2 syytä, miksi Costcon osakekurssi on romahtanut tänä vuonna

Costcon osakkeen hinta on laskenut viime päivinä, kun huoli USA:n taantumasta ja tariffeista jatkui. COST on kaatunut viimeisten kuuden peräkkäisen päivän aikana ja on siirtynyt alimmalle tasolleen sitten viime vuoden marraskuun 6. päivän. Se on pudonnut yli 17 prosenttia tämän vuoden korkeimmasta tasosta.

Kaksi syytä, miksi Costcon osakkeet ovat romahtaneet

Costcon osakekurssin romahtamiseen viime päivinä on kolme pääasiallista syytä. Ensinnäkin se on laskenut meneillään olevien taantumariskien vuoksi, jotka ovat saaneet aikaan hintojen kiukun sijoittajien keskuudessa.

Tariffit tekevät Costcon kaltaiselle yritykselle kalliimpaa tuoda tuotteitaan naapurimaista, kuten Kanadasta ja Meksikosta. Tämä puolestaan ​​voi vahingoittaa sen katteita, koska yritys ei todennäköisesti lisää jäsenkustannuksiaan.

Lisäksi korkeammat tariffit voivat saada kuluttajat pois nyt, kun inflaatio on suuri huolenaihe Yhdysvalloissa. Tuoreimmat tiedot osoittivat, että kuluttaja-inflaatio laski 2,8 prosenttiin ja perusinflaatiotiedot 3,1 prosenttiin.

Pohjimmiltaan kuitenkin Costcosta voi tulla yksi meneillään olevan kauppasodan suurimmista edunsaajista, koska se pärjää hyvin kaikissa markkinaolosuhteissa.

Lue lisää: Syvä sukellus: Miksi Costcon Q2 ilahdutti sijoittajia tuloksesta huolimatta

Costcon arvostus on huolissaan

Toiseksi ja mikä tärkeintä, Costco on vahvan markkinaosuutensa vuoksi yksi vähittäiskaupan yliarvostetuimmista toimijoista.

Tämän vuoden huipussaan Costcon markkina-arvo oli yli 478 miljardia dollaria, mikä on pudonnut 395 miljardiin dollariin, mikä tarkoittaa, että se on käynyt läpi 83 miljardin dollarin tuhoutumisen.

478 miljardin tai jopa 395 miljardin dollarin arvostus on melko kallis Costcolle sen voittojen ja liikevaihdon kasvun vuoksi.

Tuoreimmat vuositulokset osoittivat, että Costco tuotti yli 254 miljardia dollaria liikevaihtoa ja 7,3 miljardin dollarin nettovoittoa. Tämä tarkoittaa, että huipussaan yrityksen hinta-tulos (PE) -kerroin oli 65. Vielä nykyäänkin yrityksen P/E-suhde on 54 ja termiinisuhde 50.

Costco ansaitsee premium-arvon, koska se on Yhdysvaltojen ja maailmanlaajuisesti suurin tukkumyyntikonserni. Tätä arvostusta on kuitenkin edelleen vaikea perustella, koska yritys ei kasva kuten aiemmin.

Costco Wholesalen liikevaihdon kasvu on noin 6 % ja EBITDA:n termiinikasvu 11,52 %. Yrityksen nettotulosprosentti oli 2,90%.

Sitä vastoin NVIDIA:n termiinihinta/tulossuhde on 26, liikevaihdon kasvuluku 60 % ja käyttökatteen kasvu 68. Tämä on merkki siitä, että sijoittajat uskovat, että Costcolla on parempi kasvupotentiaali kuin NVIDIAlla.

Vastaavasti Microsoftin etukäteispääomasuhde on 28, liikevaihdon kasvuluku 15 ja käyttökate 54.

Siksi on todennäköistä, että yritys käy läpi arvostuksen nollauksen taantumariskien kasvaessa.

Lue lisää: Costcon osakekurssi muodostaa riskejä: onko kupla poksahtamassa?

Costcon osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että COST-osakkeen hinta on ollut vahvassa laskutrendissä sen jälkeen, kun se oli huipussaan 1 080 dollarissa aiemmin tänä vuonna. Tämä romahdus on linjassa tuoreen COST-osakeennusteemme kanssa.

Se on nyt pudonnut alle ratkaisevan tukitason 900 dollariin, mikä on tämän vuoden tammikuun alhaisin heilahdus.

Osake on pudonnut alle 50 ja 100 päivän painotetun liukuvan keskiarvon, mikä on merkki siitä, että karhut ovat hallinnassa.

Lisätiedot osoittavat, että Costcon MACD ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) ovat jatkaneet laskuaan tänä vuonna. Nyt ne ovat siirtyneet ylimyydylle tasolle.

Siksi osake todennäköisesti laskee jonkin aikaa ja mahdollisesti testaa tuen uudelleen 850 dollariin ja jatkaa sitten nousutrendiä tariffien kiukun häipyessä. Jos näin tapahtuu, Costcon osakkeen hinta nousee nykyisestä 890 dollarista 1 200 dollariin Wall Streetin analyytikot arvioivat.