Nouseeko vai laskeeko Adoben osakekurssi tuloksen jälkeen?

Adoben osakekurssi on liikkunut sivuttain viime päivinä, kun sijoittajat odottavat sen tulosta, mikä antaa lisää väriä sen tekoälyn edistymiselle. ADBE:n arvo oli perjantaina 415 dollaria, mikä on 25 % nousua tämän vuoden alimmasta pisteestä.

Adoben tulot ennakoivat

Adobe, suosittujen ohjelmistojen, kuten Photoshopin, InDesignin ja Lightroomin, takana oleva yritys, on menestynyt huonommin kuin huippukilpailijansa viime vuosina.

Sen osake on tuskin liikkunut viimeisen viiden vuoden aikana, kun taas S&P 500 -indeksi on noussut 113 % ja Microsoft on noussut 150 % samalla ajanjaksolla.

Yhtiön alisuoriutuminen johtuu lähinnä siitä, että sen kasvu on hidastunut ja investoinnit tekoälyyn eivät ole vielä tuottaneet tulosta. Erityisesti yritykset, kuten Figma ja Canva, ovat häirinneet osan sen liiketoiminnasta.

Siksi Adoben osakekurssi on valokeilassa tällä viikolla, kun se julkaisee neljännesvuosittaisen tuloksensa.

Yahoo Financen kokoamat tiedot osoittavat, että keskimääräinen liikevaihto on 5,8 miljardia dollaria, mikä on 9,2 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Sitä vastoin muut huippuohjelmistoyritykset, kuten Microsoft ja ServiceNow, kasvavat kaksinumeroisin luvuin.

Keskimääräinen tulosarvio on 4,97 dollaria, kun se viime vuonna oli 4,48 dollaria. Korkein arvio on, että Adoben EPS on 3,9 dollaria. He odottavat myös yhtiön vuotuisen liikevaihdon olevan noin 23,4 miljardia dollaria, mikä vastaa 9,1 prosentin vuotuista kasvua.

Vaikka Adobe antoi heikon ennakoivan ohjeistuksen, on todennäköistä, että yhtiön todelliset luvut ovat odotettua parempia. Sillä on pitkä historia analyytikoiden arvioiden ylittämisestä.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Adoben liikevaihto hyppäsi 10 % ensimmäisellä neljänneksellä 5,71 miljardiin dollariin.

Sen liiketoiminnan kassavirta nousi 2,48 miljardiin dollariin, kun yhtiö jatkaa osakkeidensa takaisinostoa. Se osti 7 miljoonaa osaketta, mikä nosti sen ulkona olevien osakkeiden määrän 435 miljoonaan, kun se vuonna 2021 oli 479 miljoonaa.

Osakkeiden takaisinostot auttavat yritystä kasvattamaan osakkeitaan kasvattamalla osakekohtaista tulosta.

ADBE on halpa osake

Arvostusmittarit osoittavat, että Adobe on melko halpa yritys. Sen termiinihinta-voittosuhde on 20, mikä on muutama piste alhaisempi kuin sektorin mediaani 22.

Sen termiini-EV-käyttökatesuhde 15 on myös alhaisempi kuin muilla ohjelmistoalan yrityksillä.

Suosituin tapa arvostaa Adoben kaltaista SaaS-yritystä tunnetaan nimellä 40-sääntö, jossa tarkastellaan sen kasvua ja marginaaleja. Sen tapauksessa sen kahdentoista kuukauden liikevaihdon kasvu on 10,5 % ja nettotulosmarginaali 31 %, mikä antaa sille 41-kerrannaisen.

Vapaata kassavirtaa käytettäessä yrityksen 40-sääntö on 47 %, mikä tekee siitä erittäin aliarvostetun. Adobe on halpa hitaan kasvunsa ja sen vuoksi, että se ei ole onnistunut kaupallistamaan tekoälytyökalujaan.

Adoben osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että ADBE:n osakekurssi on noussut viime kuukausina. Se on siirtynyt laskevan kanavan yläpuolelle, joka yhdistää korkeimman heilahtelun sitten viime vuoden syyskuun.

Osake on myös noussut 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolelle. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD ovat osoittaneet ylöspäin.

Siksi osakkeella on todennäköisesti nousu, ja seuraava tarkkailtava piste on 500 dollarissa. Pudotus alle 400 dollarin on kuitenkin mahdollista, varsinkin jos sen taloudelliset tulokset jäävät alle arvioiden.