Brasilian JBS aloittaa BDR-kaupankäynnin Brasiliassa ennen NYSE:n debyyttiä

JBS aloitti tänä maanantaina (9) kaupankäynnin brasilialaisten talletustodistusten (BDR), B3-osakeindeksin, kanssa osana kaksoislistausprosessiaan.

Brasíliassa alkuiltapäivään mennessä JBSS32 BDR:t olivat nousseet 1,02 % 78,86 R$:iin.

Paikallisen median InfoMoneyn mukaan muutos liittyy eilen päätökseen saatettuun yritysjärjestelyyn, kun JBS:n osakkeet yhdistettiin JBS Participaçõesiin.

JBS:n kantaosakkeilla, joilla käytiin alun perin kauppaa JBSS3:n alla, on lakannut olemasta kaupankäynnissä B3:ssa edellä mainitun siirtymän seurauksena.

Sen sijaan brasilialaiset sijoittajat voivat nyt päästä yritykseen BDR:n (bônus de subscrição) avulla, joka perustuu tällä hetkellä Alankomaissa sijaitsevan JBS NV:n liikkeeseen laskemiin osakkeisiin.

Lopulliset JBS NV:n osakkeet listataan New Yorkin pörssiin (NYSE) keskiviikkona (12. kesäkuuta) symbolilla "JBS".

Sijoittajien pääsy- ja muuntoaika

Rakenteellisesta muutoksesta huolimatta kaupankäynti JBSS32 BDR:illä antaa brasilialaisille sijoittajille mahdollisuuden säilyttää altistuminen JBS:n osakkeille.

Yhtiö on myös ilmoittanut BDR:ien maksuttomasta vaihtoikkunasta NYSE-listatuiksi osakkeiksi. Tämän ajanjakson, joka kestää 11. kesäkuuta – 11. heinäkuuta, tavoitteena on sujuvoittaa sijoittajien siirtymistä ja mahdollistaa integraatio yhtiön ulkomaiseen toimintaan.

Brasilian arvopaperi- ja pörssikomitea (CVM) hyväksyi BDR:ien listautumisen 30. toukokuuta. Menettely varmistaa, että JBS täyttää paikalliset sääntelynormit ja mahdollistaa samalla sen uuden rajat ylittävän rakenteen.

Uusi rakenne on osa laajempaa pyrkimystä parantaa hallintoa, lisätä pääomamarkkinoille pääsyä ja heijastaa paremmin yhtiön maailmanlaajuista läsnäoloa.

Globaali strategia linjassa toiminnan kanssa

JBS on yksi maailman suurimmista elintarviketuottajista, ja sillä on yli 250 laitosta 17 maassa.

Sillä on yli 300 000 asiakasta liha-alalla.

Yhtiön hallintorakenne, joka on paremmin linjassa sen monien kansainvälisten toimintojen kanssa, luopuu nykyisestä oikeudellisesta ja listautumisrakenteestaan.

Yhteisöllä olisi BDR:t B3:ssa ja A-sarjan osakkeet NYSE:ssä, mikä olisi kaksoislistaus, jonka tarkoituksena olisi lisätä JBS:lle avoimien pääomamarkkinoiden syvyyttä ja likviditeettiä ja lisätä sen näkyvyyttä maailmanlaajuisesti.

Yhtiö uskoo, että tämä uusi rakenne tarjoaa enemmän strategista joustavuutta liiketoiminnan kasvustrategian toteuttamiseen ja pääoman tehokkaampaan kohdentamiseen.

BDR:t ovat keskeinen sijoituskanava

JBSS3:n osakkeiden listalta poistamisen jälkeen BDR:t ovat tällä hetkellä ensisijainen väline brasilialaisille sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa JBS:ään.

Nämä instrumentit toistavat yhtiön maailmanlaajuisten osakkeiden kehitystä, ja osingot maksetaan BDR:n haltijoille olemassa olevien menettelyjen mukaisesti.

Globaalit yritykset käyttävät usein BDR:iä säilyttääkseen läsnäolonsa Brasiliassa välttäen samalla täydellistä paikallista listautumista.

Ne tarjoavat paikallisille sijoittajille yksinkertaisen vaihtoehdon päästä monikansallisiin yrityksiin B3-pörssin tutun infrastruktuurin avulla.

Markkinanäkymät ja -näkymät

Markkina-analyytikot näkevät siirtymän positiivisesti. Esimerkiksi Genial Investimentos näkee uudelleenjärjestelyn mahdollisena mahdollisena arvonnousuun ja ehdottaa JBS BDR:n ostamista.

Yritys uskoo, että yhtiön näkyvyys ja rahoituksen saatavuus paranevat sen altistumisesta Yhdysvaltain markkinoille.

NYSE:n listautumisen lähestyessä painopiste siirtyy siihen, miten JBS hallitsee sijoittajien kiinnostusta uudessa sääntely- ja rahoitusympäristössä.

Sen kaksoislistauksen menestys voisi toimia mallina muille brasilialaisille yrityksille, jotka haluavat laajentaa sijoittajakuntaansa ja olla paremmin vuorovaikutuksessa maailmanlaajuisten markkinoiden kanssa.