Shellin ensimmäisen neljänneksen voitto laski 28 %, mutta ylitti analyytikoiden odotukset

Shell PLC ilmoitti perjantaina, että sen nettotulos ensimmäisellä neljänneksellä laski huomattavasti 28 prosenttia vuodentakaiseen verrattuna ja oli 5,58 miljardia dollaria.

Tästä huomattavasta laskusta huolimatta raportoitu voittoluku ylitti talousanalyytikoiden odotukset, mikä viittaa odotettua vahvempaan peruskehitykseen, Reutersin raportin mukaan.

Omien osakkeiden takaisinosto-ohjelma jatkuu

Energiajätti ilmoitti myös päätöksestään pitää yllä nykyistä osakkeiden takaisinosto-ohjelmansa vauhtia, mikä viestii luottamuksesta taloudelliseen asemaansa ja tulevaisuudennäkymiinsä.

Optimismi on läsnä jopa haastavassa markkinaympäristössä, jolle on ominaista raakaöljyn hinnan lasku ja jalostustoiminnan kannattavuuden heikkeneminen edellisvuoteen verrattuna.

Tämä strateginen siirto jatkaa osakkeenomistajien palkitsemista takaisinostojen kautta korostaa Shellin sitoutumista arvon tuottamiseen epävakaissa markkinaolosuhteissa.

Shell ilmoitti jatkavansa osakkeenomistajien palautusohjelmaansa ja aikovansa ostaa takaisin 3,5 miljardin dollarin arvosta omia osakkeitaan seuraavan kolmen kuukauden aikana.

Tämä takaisinosto on neljästoista peräkkäinen vuosineljännes, jonka aikana energiajätti on sitoutunut palauttamaan osakkeenomistajilleen vähintään 3 miljardia dollaria osakkeiden takaisinostojen kautta.

Käynnissä oleva takaisinosto-ohjelma vähentää liikkeellä olevien osakkeiden kokonaismäärää, mikä voi johtaa osakekohtaisen tuloksen kasvuun ja mahdollisesti nostaa yhtiön osakekurssia.

Sijoittajat suhtautuvat tällaisiin ohjelmiin usein myönteisesti merkkinä taloudellisesta vahvuudesta ja kurinalaisuudesta pääomanhallinnassa.

Takaisinosto-ohjelma eroaa kilpailevasta BP:stä

Shellin jatkuva omien osakkeiden takaisinosto-ohjelma poikkeaa huomattavasti kilpailijastaan ​​BP:stä, joka on vähentänyt omia takaisinosto-ohjelmiaan merkittävästi kuluvana vuonna.

BP:n päätös rajoittaa takaisinostoja johtuu strategisesta välttämättömyydestä vahvistaa tasettaan.

Sitä vastoin Shellin taloudellinen asema on vakaampi, mistä osoituksena sen alhaisempi velkaantumisaste, 18,7 %, verrattuna BP:n korkeampaan 25,7 %:n velkaantumisasteeseen.

Gearing, keskeinen taloudellinen mittari, kuvaa yrityksen rahoituksen osuutta, joka on peräisin velasta suhteessa omaan pääomaan.

Shellin alhaisempi velkaantumisaste viittaa pienempään riippuvuuteen velkarahoituksesta ja vahvempaan oman pääoman pohjaan, mikä voi antaa sille suuremman joustavuuden osakkeenomistajien tuottojen tavoittelussa takaisinostojen kautta ja samalla taloudellisen vakauden säilyttämisen.

Shellin oikaistu tulos, jonka yhtiö määrittelee nettovoitoksi, oli 5,58 miljardia dollaria ensimmäisellä neljänneksellä.

Tämä luku ylitti analyytikoiden keskimääräisen ennusteen 4,96 miljardista dollarista, joka oli peräisin yhtiön toimittamasta kyselystä, mutta jäi alle viime vuoden vastaavana ajanjaksona raportoidun 7,73 miljardin dollarin.

Maaliskuun strategiapäivityksessä Shell ilmoitti suunnitelmistaan ​​kasvattaa osakkeenomistajien tuottoja lisäämällä nesteytetyn maakaasun myyntiä, pääasiassa omien osakkeiden takaisinostojen kautta.

Yhtiö ilmoitti myös vähentävänsä investointeja vuoteen 2028 asti ja harkitsevansa tiettyjen kemikaalitoimintojen myymistä tai lopettamista.

Shell vahvisti perjantaina aiemmin ilmoittamansa pienentyneen vuotuisen investointibudjettinsa kuluvalle vuodelle, joka on asetettu 20–22 miljardiin dollariin.

Jalostusmarginaali laskee

Ohjeellinen jalostusmarginaali oli 6,2 dollaria barrelilta.

Tämä on laskua edellisen vuoden 12 dollarista barrelilta, mutta nousua edellisen vuoden lopun 5,5 dollarista barrelilta.

Brent-raakaöljyn keskimääräinen maailmanlaajuinen vertailuhinta vuoden ensimmäisellä neljänneksellä (tammikuu-maaliskuu) oli noin 75 dollaria barrelilta.

Tämä on laskua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, jolloin keskihinta oli noin 87 dollaria tynnyriltä.

Öljyn hintaa painoivat tänä vuonna kysynnän lasku ja huolet merkittävästä ylitarjonnasta.

Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset jatkuvat kauppajännitteet ovat myös varjostaneet aasialaisen jättiläisen, raakaöljyn suurimman tuojan, polttoainekysyntää.

Suojaussopimusten päättymisen kielteisestä vaikutuksesta huolimatta Shell raportoi kaasukaupankäynnin tuloksen olleen edellisen neljänneksen mukainen.

Tämä on ristiriidassa BP:n kanssa, joka mainitsi heikon kaasukaupan tuloksen tekijänä, joka vaikutti negatiivisesti sen ensimmäisen neljänneksen tulokseen.