Dow Jonesin tärkeimmät katalyytit pelko- ja ahneusindeksin noustessa

Dow Jones -indeksifutuurit nousivat maanantaina yli 800 pistettä sijoittajien riemuitessa Yhdysvaltojen ja Kiinan välisistä viimeaikaisista kauppaneuvotteluista. Futuurien arvo nousi yli 42 000 dollariin ensimmäistä kertaa maaliskuun jälkeen ja on noussut yli 14 % tämän vuoden alimmalta tasolta. Tässä artikkelissa tarkastellaan Dow Jonesin tärkeimpiä katalyyttejä tällä viikolla.

Kasvavan pelon ja ahneuden indeksi

Dow Jones -indeksin ensimmäinen pääkatalyytti on nouseva pelko- ja ahneusindeksi, joka viestii sijoittajien riskinottohalukkuudesta. Indeksi, joka romahti aiemmin tänä vuonna monivuotiseen pohjalukemaansa seitsemään pisteeseen, on nyt siirtynyt ahneusvyöhykkeelle 62 pisteeseen.

Sen osakekurssin vahvuusindeksi on siirtynyt ahneuden alueelle, kun taas osakekurssin leveys, turvasatamasijoitusten kysyntä ja roskalainojen kysyntä ovat siirtyneet äärimmäisen ahneuden alueelle. Markkinoiden volatiliteetti-indeksi on siirtynyt neutraalille tasolle, kun taas osto- ja myyntioptiot sekä markkinoiden momentum ovat vastaavasti pelon ja äärimmäisen pelon alueilla.

Historiallisesti Dow Jones ja muut vertailuindeksit, kuten S&P 500 ja Nasdaq 100, ovat nousseet, kun pelko- ja ahneusindeksi on siirtynyt ahneusvyöhykkeelle.

Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppaneuvottelut

Myös Dow Jones -indeksi hyötyy Yhdysvaltojen, Kiinan ja muiden maiden välisistä neuvotteluista. Donald Trump ja Scott Bessent ovat vihjanneet, että neuvottelujen ensimmäinen päivä sujui hyvin, mutta eivät ole antaneet yksityiskohtia. Myös kiinalaiset viranomaiset ovat vahvistaneet tämän.

Todennäköinen lopputulos on, että Yhdysvallat ja Kiina sopivat tullien väliaikaisesta alentamisesta tiettyyn pisteeseen asti ja lupaavat sitten käydä lisää neuvotteluja tulevina kuukausina. Lopullisen sopimuksen odotetaan tapahtuvan yli kolmen vuoden kuluttua Bessenttin mukaan.

On myös merkkejä siitä, että Yhdysvallat tekee sopimuksia muiden maiden kanssa tulevina kuukausina. Se on jo allekirjoittanut sopimuksen Yhdistyneen kuningaskunnan kanssa , ja analyytikot odottavat, että seuraavat ovat Euroopan unioni, Japani ja Etelä-Korea.

Nämä kauppasopimukset poistavat riskin, joka on ollut markkinoilla viime kuukausina. Kun riski on poissa, analyytikot voivat alkaa keskittyä Donald Trumpin politiikan muihin osiin, kuten sääntelyn purkamiseen ja veronalennuksiin.

Yhdysvaltain inflaatiotiedot

Dow Jones -indeksin toinen keskeinen katalysaattori on tällä viikolla keskiviikkona julkaistavat Yhdysvaltain inflaatioluvut.

Nämä luvut julkaistiin viikko sen jälkeen, kun Yhdysvaltain keskuspankki (Fed) ilmoitti korkopäätöksestään. Pankki piti korot ennallaan 4,50 prosentissa ja vihjasi odottavansa ja katsovan, miten tullien vaikutus inflaatioon arvioidaan.

Kauppasopimus yhdistettynä alhaisempiin energian hintoihin tarkoittaa, että Yhdysvaltain keskuspankki (Federal Reserve) todennäköisesti alkaa laskea korkoja tulevina kuukausina, mikä nostaisi Dow Jonesia.

Keskeinen katalysaattori tässä suhteessa on tällä viikolla keskiviikkona julkaistavat Yhdysvaltain inflaatioluvut. Taloustieteilijät odottavat tietojen osoittavan, että kuluttajahintaindeksi nousi huhtikuussa hieman 2,5 prosenttiin, kun taas ydinindeksi pysyi 2,8 prosentissa.

Dow Jonesin toinen pienempi katalysaattori tulee olemaan suurten yritysten, kuten Walmartin ja Applied Materialsin, keskeiset tulokset .