Upworkin osakekurssin riskialtis kehitys viittaa 30 prosentin romahdukseen

Upworkin osakekurssi on laskenut viime päivinä sijoittajien arvioidessa sen kasvusuuntaa. UPWK laski torstaina pohjalukemiin 15,6 dollariin, mikä on alin taso sitten 6. toukokuuta ja 13 % alle tämän vuoden korkeimman tason. Onko tämä freelancer-markkinapaikka siis hyvä sijoitus tänään?

Upworkin liiketoiminta menee hyvin, mutta haasteita on edelleen

Upwork on yksi freelancer-alan suurimmista toimijoista. Se toimii markkinapaikkana, jossa yritykset julkaisevat työpaikkoja ja houkuttelevat osaajia ympäri maailmaa.

Upwork ansaitsee rahaa monella tapaa. Se myy yhteyksiä, joita freelancerit tarvitsevat työpaikkaa hakiessaan. Sillä on myös tilausratkaisu, joka antaa freelancereille enemmän etuja.

Yritys on ottanut käyttöön mainonnan, jonka avulla freelancereilla on paremmat mahdollisuudet saada asiakkaita. Muita ilmoituksia ovat työpaikkojen esittely ja profiilien korostaminen.

Se veloittaa asiakkailta myös jonkin verran rahaa, kun he listaavat työpaikkansa markkinapaikalle. Lisäksi yritys ottaa alennuksen käteismaksuista.

Upworkin liiketoiminta on kasvattanut suosiotaan yritysten ja freelancereiden keskuudessa viime vuosina etätyön konseptin yleistyessä. Monet yritykset, erityisesti pienet ja keskisuuret, käyttävät sitä houkutellakseen osaajia ja säästääkseen rahaa.

Tämän seurauksena Upworkin liikevaihto on kasvanut räjähdysmäisesti viime vuosina, ja vuotuinen luku on noussut 373 miljoonasta dollarista vuonna 2020 771 miljoonaan dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana.

Tämä tulo on kasvanut, kun yhä useammat yritykset ja freelancerit ovat liittyneet alustalle viime vuosina. Se on myös noussut säännöllisten hinnankorotusten vuoksi, jotka ovat edelleen ärsyttäneet freelancereita.

Upworkin liiketoimintamallissa on kohtalokas heikkous, joka vaikuttaa sen liikevaihtoon ja kannattavuuteen. Ideaalitilanteessa Upworkin pitäisi tuottaa rahaa niin kauan kuin projekti jatkuu. Se on ottanut käyttöön työkaluja tämän varmistamiseksi ajan myötä.

Todellisuudessa monet freelancerit kuitenkin vievät suhteen pois Upworkilta ja saavat palkkansa suoraan. Näin Upwork menettää tuottovirran mukanaan tuomat tulot.

Upwork on pyrkinyt estämään tämän tapahtumisen, mutta se on äärimmäisen vaikeaa, koska freelancerit ja asiakkaat kommunikoivat aina alustan ulkopuolella. Tämä selittää, miksi sen tulojen kasvu on pysähtynyt viime vuosina.

UPWK:n liikevaihdon ja kannattavuuden kasvu

Viimeisimmät tulokset osoittivat Upworkin liiketoiminnan menestyvän suhteellisen hyvin, erityisesti kannattavuuden osalta. Sen liikevaihto nousi viimeisellä neljänneksellä vain yhden prosentin 192,7 miljoonaan dollariin, kun taas sen bruttokate nousi 145 peruspistettä 78 prosenttiin.

Upworkin oikaistu käyttökate nousi 56 miljoonaan dollariin, kun taas vapaa kassavirta nousi 30,8 miljoonaan dollariin. Nämä ovat vahvoja lukuja yritykselle, joka kääntyi kannattavaksi muutama vuosi sitten.

Analyytikot ennustavat liikevaihdon hidastumisen jatkuvan jonkin aikaa. Keskimääräinen liikevaihdon ennuste on 187,5 miljoonaa dollaria, mikä on 2,8 % vähemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

He odottavat vuosittaisen liikevaihdon laskevan tänä vuonna 1,8 prosenttia 755 miljoonaan dollariin ja sen jälkeen nousevan 800 miljoonaan dollariin.

Upworkin osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että UPWK:n osakekurssi on edelleen paineen alla tässä kuussa. Se nousi aluksi yli 17 dollariin viimeisimmän tulosjulkistuksen jälkeen ja laski sitten takaisin nykyiseen 15,60 dollariin.

Osake on muodostanut triple-top-kuvion noin 18 dollarissa ja kaula-aukon 11,15 dollarissa. Triple-top-kuvio on merkki siitä, että härät pelkäävät tehdä tarjouksia hinnan yläpuolella. Siksi on todennäköistä, että UPWK:n osakekurssi jatkaa laskuaan, kun myyjät tähtäävät kaula-aukon 11,15 dollariin.