Live Nationin osakekurssianalyysi: nouseeko vai laskeeko se tulosten jälkeen?

Live Nationin osakekurssi on noussut ennätyskorkealle tänä vuonna, vaikka yhtiö käy läpi oikeudellisia ongelmia Yhdysvalloissa. Myös LYV:n osakkeet ovat nousseet jyrkästi, vaikka huoli sen arvosta jatkuu. Onko osake siis hyvä sijoitus ennen torstain tulosraporttiaan?

Live Nationin liiketoiminta kukoistaa

Live Nation on jättiläinen amerikkalainen yritys, joka toimii lähes monopolina viihdeteollisuudessa. Se on maailmanlaajuisesti suurin live-viihdealan toimija yli 765 miljoonalla asiakkaallaan vuosittain.

Live Nation omistaa yli 370 tapahtumapaikkaa maailmanlaajuisesti. Se omistaa myös Ticketmasterin, jonka se osti vuonna 2010. Ticketmaster on maailmanlaajuisesti suurin tapahtumavaraussivusto, jolla on yli 10 000 asiakasta maailmanlaajuisesti.

Live Nationilla on myös pitkä historia Yhdysvaltojen ja markkinoiden suurimpien artistien kanssa, joten se on loogisin valinta kiertueilla käyville. Se ansaitsee rahaa monin eri tavoin, mukaan lukien lipunmyynnillä ja mainoksilla.

LYV:n liiketoiminta on menestynyt hyvin viime vuosina, kun se johtui Covid-19-seisokeista, jotka nostivat sen tulot 1,8 miljardiin dollariin. Sen vuositulot ovat nousseet yli 22 miljardiin dollariin, mikä on enemmän kuin 19 miljardia dollaria ennen pandemiaa.

LYV-tulot edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori Live Nationin osakekurssille on sen neljännesvuosittainen tulos torstaina. Nämä tulokset antavat lisää väriä sen liiketoiminnasta vuosineljänneksen aikana ja vuonna 2024.

Keskimääräinen liikevaihtoarvio on, että yritys tienasi yli 5,67 miljardia dollaria neljännellä vuosineljänneksellä, mikä on muutaman pisteen alle 5,85 miljardin dollarin vuosi sitten. Tämä lasku nostaa sen vuotuisen liikevaihdon 23,16 miljardiin dollariin.

Analyytikot odottavat, että Live Nationin liikevaihto kasvaa tänä vuonna 15 prosenttia 26,67 miljardiin dollariin.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Live Nationin liikevaihto oli 7,7 miljardia dollaria, kun taas sen liiketulos nousi 640 miljoonaan dollariin. Se myi 144 miljoonaa konserttiaan ja sai varauksia kaikista sponsoreistaan.

Kaikki sen liiketoimintalinjat voivat hyvin. Ticketmaster tienasi 694 miljoonaa dollaria kolmannella neljänneksellä kysynnän jatkuessa. Tämä on merkittävä liiketoiminta, koska sen hallitseva markkinaosuus on tullut erittäin kiistanalaiseksi. Poliitikot ovat vaatineet yhtiön erottamista Live Nationista ja syyttävät sitä korkeammista lippujen hinnoista.

Live Nation Concertsin liikevaihto oli yli 6,6 miljardia dollaria, kun taas sen sponsorointiliiketoiminnan liikevaihto oli yli 390 miljoonaa dollaria.

Hyvä tase, arvostusongelmat jatkuvat

Yrityksellä on myös hyvä tase yli 5,5 miljardin dollarin käteisellä ja vastaavilla. Osa tästä taseesta on lippuasiakkaan käteisvaroja, joita johto käyttää toimintansa rahoittamiseen.

Live Nationin osakkeiden keskeinen huolenaihe on, että se on erittäin yliarvostettu yritys, ja sen P/E-suhde on 128, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 14. Tämä johtuu siitä, että yrityksen markkina-arvo on yli 35 miljardia dollaria, kun sen vuotuinen voitto on alle 500 miljoonaa dollaria.

Analyytikoiden keskimääräinen Live Nationin osakekurssiennuste on 148 dollaria, pienempi kuin nykyinen 153 dollaria.

Live Nationin osakekurssianalyysi

Viikkokaavio osoittaa, että LYV:n osakkeen hinta on ollut ennustetulla tavalla vahvassa nousussa viime kuukausina. Se käänsi äskettäin ratkaisevan vastustason 127,6 dollariin tueksi. Tämä oli ratkaiseva kohta, koska se oli edellinen kaikkien aikojen ennätys.

Osake on muodostanut katko- ja uudelleentestauskuvion, jatkomerkin. Se on ylittänyt 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaaliset liikkuvat keskiarvot (EMA).

Live Nationin osakekurssin suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja prosentuaalinen hintaoskillaattori (PPO) ovat kaikki jatkaneet nousuaan. Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun härät kohdistavat keskeisen vastustuspisteen 160 dollariin.