USD/MXN-ennuste: pyöristetty huippu muodostuu ennen Banxicon päätöstä

USD/MXN-valuuttakurssi on romahtanut viime kuukausina, kun huolet meneillään olevasta kauppasodasta lievittyivät. Helmikuun huippunsa 21,3:sta pari on vetäytynyt 19,38:aan, alimmalle tasolleen sitten viime vuoden lokakuun 15. päivän. Se on laskenut lähes 9 %, kun huomio on nyt siirtynyt keskeisiin keskuspankkien tiedotteisiin.

Jerome Powellin lausunto ja Yhdysvaltojen vähittäismyyntitilastot

USD/MXN-valuuttapari vetäytyi tällä viikolla Yhdysvaltojen julkaistua rohkaisevia kuluttajahintainflaatiolukuja. Yhdysvaltain työtilastoviraston (BLS) mukaan kuluttajahintaindeksi (CPI) laski maaliskuun 2,4 prosentista huhtikuun 2,3 prosenttiin. Ydinkuluttajahintaindeksi pysyi ennallaan 2,8 prosentissa.

Näillä inflaatioluvuilla oli minimaalinen vaikutus markkinoihin, koska tiedot kerättiin pian sen jälkeen, kun Donald Trump käynnisti tullit "vapautuspäivänä". Analyytikot uskovat inflaation elpyvän myöhemmin tänä vuonna yritysten sopeuttaessa hintojaan.

Seuraavat tärkeät USD/MXN-uutiset tulevat olemaan Yhdysvaltojen tulevan vähittäismyynnin, teollisuus- ja valmistustuotannon sekä työttömyyskorvaushakemusten luvut.

Kulutusmenot, jotka muodostavat suurimman osan bruttokansantuotteesta (BKT), mitataan vähittäismyynnin luvuilla, mikä tekee niistä merkittäviä taloudellisia indikaattoreita.

Investingin kokoamien tietojen mukaan analyytikot odottavat vähittäismyynnin kasvavan 0,0 %, kun se edelliskuussa oli 1,4 %. Ydinmyynnin odotetaan myös kasvavan 0,3 %, kun se maaliskuussa oli 0,5 %.

Toinen merkittävä Yhdysvaltain dollarin vahvistumista edistävä tekijä on keskuspankin pääjohtajan Jerome Powellin lausunto. Tämä on hänen ensimmäinen lausuntonsa sen jälkeen, kun keskuspankki antoi korkopäätöksensä viime viikolla.

Kuten laajalti odotettiin, Fed piti ohjauskorot ennallaan 4,50 prosentissa ja vihjasi jatkavansa odottavaa lähestymistapaa. Pankki arvioi Trumpin tullien vaikutusta talouteen ja sitä, johtavatko ne hintojen nousuun.

Powell todennäköisesti kommentoi myös Yhdysvaltojen, Ison-Britannian ja Kiinan välistä äskettäistä aselepoa ja sen vaikutusta inflaatioon.

Meksikon korkopäätös

Muita tärkeitä USD/MXN-uutisia tulee Meksikosta, jossa keskuspankki julkistaa korkopäätöksensä.

Taloustieteilijät odottavat pankin jatkavan vuonna 2024 alkanutta korkojen laskua. Se on laskenut korkoja kuudessa viimeisessä kokouksessa kesäkuun 11 prosentista tämän päivän 9 prosenttiin. Tänään se laskee korkoja 0,25 prosenttia 8,25 prosenttiin.

Banxico leikkaa hintoja elvyttääkseen taloutta aikana, jolloin kauppajännitteet Yhdysvaltojen kanssa ovat kiristyneet. Yhdysvallat pitää edelleen voimassa fentanyyliin liittyvät tullit Meksikolle ja Kanadalle, eikä ole vihjannut, milloin ne päättyvät.

Laskemalla korkoja uudelleen Banxico viestii, että se asettaa talouskasvun inflaation sijaan etusijalle. Viimeaikaiset tiedot osoittavat inflaation jatkaneen nousuaan ja nousseen huhtikuussa 3,93 prosenttiin muutaman kuukauden takaisesta 3,59 prosentista.

USD/MXN tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että USD:n ja MXN:n vaihtokurssi on ollut vahvassa laskusuunnassa viime kuukausina. Se on noussut vuoden 2025 huipputasolta 21,3:sta 19,40:een, mikä on matalin heilahtelu sitten 14. lokakuuta.

Pari on muodostanut pyöristetyn huippukuvion ja siirtynyt 38,2 %:n Fibonaccin palautumispisteeseen. Se on laskenut 50 ja 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alapuolelle.

Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on laskenut alle 40:n. Se pysyy myös nollan alapuolella. Siksi parin lasku todennäköisesti jatkuu, kun myyjät tavoittelevat 50 prosentin palautumispistettä 18,78:ssa, joka on 3,12 % alempi kuin nykyinen taso.