Gold Reserve -yksikkö voitti Citgon emohuutokaupan 7,38 miljardin dollarin tarjouksella Venezuelan velan maksamiseksi

Dalinar Energy Corporation, Torontossa listatun kaivosyhtiö Gold Reserven yksikkö, on julistettu venezuelalaisen Citgo Petroleumin yhdysvaltalaisen emoyhtiön PDV Holdingin korkean profiilin huutokaupan väliaikaiseksi voittajaksi 7,38 miljardin dollarin tarjouksella.

Reutersin mukaan myynti on osa Yhdysvaltain tuomioistuimen johtamaa pyrkimystä maksaa velkojille , jotka jäivät ilman senttiäkään Venezuelan kansallistamisen jälkeen.

Dalinarin ehdotus, jos tuomioistuin hyväksyy sen, voisi riittää täyttämään 11 velkojaa 15:stä, joilla on päteviä saatavia, jotka liittyvät Venezuelan maksukyvyttömyksiin ja pakkolunastuksiin, tuomioistuimen nimittämän virkamiehen Robert Pincuksen mukaan.

Dalinarin tarjous ylitti Contrarian Fundsin tytäryhtiön Red Tree Investmentsin aiemmin tänä vuonna tekemän 3,7 miljardin dollarin alkuperäisen ehdotuksen.

Vaikka Dalinarin tarjouksen käteisosuus voi olla pienempi kuin kilpailevien tarjousten, se on suunnattu monenlaisille velkojille, joihin kuuluu suuria kansainvälisiä yrityksiä, kuten ConocoPhillips, Rusoro Mining, Crystallex, Koch Industries, Siemens ja OI Glass.

Tarjous antaisi myös Gold Reservelle mahdollisuuden periä 1,78 miljardin dollarin tuomionsa kultakaivosomaisuuden pakkolunastuksesta Venezuelassa.

Tuomioistuimen virkamies mainitsee korkeimman pätevän tarjouksen

"Dalinarin ehdottama myyntitapahtuma on noin 3,576 miljardia dollaria korkeampi kuin vaaniva hevoskauppa ja on korkein tarjous, joka täyttää tarjousvaatimukset", Pincus kirjoitti viime kuussa tehdyssä oikeudessa.

Hankkeella on osake- ja velkarahoitusta, ja sitä tukevat useat velkojat, mukaan lukien kaksi Koch-yritystä, Siemens ja Rusoro.

Dalinar oli aiemmin tehnyt 7,1 miljardin dollarin tarjouksen, jota nostettiin prosessin viimeisissä vaiheissa.

Gold Reserven varapuheenjohtaja Paul Rivett totesi, että tarjous tyydyttää velkojien vaatimukset pidemmälle kuin mikään aiempi tarjous Delawaren tuomioistuimen johtaman myyntiprosessin alkamisen jälkeen.

PDV Holding todettiin vastuulliseksi Crystallexin ensimmäisen kerran vuonna 2017 nostamassa tapauksessa, mikä antoi muille velkojille mahdollisuuden hakea takaisinperintää Yhdysvaltojen toimilla.

Kilpailevat tarjoukset lisäävät myöhäistä draamaa Citgo-myyntiin

Voimakas kiinnostus PDV Holdingia kohtaan, joka omistaa Houstonissa sijaitsevan Citgo Petroleumin, Yhdysvaltain seitsemänneksi suurimman jalostamon, heräsi, kun tuomiot muissa rinnakkaisissa oikeudenkäynneissä pakottivat tekemään lukuisia parempia ja viime hetken tarjouksia.

Öljykauppias Vitol suunnitteli, että syndikaatti tekisi yli 10 miljardin dollarin ei-toivotun tarjouksen pian ennen määräaikaa, kun taas Black Lion Capital Advisors ehdotti 8 miljardin dollarin käteistarjousta.

Oikeuden asiakirjoissa kuitenkin todettiin, että nämä tarjoukset eivät täyttäneet huutokaupan tiukkoja kriteerejä.

Noin 130 potentiaalista tarjoajaa pyydettiin sitten jättämään parannettuja tarjouksia "huutokauppa"-jakson aikana, joka tapahtui sen jälkeen, kun alkuperäinen tarjous oli valittu maaliskuussa.

Vain kolme pätevää konsortiota, muun muassa Dalinar ja Red Tree, toimittivat pätevät, päivitetyt tarjoukset ajoissa, ja Black Lion ja nimetön "vaihtoehtoinen tarjoaja" eivät noudattaneet määräaikoja tai eivät täyttäneet olennaisia ehtoja.

Useat, mukaan lukien Black Lion -tarjous, eivät olleet "päteviä" tarjouksia muutettuun määräaikaan mennessä, Pincus sanoi, mikä tarkoittaa, että niitä ei voitu arvioida lopullista suositusta varten.

Oikeudellinen ja poliittinen epävarmuus jatkuu

Dalinarin tarjous ei sisällä maksuja Citgon osakkeiden vakuutena olevan tärkeän Venezuelan joukkovelkakirjalainan haltijoille. Tämä laiminlyönti aiheuttaa Pincuksen mukaan "jonkin verran riskiä", koska nämä vaatimukset ovat edelleen vireillä erillisessä New Yorkin oikeusjutussa.

Monimutkaisuutta lisää se, että huutokaupan lopputuloksesta päättää paitsi Delawaren tuomari Leonard Stark, joka valvoo tapausta, myös Yhdysvaltain valtiovarainministeriö, jonka on annettava lupa Citgoon liittyvien varojen siirtoihin Venezuelan nykyisten pakotteiden mukaisesti.

Toistaiseksi valtiovarainministeriö on laiminlyönyt tarjota päivitettyä tietoa siitä, miten se aikoo edetä. Huutokaupan tuloksia koskeva viimeinen oikeuskäsittely on määrä pitää 18. elokuuta, kun velkojat ovat saaneet due diligence -tarkastuksensa päätökseen ja jättäneet mahdolliset vastalauseet tulevina viikkoina.

Citgo on pitkään jatkuneen oikeustaistelun keskipisteessä

Citgo Petroleum on ollut keskipisteenä Venezuelan pitkään jatkuneessa oikeudellisessa ja taloudellisessa kiistassa velkojiensa kanssa.

Citgo, joka oli aikoinaan valtion öljy-yhtiön PDVSA:n tärkeä voimavara, on toiminut itsenäisesti vuodesta 2019 lähtien, jolloin Yhdysvaltojen tukema oppositiokongressi perusti uudet valvontaneuvostot vastauksena Maduron hallintoon kohdistuneisiin pakotteisiin.

Venezuelan presidentti Nicolás Maduro on leimannut huutokauppaprosessin suvereenin omaisuuden varastamiseksi ja kritisoinut Yhdysvaltain pakotteita, jotka ovat olleet voimassa kuusi vuotta.

Delawaren tuomioistuimen pyrkimys ratkaista yhteensä 19 miljardin dollarin vaateet on yksi Yhdysvaltain historian suurimmista valtionvelkojen täytäntöönpanotoimista.

Jos Dalinarin suosittelema tarjous hyväksytään, se merkitsee merkittävää läpimurtoa yli vuosikymmenen kestäneessä keskustelussa.