Kuolemanristikko tapahtuu, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) risteävät toisensa. Kahden keskiarvon välinen ero on kaventunut viimeisten viikkojen aikana.

Pari on myös alittanut 61,8 % Fibonacci Retracement -tason ja Ichimoku-pilvi-indikaattorin. Pudotus tämän jäljitystason alapuolelle on huomattava, koska siellä tapahtuu suurin osa käänteistä.

Siksi parin pienimmän vastuksen polku on laskusuuntainen, ja seuraava hinta on 89,2:ssa, mikä on 2,3 % nykyisen tason alapuolella. Sitten se törmää täyteen jäljityspisteeseen 82,42:een, joka on viime vuoden kesäkuun alin taso.