Salesforcen osakeanalyysi ennen tulosjulkistusta ja Informatican yritysostoa koskevia huhuja

Salesforcen osakekurssi on myyty alas tänä vuonna sijoittajien seuratessa sen tekoälyinvestointeja ja huhuttuja neuvotteluja Informatican ostamisesta. CRM laski viime viikolla 273 dollariin, 25 % vuoden korkeimmasta pisteestään, mikä tarkoittaa, että yhtiö on syvässä laskumarkkinassa.

Salesforce neuvottelee Informatican ostamisesta

CRM-osakkeen nousun tärkein katalysaattori oli Wall Street Journalin raportti, jonka mukaan yhtiö harkitsi Informatican ostamista. Informatica auttaa yrityksiä hallitsemaan dataansa pilvessä ja paikallisesti.

WSJ kirjoitti, että sopimus voitaisiin julkistaa heti, kun Salesforce julkaisee taloudelliset tuloksensa tällä viikolla. Se olisi huomattava kauppa, koska Informatican markkina-arvo on yli 6,8 miljardia dollaria.

Salesforcella on historia suurten transaktioiden toteuttamisesta. Se osti Slackin 28 miljardin dollarin kaupalla, jota osa sen johdosta katui jälkikäteen.

Salesforce osti Tableaun 15,7 miljardilla dollarilla, Mulesoftin 6,5 miljardilla dollarilla ja Demandwaren 2,8 miljardilla dollarilla. Se osti myös ExactTargetin, ClickSoftwaren, Quipin, Datoraman ja monia muita yrityksiä.

Salesforce uskoo, että nämä palvelut auttavat kasvattamaan sen ekosysteemiä ja palvelemaan asiakkaita paremmin. Esimerkiksi Tableau-yrityskauppa teki siitä liiketoimintatiedon hallinnan alan suurimman yrityksen Microsoftin jälkeen. Slackin ostaminen teki siitä suuren nimen yritysviestinnässä, jossa sillä on lähes 20 prosentin markkinaosuus.

Jotkut analyytikot, kuten Third Point ja Starboard, ovat kuitenkin kyseenalaistaneet lähestymistavan ja sanoneet, että Salesforcen kannattaisi ostaa takaisin osakkeitaan.

Salesforcen tuloskehitys on tulossa

Seuraava keskeinen Salesforcen osakekurssin nousuun vaikuttava tekijä on sen keskiviikkona julkaistavat tulokset.

Nämä luvut antavat lisätietoja siitä, johtavatko yrityksen tekoälyratkaisut, kuten AgentForce, myynnin kasvuun.

Viimeisimpien tulosten mukaan sen liikevaihto nousi 9,2 miljardista dollarista 2024 neljännellä neljänneksellä 9,99 miljardiin dollariin 2025 neljännellä neljänneksellä. Kasvua vauhditti tilaus- ja tukiliiketoiminta, joka tuotti yli 9,45 miljardia dollaria. Se tuotti 1,7 miljardin dollarin nettotuloksen, mikä on kasvua aiemmasta 1,65 miljardista dollarista.

Salesforce antoi ennusteen liikevaihdon olevan tänä vuonna 40,5–40,9 miljardia dollaria.

Analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että Salesforcen liikevaihto tulee olemaan 9,75 miljardia dollaria, mikä on 6,75 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana neljänneksenä. He odottavat myös osakekohtaisen tuloksen olevan 2,55 dollaria, kun se aiempi 2,44 dollaria oli. Vaikka Salesforce on aiemmin jäänyt tuloksestaan ​​jälkeen, on todennäköistä, että se pärjää arvioita paremmin.

On merkkejä siitä, että Salesforce on hieman yliarvostettu 40 säännön mukaista lähestymistapaa käytettäessä. Sen liikevaihdon kasvu on noin 8 % ja liikevoittomarginaali 21,6 %, jolloin sen 40 säännön mukainen luku on 29 %. Sen nettovoittomarginaali on 16 %, jolloin 40 säännön mukainen luku on 24 %.

Salesforcen osakekurssin tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että CRM:n osakekurssi muodosti aiemmin tänä vuonna kaksoishuippukuvion 366 dollarissa. Sen jälkeen se romahti pääntien alapuolelle 313 dollariin 13. tammikuuta.

Osake on romahtanut alle 38,2 prosentin Fibonaccin palautumistason sekä 50 ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen.

Todennäköisin skenaario on siis se, että Salesforcen osakekurssi jatkaa laskutrendiään tulosjulkistuksen jälkeen. Jos näin tapahtuu, seuraava seurattava piste on huhtikuun pohja 230 dollarissa, joka on 16 % alempi kuin nykyinen taso. Yli 295 dollarin vastustason nousu kumoaa laskusuuntaisen näkemyksen.