Adoben osakekurssi on halpa: onko se hyvä ostos?

Adoben osakekurssi on kehittynyt heikommin kuin laajemmat markkinat ja muut SaaS-alan yritykset, kuten Microsoft, ServiceNow ja Salesforce. Se on laskenut yli 35 % viime vuoden huipputasostaan, koska huolenaiheet kilpailusta ja tekoälyn (AI) vaikutuksista ovat edelleen olemassa.

Kilpailu, tekoäly ja kasvuongelmat

Adoben osakekurssi on ollut paineen alla viime kuukausina, kun yhtiö on kohdannut lukuisia haasteita.

Sen suurin haaste on kilpailu Canvan ja Figman kaltaisten yritysten kanssa, joista on tullut miljardiluokan yrityksiä. Canvan arvo on lähes 50 miljardia dollaria, kun taas hiljattain tehdyssä varainhankinnassa Figman arvoksi arvioitiin yli 12 miljardia dollaria.

Näistä yrityksistä on tullut tunnettuja, koska ne investoivat helppokäyttöisiin ratkaisuihin, painottavat yhteistyötä ja hyödyntävät tekoälypalveluita.

Myös Adoben osakekurssi on laskenut tekoälytyökalujen häiritessä joitakin sen ratkaisuja. Vaikka yritys on investoinut tekoälytyökaluihin, sijoittajat eivät ole vielä nähneet vaikutusta liikevaihdossa ja kannattavuudessa.

Analyytikot ja sijoittajat ovat huolissaan tekoälyn vaikutuksesta joihinkin sen palveluihin, kuten Photoshopiin ja Dreamweaveriin. Dreamweaveria, joka yksinkertaistaa verkkosivustojen suunnitteluprosessia, häiritsevät tekoälytyökalut, kuten ChatGPT ja Grok, jotka voivat rakentaa verkkosivuston tyhjästä muutaman kehotteen jälkeen.

Adoben osakekurssi on myös kehittynyt heikommin Yhdysvaltain kauppakomission (FTC) oikeusjutun vuoksi, jossa väitetään yrityksen piilottaneen maksuja ja estävän asiakkaita peruuttamasta ohjelmistotilauksiaan helposti.

Lisäksi Adoben kasvuun liittyy huolta. Sen viimeisin vuotuinen liikevaihto nousi 21,5 miljardiin dollariin 19,4 miljardista dollarista.

Viimeisimpien lukujen mukaan Adoben liikevaihto kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 10 % 5,71 miljardiin dollariin. Sen liikevoitto nousi 2,16 miljardiin dollariin ja liiketoiminnan kassavirta 2,48 miljardiin dollariin.

Suurin osa Adoben tuloista tuli digitaalisen median segmentistä, joka teki 4,23 miljardia dollaria. Tämä liiketoiminta sisältää Creative Cloud- ja Document Cloud -liiketoiminnot, mukaan lukien palvelut, kuten InDesign, Illustrator ja Photoshop.

Digitaalisen kokemuksen liiketoimintaan kuuluvat palvelut, kuten Marketo, Adobe Target, Journey Optimizier ja Adobe Campaign.

Lue lisää: Adoben osakekurssin kolmiokuvio viittaa suuriin tuleviin liikkeisiin

ADBE:n tulos ja arvostus

Seuraava keskeinen Adoben osakekurssin nostaja tulee olemaan sen tulosjulkistukset, jotka julkaistaan ​​kesäkuussa.

Wall Streetin analyytikot ennustavat liikevaihdon nousseen 9,2 % ensimmäisellä neljänneksellä 5,8 miljardiin dollariin. Optimistisin analyytikko näkee liikevaihdon olevan lähes 6 miljardia dollaria.

Analyytikot odottavat myös, että sen toisen neljänneksen liikevaihto on 5,8 miljardia dollaria, mikä on 8,65 prosentin kasvu. Vuosittaisen liikevaihdon odotetaan olevan 23,46 miljardia dollaria ja 25,72 miljardia dollaria.

Analyytikot uskovat myös, että Adoben osakkeen hinta on halpa. Osakkeen keskimääräinen ennuste on 488 dollaria, kun se on nyt 380 dollaria.

Sen nettotulos ja vapaan kassavirran katemarginaali ovat 30 % ja 37 %, ja vuotuinen kasvuvauhti on noin 10 %. Tämä antaa sille 40-metrisen säännön 40 %:n ja 47 %:n välillä, mikä tekee siitä kohtuullisen arvostetun.

Adoben osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että ADBE:n osakekurssi kävi alimmillaan 332,98 dollarissa huhtikuussa ja nousi sitten tänään takaisin yli 400 dollariin. Se on noussut laskevan kanavan yläreunan yläpuolelle.

Osake on muodostanut nousutrendin ja noussut 50 ja 100 päivän liukuvien keskiarvojen yläpuolelle. Todennäköisin skenaario on, että Adoben osakekurssi nousee ja saavuttaa psykologisen pisteen 500 dollarissa, 20 % nykytasolta korkeammalle.