GLD ETF:n ennuste ennen FOMC:n päätöstä: mitä seuraavaksi kullan hinnalle?

Viime kuukausina turvasatamavarojen lisääntynyt kysyntä on ollut kullan ja sen johdannaisten keskeinen nousutekijä. Sijoittajat kiirehtivät yhä enemmän suojautumaan omaisuutensa riskeiltä, ​​kuten geopoliittisilta riskeiltä, ​​taloudellisilta epävarmuuksilta ja Trumpin tariffeihin liittyviltä hermoilta.

Lisäksi Yhdysvaltain dollari on edelleen laskutrendissä ennen Fedin kokousta. Sijoittajat ovat kiinnostuneita keskuspankin sävelestä korkonäkymien suhteen. Tämä sisältää Powellin väitteet keskeisistä indikaattoreista, kuten työllisyydestä, inflaatiosta ja yleisestä taloudellisesta tilanteesta.

Tiistaina SPDR Gold Shares ETF (GLD) saavutti tuoreen kaikkien aikojen ennätyksen 276,73 dollariin; ohittaa viime viikon ennätyskorkeuden, 275 dollaria. Tähän mennessä se on noussut 13 prosenttia vuodesta 2024 lähtien, mikä lisää vuoden 2024 27 prosentin nousua.

Lue lisää: Mikä on ANZ:n kullan hintaennuste seuraaville 3-6 kuukaudelle?

Inflaatiotiedot osoittavat enemmän liikkumavaraa Fedin koronlaskuille

Kullan hinnan nousu uuteen kaikkien aikojen ennätykseen tulee vain muutama päivä sen jälkeen, kun Yhdysvaltain työministeriön tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain inflaatio hidastui odotettua enemmän helmikuussa. Erityisesti tämä on ensimmäinen kerta neljään kuukauteen, kun inflaatio on jäähtynyt.

Julkistetut tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi nousi helmikuussa 0,2 % edellisen kuukauden 0,5 prosenttiin verrattuna. Vuositasolla indeksi nousi 2,8 % vuoden alun 3,0 % nousun jälkeen. Analyytikot olivat ennustaneet kuluttajahintaindeksin nousevan 0,3 prosenttia kuukaudessa ja 2,9 prosenttia vuodentakaisesta.

Paraneminen on kuitenkin todennäköisesti väliaikaista. Presidentti Trumpin jatkaessa aggressiivisia tullejaan useille yhdysvaltalaisille tuontituotteilleen useimpien kulutustavaroiden kustannusten odotetaan nousevan tulevina kuukausina.

Tämän jälkeen sijoittajat lyövät yhä enemmän vetoa siitä, että Federal Reserve laskee korkoja tulevina kuukausina. Tarkemmin sanottuna useimmat odottavat keskuspankin laskevan korkoja hieman yli kaksi kertaa ennen vuoden loppua. GLD gold ETF:llä on taipumus menestyä matalampien korkojen ympäristössä, koska tuottottoman jalometalliharkon hallussapidon vaihtoehtoiskustannukset ovat alhaisemmat.

Lue lisää: Tässä on syy, miksi GLD ETF nousee ja mitä odottaa

Trumpin kauppapolitiikka testaa dollaria kullan hinnan hyväksi

Vaikka Yhdysvaltain dollaria pidetään myös perinteisenä turvasatamana, huoli johtavan talouden todennäköisestä taantumasta on painanut vihreää selkää. Tiistaina dollariindeksi, joka seuraa dollarin arvoa kuuden suuren valuutan koria vastaan, testasi uudelleen viiden kuukauden alimman osuman viikko sitten 103,25 dollariin. Yhdysvaltain dollarin lasku tekee kullasta halvempaa ulkomaan valuutan ostajille.

Erityisesti Yhdysvaltain taantuman pelot ovat hillinneet kuluttajien mielialaa, kun kaksipäiväinen Fedin kokous alkaa tiistaina. Myöhemmässä FOMC:n lausunnossa sijoittajat eivät odota muutosta nykyisiin korkoihin. Keskuspankin on oltava varovainen korkojen leikkaamisessa kohonneiden inflaatio-odotusten keskellä.

Siitä huolimatta markkinat ovat kiinnostuneita pankin sävystä ja näkemyksestä Trumpin kauppapolitiikan vaikutuksista talouteen. Useimpien sijoittajien mukaan haukkamaisen sävyn pehmentäminen on nyt vain ajan kysymys.

GLD ETF tekninen analyysi

TradingView: n GLD- kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että GLD ETF -osake on ollut vahvassa nousutrendissä pitkään ja on nyt ennätyskorkealla. Sen nousu on linjassa edellisen GLD-ennusteemme kanssa, jossa mainitsimme muodostuvan nousevan viirikuvion.

GLD pysyy 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, nouseva merkki. Myös MACD, Relative Strength Index (RSI) ja Stochastic Oscillator ovat jatkaneet nousuaan. Siksi rahasto todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun härät kohdistavat avainpisteen 300 dollariin.