ServiceNow-osakekurssianalyysi vaarallisena mallina muodostuu

ServiceNow-osakkeen hinta on romahtanut ja muodostanut kuolinristin tänä vuonna, koska huoli sen kalliista arvosta ja hitaasta kasvusta jatkuu. NOW putosi tällä viikolla alimmalle tasolle 779 $, mikä on alhaisin swing sitten 7. elokuuta. Onko siis turvallista ostaa NOW crash dip?

ServiceNow-osake romahti tuloksen jälkeen

Jatkuva ServiceNow-osakekurssiromahdus tapahtui sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi neljännesvuosittaiset ja vuositulokset tammikuussa. Aluksi se laski 13 prosenttia tulosjulkistuksen jälkeen ja on ollut sen jälkeen vahvassa vapaassa pudotuksessa.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että ServiceNow'n liiketoiminta jatkui hyvin myös viimeisellä neljänneksellä. Sen tilaustulot kasvoivat 21 prosenttia 2,866 miljardiin dollariin, mikä on vahva luku, kun otetaan huomioon, että ServiceNow aloitettiin vuonna 2004.

Nämä luvut nostivat vuotuisen liikevaihdon 10,6 miljardiin dollariin, mikä on 23 prosentin vuosikasvu. Sen liikevoittoprosentti parani 29,5 prosenttiin, kun taas kassavirtaprosentti nousi 31,5 prosenttiin.

Suurin syy ServiceNow-osakkeen hinnan romahtamiseen on se, että yhtiön eteenpäin suuntautuva ohjaus oli hieman pehmeä. Se kohtasi myös 175 miljoonan dollarin vastatuulen Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen vuoksi.

Sen ohjeistus oli heikompi, koska yritys on alkanut omaksua kulutukseen perustuvan kaupallistamisen AI- ja dataratkaisuissaan. Se ennakoi, että muutoksen myötä se luopuu etukäteisistä lisätilauksista.

Tämän mukaisesti johto odottaa, että sen liittymätulot kasvavat 18,5–19 prosenttia ensimmäisellä neljänneksellä 2,995–3 miljardiin dollariin. Se odottaa vuotuisen liikevaihdon kasvun olevan tällä alueella.

Wall Streetin analyytikot odottavat ServiceNow'n liikevaihdon kasvavan 13 miljardiin dollariin tänä vuonna ja 15,6 miljardiin dollariin ensi vuonna.

Lue lisää: ServiceNow-osake on pahasti yliarvostettu – luokituksen lasku

Arvostusongelmat ovat edelleen olemassa

ServiceNow - osakekurssi on myös romahtanut sijoittajien keskittyessä sen kalliisiin arvostusmittareihin. Yrityksen markkina-arvo on yli 173 miljardia dollaria, mikä on korkea luku, kun otetaan huomioon, että sen liikevaihdon odotetaan olevan 15,6 miljardia dollaria ensi vuonna. Tämä tarkoittaa 11,5-kertaista myyntiä eteenpäin, mikä on paljon korkeampi kuin muissa yrityksissä.

ServiceNow'n termiinihinta-tulos-suhde (PE) on 49,35, mikä on paljon korkeampi kuin sektorin mediaani 21. Tämä arvostusmittari on paljon korkeampi kuin muiden yritysten, kuten NVIDIA, Microsoft, Meta Platforms ja Netflix.

PE-kerroin 49 tarkoittaa käytännössä sitä, että sijoituksesi takaisin saaminen kestäisi noin 18 vuotta, jos ostat ServiceNow'n, olettaen, että sen kasvu pysähtyy.

Silti analyytikot uskovat, että ServiceNow-osakkeella on enemmän liikkumavaraa vahvan markkinaosuutensa ja jatkuvan kasvunsa ansiosta. Yhtiöstä on tullut myös tekoälyteollisuuden huipputoimija. Keskimääräinen ServiceNow-osakkeen hintaennuste on 1 142 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 843 dollaria.

ServiceNow-osakekurssianalyysi

NOW- osakekaavio TradingView'n mukaan

Päiväkaavio näyttää, että NOW-osakkeen hinta on pudonnut tämän vuoden 1 200 dollarista noin 800 dollariin. Se on pudonnut alhaisimpaan heilahdukseen sitten viime vuoden elokuun.

Osake on tehnyt death cross -kuvion 200 päivän ja 50 päivän painotettuina liukuvaina keskiarvoina (WMA). Tämä on merkki siitä, että laskusuhdanne voi jatkua.

ServiceNow-osakkeen hinta on siirtynyt Murrey Math Lines -indikaattorin äärimmäiselle tukitasolle.

Siksi osake todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat seuraavan avaintuen 700 dollariin tai 61,8 prosentin palautukseen 668 dollariin. Siirtyminen ratkaisevan vastustason yläpuolelle 1 000 dollarissa mitätöi laskevan näkymän.