TLT ETF muodostaa harvinaisen nouseva kuvion ulosvirtausten kasvaessa

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) on edelleen konsolidointivaiheessa, kun sijoittajat keskittyvät Federal Reserven seuraaviin toimiin. Myös TLT-rahasto horjui tämän viikon Yhdysvaltain inflaatiotietojen ja tulevan Yhdysvaltain julkisen velan jälleenrahoituksen jälkeen. TLT:n, jolla on yli 50 miljardin dollarin omaisuutta, kauppa käytiin 80 dollarilla, missä se on ollut viime kuukausina.

TLT ETF:n ulosvirtaukset jatkuvat

Kolmannen osapuolen tiedot osoittavat, että sijoittajat ovat jatkaneet rahan vetämistä suurimmista pitkäaikaisista obligaatioista tänä vuonna. Lisättyään yli 2,4 miljardia dollaria varoja tammikuussa, rahasto on luopunut varoista helmikuussa ja maaliskuussa.

Nämä ulosvirtaukset johtuvat todennäköisesti jatkuvasta pelosta USA:n taantumasta Donald Trumpin julkistettua joukon tariffiehdotuksia.

Trump on lisännyt 25 prosentin tullin tärkeimpien kauppakumppaneiden, kuten Kanadan, Meksikon ja Kiinan, tuontitavaroihin.

Tällä viikolla Trump lisäsi 25 prosentin tullin kaikkeen tuontiteräkseen ja alumiiniin, mikä johti eurooppalaisiin kostoihin.

Trump on sitten vaatinut, että tullien seuraava vaihe tulee huhtikuussa, jolloin hän lisää vastavuoroiset tullit kaikissa maissa.

Nämä valtavat tullit ovat johtaneet suurempaan taantuman todennäköisyyteen Yhdysvalloissa. Juuri tällä viikolla PIMCO, Bill Grossin perustama yhtiö, nosti taantuman todennäköisyytensä 35 prosenttiin.

Atlantan keskuspankin seurantatiedot osoittavat, että Yhdysvallat oli supistumassa vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.

Yhdysvaltain joukkolainojen tuottotrendit ja Federal Reserve

TLT ETF on horjunut, kun markkinat seuraavat Yhdysvaltain joukkovelkakirjojen kehitystä. 30 vuoden joukkovelkakirjalainan tuotto on ollut vahvassa noususuunnassa ja noussut vuoden 2020 0,70 prosentista korkeimmalle 5,18 prosenttiin vuonna 2024.

Vastaavasti 10 vuoden tuotto on noussut vuoden 2020 0,33 %:sta 5,022 %:iin vuonna 2025. Nämä luvut ovat hiipuneet muutaman viime viikon aikana, kun nousevat taantuman todennäköisyydet aiheuttavat huolta Federal Reserveistä.

Tuoreimmat tiedot osoittavat, että USA:n inflaatio hidastui helmikuussa. Työtilastoviraston (BLS) mukaan kuluttajahintaindeksi (CPI) laski tammikuun 3,0 prosentista helmikuun 2,8 prosenttiin. Ilman epävakaita elintarvikkeita ja energiatuotteita perusinflaatio laski 3,3 prosentista 3,1 prosenttiin samalla ajanjaksolla.

Näillä luvuilla ei ehkä ole paljon merkitystä, koska ne eivät sisältäneet äskettäin ilmoitettuja tariffeja. Vaikka inflaation odotetaan pysyvän korkeana pidempään, analyytikot odottavat, että Fed aloittaa korkojen leikkaamisen uudelleen maaliskuussa estääkseen taantuman.

Myös TLT ETF reagoi Yhdysvaltain tulevaan velan jälleenrahoitukseen. Noin 3 biljoonan dollarin arvosta Yhdysvaltain velkaa odotetaan jälleenrahoituksen tänä vuonna. Tämä aiheuttaa todennäköisesti uuden päänvaivaa valtiovarainministeriön markkinoille, jotka eivät ole valmiita ottamaan vastaan ​​massiivista liikkeeseenlaskua.

TLT ETF -analyysi

Tradingviewin TLT ETF -osakkeet

Viikkokaavio osoittaa, että TLT ETF on pysynyt konsolidaatiovaiheessa muutaman viime vuoden ajan. Tämä heikkous on linjassa tuoreiden ennusteidemme kanssa, jotka voit lukea täältä ja täällä .

On kuitenkin merkkejä siitä, että ETF saattaa pian toteuttaa voimakkaan paluun. Se on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, suosittu nouseva kääntömerkki. Tämän kuvion pään hinta on 78 dollaria, kun taas olkapäät ovat noin 85 dollaria. Pääntie on 23,6 %:n retracement-tasolla 96,8 dollarissa.

Siksi voidaan tehdä päinvastainen tapaus. Jos näin tapahtuu, alkuperäinen TLT ETF:n osaketavoite on 96,8 dollaria. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle merkitsee lisää voittoja, ja seuraavaksi katsottava taso on 50 %:n retracement-tasolla 117,83 dollarilla, mikä on 31 % nykyisestä tasosta.