Miksi tämä pankki näkee Nvidian 38 prosentin nousun

Barclays on nostanut merkittävästi Nvidian (NASDAQ: NVDA) hintatavoitettaan 200 dollariin 170 dollarista, mikä osoittaa vahvaa luottamusta siruvalmistajan jatkuvaan kasvupolkuun.

Uusi hintatavoite osoittaa 38 prosentin nousua edellisen päivän sulkemisesta.

Tämä optimistinen sopeutuminen johtuu ensisijaisesti vakuuttavista todisteista Nvidian laajassa toimitusketjussa havaitusta vahvasta kysynnästä sekä odotettavissa olevista bruttomarginaalien parannuksista.

Lisää positiivista puolta Nvidialle

Päivitys tapahtuu sen jälkeen, kun Barclaysin perusteellinen analyysi paljasti noin "2 miljardin dollarin nousun heinäkuussa Nvidia vs. Street -luvuille".

Tämä merkittävä ennustettu liikevaihdon kasvu sai yrityksen tarkistamaan Nvidian koko vuoden laskentatuloarviotaan ylöspäin 35,6 miljardista dollarista vaikuttavaan 37 miljardiin dollariin.

Tällainen merkittävä tarkistus korostaa analyytikoiden vakaumusta Nvidian kyvystä ylittää markkinoiden odotukset, mikä johtuu suurelta osin sen huippuluokan laskentaratkaisujen periksiantamattomasta kysynnästä.

Kriittinen tekijä, joka vaikuttaa Barclaysin kohonneisiin näkymiin, on Blackwellin kapasiteetin vaikuttava ylösajo.

Barclaysin mukaan Blackwellin kapasiteetti saavutti kesäkuussa noin 30 000 kiekkoa kuukaudessa.

Vaikka tämä oli vähemmän kuin pankin aiempi ennuste 40 000, se huomauttaa, että käyttöaste on terve ja toimitusketjut näyttävät positiivisilta vuoden 2025 toisella puoliskolla.

Tämä lisääntynyt tuotantokapasiteetti on elintärkeää, jotta voidaan vastata Nvidian tehokkaiden grafiikkasuorittimien (GPU) kasvavaan kysyntään, jotka ovat ratkaisevan tärkeitä tekoälyn, datakeskusten ja muiden laskentaintensiivisten sovellusten kehitykselle.

Kyky skaalata tuotantoa lieventää tehokkaasti huolia toimitusrajoituksista ja asettaa Nvidian suotuisasti hyödyntämään teknologiansa kasvavia markkinoita.

Myös katteet paranevat

Lisäksi Barclaysin analyytikot odottavat, että sekä "Ultra" että suuremmat volyymit ovat keskeisessä roolissa Nvidian bruttomarginaalien kasvattamisessa vuoden toisella puoliskolla.

Nvidian järjestelmämyynti on parantunut. Segmentin osuus yhtiön liikevaihdosta on heinäkuussa ollut 25 prosenttia, ja Barclays odottaa osuuden nousevan 50 prosenttiin lokakuuhun mennessä.

Tämän vuoksi Barclays nosti yhtiön kolmannen ja neljännen kalenterivuosineljänneksen ennusteita 42 miljardiin dollariin ja 48 miljardiin dollariin.

Pankin uusi hintatavoite 200 dollaria on arvostaa yritys 29-kertaiseksi sen vuoden 2026 ei-GAAP-osakekohtaiseen tulokseen (EPS) 6,86 dollariin verrattuna.

Aikaisempi EPS-arvio oli 6,43 dollaria.

Pankin mukaan Nvidialla on osakkeen viimeaikaisesta noususta huolimatta eniten nousupotentiaalia kattavuudessaan.

Nvidian osakkeet olivat tiistaina ennallaan. Se oli noussut lähes 2 % maanantaina sen jälkeen, kun markkinat hurrasivat sen Euroopan laajentumiselle.

Barclaysin päätös nostaa Nvidian hintatavoite 200 dollariin heijastaa laajempaa alan mielialaa, joka tunnustaa Nvidian hallitsevan aseman tekoäly- ja suurteholaskentasektoreilla.

Kun maailmanlaajuinen riippuvuus kehittyneestä laskentatehosta kasvaa edelleen, erityisesti tekoälyteknologioiden nopean laajentumisen myötä, Nvidian innovatiivinen laitteisto- ja ohjelmistoekosysteemi on edelleen välttämätön.

Yrityksen johdonmukainen kyky toimittaa uraauurtavia tuotteita ja vastata kehittyvän teknologiaympäristön vaatimuksiin vahvistaa sen markkinajohtajuutta.