Costcon osakekurssin harvinainen kaavio viittaa laskuun tulosjulkistuksen jälkeen

Costcon osakekurssi on tällä viikolla huomion keskipisteessä, kun se julkaisee taloudelliset tuloksensa, jotka antavat enemmän tietoa sen suorituskyvystä ja vaikutuksesta tulleihin. COSTin osakekurssi kävi kauppaa 1 000 dollarissa, mikä on hieman laskua kaikkien aikojen ennätyksestään 1 075 dollarista.

Tässä artikkelissa tarkastellaan, mitä Costcon taloudellisten tulosten julkaisemiselta voi odottaa, ja miksi riskialtis kaaviokuvio viittaa laskuun.

Costcon liiketoiminta menee hyvin

Costco Wholesale Corporation on tällä viikolla suurin taloustuloksensa julkaiseva vähittäiskauppias. Sen muut kilpailijat, kuten Walmart, Home Depot ja Target, julkaisivat omansa hiljattain ja varoittivat nostavansa hintoja Trumpin tullien vuoksi.

Lue lisää: Walmart siirtää tullimaksujen taakan ostajille, varautuu katteiden vaihteluun

Costcon liiketoiminta on menestynyt viime vuosina, ja sen vuotuinen liikevaihto on noussut 166 miljardista dollarista vuonna 2020 yli 264 miljardiin dollariin viimeisten kahdentoista kuukauden aikana (TTM).

Tämä nousu johtui tuotteiden kasvavasta kysynnästä ja jäsenmaksujen noususta.

Siitä on myös tullut erittäin kannattava yritys, jonka vuotuinen voitto nousi samana aikana 4 miljardista dollarista 7,62 miljardiin dollariin.

Viimeisimpien lukujen mukaan Costcon nettomyynti nousi 9,1 % vuoden 2025 toisella neljänneksellä 62,5 miljardiin dollariin. Tarkemmin seuratut vertailukelpoiset myyntiluvut nousivat 6,8 %, ja verkkokauppaosio kasvoi 20,9 %.

Costco hankkii edelleen uusia jäseniä, ja kasvuvauhti on 7,4 % ja uusimisaste nousee 90,5 %:iin hinnankorotuksesta huolimatta. Asiakkaat ovat aina valmiita maksamaan Costcon tilauksista niiden tarjoaman arvon vuoksi.

Lue lisää: 2 syytä, miksi Costcon osakekurssi on romahtanut tänä vuonna

Toisin kuin muut yritykset, Costco saa suurimman osan voitostaan ​​jäsenmaksuista eikä tuotteistaan. Joidenkin tuotteidensa osalta se jopa jää tuskin nollatuloksille.

Tämä liiketoimintamalli auttaa sitä saamaan lisää jäseniä. Lisäksi sen mittakaavan ansiosta liiketoimintamalli auttaa sitä neuvottelemaan parempia hintoja toimittajien kanssa, varsinkin nyt, kun tullit vaikuttavat useimpiin tuotteisiin.

COST-tuotot ja arvostus

Keskimääräisen arvion mukaan Costcon liikevaihto tulee olemaan 63,1 miljardia dollaria, mikä vastaa 7,83 prosentin vuotuista kasvuvauhtia. Seuraavan neljänneksen ennakointi on 85,5 miljardia dollaria, mikä myös vastaa 7,2 prosentin kasvuvauhtia.

Jos tämä trendi jatkuu, yhtiö tekee tilikaudellaan 274 miljardia dollaria ja ensi vuonna 294 miljardia dollaria. Osakekohtaisen neljännesvuosituloksen odotetaan nousevan 3,78 dollarista 4,23 dollariin.

Costcon keskeinen huolenaihe on aina ollut sen arvostus, joka on yksi vähittäiskaupan alan venyneimmistä. Yhtiön P/E-luku on alhaisen katteen liiketoiminnasta huolimatta 55, mikä on korkeampi kuin toimialan mediaani 18. Se on myös korkeampi kuin muilla suosituilla yrityksillä, kuten Microsoftilla ja Googlella.

Costcon osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että COST-osakkeen hinta on elpynyt huhtikuun 870 dollarin pohjalukemista. Tämä elpyminen on heijastanut muiden Wall Streetin yhtiöiden nousua.

Riskinä on kuitenkin se, että Costcon osakekurssi on muodostanut nousevan kiilakuvion, joka on suosittu laskusuuntainen käännemerkki. Tämä kuvio syntyy, kun on kaksi nousevaa ja konvergoivaa trendiviivaa, ja laskusuuntainen läpimurto tapahtuu, kun ne konvergoivat.

Siksi on olemassa riski, että Costcon osakekurssi romahtaa tulosjulkistuksen jälkeen. Jos näin tapahtuu, seuraava seurattava piste on 950 dollaria.