Qualcommin tulojen hajauttaminen voisi nostaa osakkeen arvoa, sanoo JPM:n analyytikko

Qualcomm Inc:n (NASDAQ: QCOM) sitoutuminen tulojen hajauttamiseen älypuhelinten kysynnän ulkopuolelle auttaa avaamaan merkittävää nousupotentiaalia osakekurssille tulevaisuudessa, sanoo JPM:n vanhempi analyytikko Samik Chatterjee.

Qualcomm raportoi odotettua paremmasta toisen vuosineljänneksen tuloksesta eilen illalla, mutta antoi varovaisen ohjeistuksen tulevaisuudesta.

Chatterjee pitää QCOMin osakkeita kuitenkin edelleen houkuttelevana vaihtoehtona pitkällä aikavälillä. Tulosjulkistuksen jälkeinen lasku mukaan lukien siruvalmistajan osakekurssi on laskenut lähes 20 % vuoden alusta laskettuna.

Qualcommin IoT- ja autoliiketoiminnan tuotot kasvavat räjähdysmäisesti

Tutkimusmuistiossaan Chatterjee myönsi, että QCOMin osakkeisiin liittyy joitakin lyhyen aikavälin huolenaiheita vuonna 2025.

Mutta johdon sitoutuminen muiden segmenttien kuin älypuhelinten, kuten esineiden internetin ja autojen, tulojen kasvattamiseen voisi johtaa "uudelleenluokitukseen", mikä tekisi Qualcommin osakkeesta houkuttelevan pitkäaikaiseksi sijoitukseksi, hän lisäsi.

Siruvalmistaja näki IoT-liikevaihdon kasvavan 27 % vuodentakaiseen verrattuna äskettäin päättyneellä neljänneksellä ja vielä suuremman 59 %:n kasvun autoteollisuudessa.

Tulostiedotteessa toimitusjohtaja Cristiano Amon toisti, että ”ensisijaiset prioriteettimme ovat edelleen hajautusstrategiamme toteuttaminen ja investointien jatkaminen pitkän aikavälin arvoa luoviin alueisiin”.

Huomaa, että QCOM on osinko-osake, jonka tuotto on tällä hetkellä myös 2,40 %, mikä tekee sen omistamisesta entistäkin jännittävämpää nykyisillä tasoilla.

Nuvian yritysosto vauhdittaa QCOMin osakkeiden kurssikehitystä

Qualcomm ennustaa nyt oikaistun osakekohtaisen tuloksensa olevan 2,70 dollaria kuluvalla neljänneksellä 10,3 miljardin dollarin liikevaihdolla.

Analyytikot puolestaan ​​olivat 2,67 dollaria osakkeelta, mutta kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 10,35 miljardia dollaria korkeampi.

Qualcommin osakkeet voisivat kuitenkin lisätä kiinnostusta Nuvian hankinnan myötä JPMorganin analyytikon mukaan.

Vuonna 2021 San Diegossa, Kaliforniassa, sijaitseva monikansallinen yritys käytti 1,4 miljardia dollaria ostaakseen sirujen suunnittelua harjoittavan startupin ja vahvistaakseen asemaansa datakeskusmarkkinoilla.

Lopuksi, myös QCOMin osakkeet hyötyvät tekoälyn myötätuulesta vuonna 2025.

Onko Qualcommin osake vahvasti positionoitu sään tulleille?

Qualcomm vahvisti eilisillan tulosjulkistuksessa, ettei se tällä hetkellä odota Trumpin hallinnon asettamien korkeampien tullien vaikuttavan merkittävästi sen talouslukuihin tulevaisuudessa.

Tullit eivät kuitenkaan olleet johtaneet merkittävään kysynnän kasvuun, se lisäsi.

”Yksi asia, joka on muistettava, on se, että meillä on erittäin monipuolinen maailmanlaajuinen toimitusketju. Näinä aikoina tämä yritys ei ole kokematon epävarmuuden käsittelyssä”, toimitusjohtaja Amon lisäsi tulosjulkistuksessa.

Sijoittajien tulisi myös huomata, että JPM ei ole ainoa, joka pitää Qualcommin osakkeen noususuhdanteessa. Myös QCOMin osakkeiden konsensusluokitus on tällä hetkellä "ylipainossa".

Analyytikoiden keskimääräinen tavoitehinta sirunvalmistajalle on noin 188 dollaria, mikä viittaa yli 30 prosentin nousuun nykytasosta.