SPCE:n osakekurssianalyysi 12 miljardin dollarin tuhon jälkeen

Virgin Galacticin osakekurssi on pudonnut ennätyksellisen alas, kun huolet sen jatkuvuudesta jatkuivat. SPCE putosi alimmilleen 3,36 dollariin, mikä nosti vuoden tappiot 42 prosenttiin.

Se on pudonnut lähes 90 % viimeisen 12 kuukauden aikana, jolloin sen markkina-arvo on yli 123 miljoonaa dollaria. Tämä tarkoittaa, että se on hävinnyt 12 miljardia dollaria, koska sen markkina-arvo oli huipussaan 13 miljardia dollaria. Onko Richard Bransonin SPCE:llä tulevaisuutta?

Virgin Galacticin tulevaisuus on vaarassa

Virgin Galactic on yritys, jonka tavoitteena on tulla merkittäväksi toimijaksi avaruusmatkailualalla.

2000-luvun alussa perustettu yritys on rakentanut avaruusaluksiaan ja muita laitteitaan Richard Bransonin tuella.

Tehtyään onnistuneet testit vuonna 2022, yritys työskentelee nyt Delta SpaceShip -aluksensa parissa, jolla on enemmän kapasiteettia. Johto toivoo, että ensimmäinen tutkimushyötykuormia kuljettava avaruusalus räjähtää ensi vuoden kesällä.

Sen jälkeen se aloittaa ensimmäiset astronautin avaruuslennot ensi vuoden syksyllä, kun taas aluksen kokoonpano käynnistyy tämän vuoden maaliskuussa.

Yhtiö toivoo, että sen avaruusmatkat tulevat kannattaviksi, kun se nostaa tuotantoa tulevina vuosina.

Suurin huolenaihe on kuitenkin se, onko Virgin Galacticilla riittävästi rahaa selviytyäkseen tuosta ajanjaksosta. Se päätti viimeisen vuosineljänneksen yli 657 miljoonalla dollarilla käteisellä ja lyhytaikaisilla sijoituksilla.

Vaikka tämä on suuri luku, yritys ei edelleenkään ansaitse rahaa, ja sen tappiot ovat huomattavia. Se menetti yli 76 miljoonaa dollaria viimeisellä neljänneksellä, kun sen bruttokulut nousivat 82 miljoonaan dollariin. Vuoden nettotappio oli yli 347 miljoonaa dollaria.

Sellaisenaan, jos se menettää saman summan tänä vuonna, se jää käteisellä 310 miljoonalla dollarilla, mikä ei riitä työntämään sitä seuraavina vuosina.

Lue lisää: SPCE-osakeanalyysi: onko Virgin Galactic -dipin ostaminen turvallista?

Virgin Galacticilla on konkurssiriski

Paras pääomanlähde Virgin Galacticin kaltaiselle yritykselle on aina ollut osakemarkkinat. Tässä yhtiö vain laskee liikkeeseen uusia osakkeita, mikä laimentaa olemassa olevia osakkeenomistajia.

SPCE:n haasteena on, että sen osakkeiden arvostus on pudonnut 123 miljoonaan dollariin, mikä tarkoittaa, että tällainen varainhankinta ei riitä.

Myös Richard Branson on sulkenut pois mahdollisuuden laajentaa pääomaa yhtiöön. Mikä tärkeintä, Virgin Galactic on kerännyt huomattavia velkoja muutaman viime vuoden aikana. Sillä on yli 2,7 miljardia dollaria velkoja, joista vaihdettavien joukkovelkakirjojen määrä on 420 miljoonaa dollaria ja muiden pitkäaikaisten velkojen määrä on 68 miljoonaa dollaria. Tämä tarkoittaa, että sillä on huomattavia konkurssiriskejä.

Toinen haaste on, että avaruusmatkailuala on erittäin kilpailukykyinen, ja sen suurimmilla kilpailijoilla, kuten Blue Originilla ja SpaceX:llä, on ääretön rahanlähde.

Lue lisää: Vältä Virgin Galactic -osakkeita: osta sen sijaan Rocket Lab

SPCE-osakekurssianalyysi

TradingView'n SPCE- kaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että SPCE:n osakkeen hinta on ollut vahvassa laskutrendissä pitkään. Tämä myynti voimistui, kun sen kassapolttosuunta kasvoi.

SPCE on pudonnut avaintukitason alle 5,25 dollariin, mikä on alhaisin heilahdus elokuussa 2024. Se siirtyi laskevan kolmion, suositun laskevan merkin, alapuolelle.

Virgin Galacticin osake on pysynyt 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella, kun taas MACD ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) ovat jatkaneet laskuaan, mikä on merkki siitä, että laskutrendillä on vauhtia.

Siksi osake todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat seuraavaa keskeistä tukitasoa 2,5 dollariin. Ainoa varoitus laskevalle näkemykselle on, että SPCE on erittäin oikosulussa oleva yritys, mikä tarkoittaa, että lyhyt puristus on mahdollista.