Snowflake on tekoälyvallankumouksen ytimessä: mutta onko sen arvostus perusteltua?

Snowflake Inc (NASDAQ: SNOW) raportoi vahvat neljännesvuosituloksensa tiistai-iltana, mikä korostaa ohjelmistoyritysten kestävyyttä kasvavan makrotaloudellisen epävarmuuden ja uusiutuneiden tariffihuolien keskellä.

Pilvipohjainen data-alusta julkaisi vankat ensimmäisen neljänneksen luvut ja antoi nousujohteista ohjeistusta, jossa johto korosti tekoälyn käyttöönottoon liittyvää kiihtyvää kysyntää.

Tulosjulkistus vahvisti markkinoiden näkemystä, että tekoäly on edelleen hallitseva sijoitusteema ja jättää varjoonsa laajemmat vastatuulen tekijät.

Tämänpäiväinen nousu mukaan lukien Snowflaken osakekurssi on noussut noin 50 % huhtikuun pohjalukemistaan.

Onko Snowflaken arvostus perusteltu?

Viime viikkojen massiivisesta noususta huolimatta Snowflaken osakkeiden hinta-myynti-kerroin viittaa siihen, että ne voivat jatkaa nousuaan tulevina kuukausina.

Kirjoitushetkellä New Yorkin pörssissä listatun yrityksen liikevaihto on alle 20-kertainen arvioituun tilikauden 2026 liikevaihtoonsa verrattuna, mikä on huomattavasti alle sen keskiarvon, joka on ollut yli 30-kertainen viimeisen viiden vuoden aikana.

Vaikka tuo arvostus ei sinänsä ole halpa, se on kohtuullinen tekoälyyritykselle, joka kasvaa nopeasti, saavuttaa edelleen kannattavuustavoitteita ja on edelleen matkalla alentamaan osakepohjaisia ​​​​palkkioitaan.

SNOW-osake ei kuitenkaan ole edelleen houkutteleva tulosijoittajille, koska se ei tällä hetkellä maksa osinkoa.

Deutsche Bank nostaa SNOW-osakkeiden tavoitehintaa

Snowflaken tulosjulkistuksen jälkeen Deutsche Bankin analyytikko Brad Zelnick nosti AI-osakkeen tavoitehintaa 225 dollariin, mikä viittaa siihen, että tästä eteenpäin on vielä 12 % nousupotentiaalia.

”Osakekeskustelun ytimessä on Snowflaken kyky houkutella datatieteen ja tekoälyn työkuormia, jotka vauhdittavat kasvun seuraavaa vaihetta ydinliiketoiminta-analytiikan ulkopuolella. Ensimmäinen neljännes osoitti, miksi he saavat paikkansa pöydässä”, hän kertoi asiakkailleen torstaina julkaistussa tutkimusmuistiossa.

Zelnick suosittelee SNOW:n osakkeiden omistamista myös tuotteiden vankan toimitusvauhdin vuoksi. Pelkästään ensimmäisellä vuosineljänneksellä yhtiö toi markkinoille yli 125 tuotetta.

Tämä osoittaa yli 100 %:n vuosittaisen kasvun. Huomaa, että Snowflaken osakekurssi oli lähes 400 dollaria vuoden 2021 lopulla.

Kannattaako Snowflakeen sijoittaa sen ensimmäisen neljänneksen tulosjulkistuksen jälkeen?

Kaiken kaikkiaan Snowflaken osake on edelleen omistamisen arvoinen huhtikuun ensimmäisen viikon jälkeisestä jyrkästä noususta huolimatta, koska sillä on valtava kokonaismarkkina.

Lisäksi yhtiön johto toteuttaa tekoälystrategiaa moitteettomasti, mikä voisi entisestään auttaa SNOW:n osakkeita palaamaan kaikkien aikojen ennätystasolleen tulevina vuosina.

Sijoittajien tulisi myös huomata, että Snowflaken tulosjulkistuksessa ei käsitelty makrotaloudellista ympäristöä yksityiskohtaisesti, mikä on harvinaista teknologiayritykselle vuonna 2025.

Tämä vahvistaa entisestään väitettä, että SNOW-osake voisi jatkaa nousuaan riippumatta siitä, mitä Yhdysvaltojen taloutta tulevaisuudessa odottaa.

Muut Wall Streetin analyytikot ovat yhtä optimistisia Snowflake Inc:n suhteen vuoden 2025 jälkipuoliskolla.

SNOW:n konsensusluokitus on tällä hetkellä "ylipainotettu" ja keskimääräinen tavoitehinta 218 dollaria, mikä viittaa vielä 10 prosentin nousupotentiaaliin tästä eteenpäin.