AMD on "vakaa toinen näytönohjainten lähde": riittääkö se AMD:n osakkeen nousuun?

BofA:n analyytikon mukaan tarkempi analyysi Advanced Micro Devicesin (NASDAQ: AMD) eilen illalla julkaisemasta tulosjulkistuksesta viittaa siihen, että puolijohdeosake saattaa olla omistamisen arvoinen nykytasolla.

AMD ansaitsi 96 senttiä osakkeelta 7,44 miljardin dollarin liikevaihdolla ensimmäisellä neljänneksellä, ja molemmat luvut ylittivät selvästi Streetin ennusteet.

Tämä sai Bank of American vanhemman analyytikon Vivek Aryan nostamaan AMD:n osakkeen luokitustaan ​​"osta"-tasolle keskiviikkona.

Monikansallisen siruvalmistajan osakkeet ovat tällä hetkellä yli 20 prosentin laskussa vuoden alusta.

AMD on vahvassa asemassa kysynnän ylläpitämiseksi

Tutkimusmuistiossaan Arya myönsi, että Advanced Micro Devices on merkittävästi Nvidian jäljessä datakeskusten kiihdyttimissä.

Tuotteiden kysyntä kuitenkin todennäköisesti säilyy vauhdissa, sillä AMD on rakentanut itselleen nimen "vakaana toisen lähteen vaihtoehtona näytönohjaimille".

Ajan myötä, kun Santa Clarassa, Kaliforniassa, sijaitseva yritys jatkaa teknologiansa ja tekoälytuotteidensa parantamista, se saattaa varastaa markkinaosuuksia kilpailijoilta, mikä voi johtaa osakekurssin nousuun.

Lisäksi Bank of American analyytikko näkee "osakkeiden jatkuvan nousun vakiintunutta operaattoria vastaan" myös CPU-rintamalla.

Huomioitavaa on, että AMD:n osakkeista ei tällä hetkellä makseta osinkoa.

AMD:n osakkeella on valtava kokonaismarkkina-alue

AMD:n toimitusjohtajan Lisa Sun mukaan Trumpin hallinnon asettamat uudet rajoitukset kehittyneiden sirujen viennille Kiinaan voivat johtaa 1,5 miljardin dollarin tappioihin vuonna 2025.

Mutta tämä ei koske ainoastaan ​​Advanced Micro Devicesia. Sen suurempi kilpailija Nvidia on myös varoittanut miljardien dollarien tappioista vientirajoitusten vuoksi ensimmäisellä neljänneksellä.

Siksi BofA:n Arya nosti AMD:n osakkeiden tavoitehintaa tänä aamuna 120 dollariin, mikä tarkoittaa yli 20 % nousua nykytasosta.

Bank of American analyytikko on edelleen optimistinen Nasdaq-listatun yhtiön suhteen myös siksi, että sillä on "useiden satojen miljardien dollarien markkinamahdollisuus PC:ssä, palvelimissa, huippuluokan peleissä ja syväoppimisessa", kun taas sen markkinaosuus on tällä hetkellä alle 30 %, mikä viittaa valtavaan kasvunvaraan.

Wall Street on samaa mieltä BofA:n kanssa edistyneistä mikrolaitteista

Advanced Micro Devices ennustaa nyt kuluvan vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 7,4 miljardia dollaria ja bruttokatemarginaalin olevan noin 43 %. Analyytikot olivat odottaneet vain 7,25 miljardin dollarin liikevaihtoa.

”Vaikka dynaaminen makrotalous ja sääntely-ympäristö, kuten vientirajoitukset, aiheuttavat meille joitakin vastatuulia, ne tasapainottuvat enemmän kuin hyvin johtavien tuotteiden portfolion voimakkaan myötätuulen ansiosta”, Su kertoi sijoittajille eilisillan tulospuhelussa.

Sijoittajien tulisi huomata, että BofA ei ole ainoa, joka pitää AMD:n osakkeita nousussa.

Siruvalmistajan konsensusluokitus on tällä hetkellä myös "ylipainossa" ja keskimääräinen tavoitehinta on 131 dollaria, mikä viittaa noin 30 prosentin nousupotentiaaliin tästä eteenpäin.