USD/JPY-ennuste: harvinaiset kaaviokuviot viestivät mahdollisesta romahduksesta

USD/JPY-valuuttakurssi nousi korkeimmalle tasolleen sitten huhtikuun 3. päivän Yhdysvaltain dollari-indeksin (DXY) nousun jälkeen. Se hyppäsi korkeimmilleen 149:ään, mikä on 6,2 % nousua tämän vuoden alimmasta pisteestä. Painopiste siirtyy nyt tuleviin Japanin inflaatiotietoihin ja Yhdysvaltain inflaatiotietoihin.

Keskittyminen Federal Reserveen jatkuu

USD/JPY-valuuttakurssi jatkoi nousuaan, vaikka Donald Trump pelkäsi, että Donald Trump pyrkii erottamaan Jerome Powellin Federal Reserven puheenjohtajan paikalta ennen toimikautensa päättymistä.

Mediaraportit viittasivat siihen, että Trump oli jo kirjoittanut Powellin irtisanomiskirjeen, jota jotkut republikaanien edustajat kannattivat. Trump kiisti sitten nämä väitteet ja ilmaisi pettymyksensä häneen.

On vielä olemassa mahdollisuuksia, että hän yrittää syrjäyttää hänet Fedin puheenjohtajan paikalta nyt, kun ekonomistit odottavat pankin aloittavan koronlaskun joko syys- tai lokakuussa.

He siteeraavat tämän viikon Yhdysvaltain inflaatioraporttia, joka osoitti, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi 2,7 prosenttiin, kun taas kuluttajahintaindeksi hyppäsi 2,9 prosenttiin.

Trump on myös maininnut meneillään olevan 2,7 miljardin dollarin Federal Reserve -rakennuksen remontin mahdollisena oikeutuksena hänen erottamiselleen. Polymarket-kauppiaat ovat asettaneet 21 prosentin todennäköisyyden, että Powell jää Fedin puheenjohtajaksi tänä vuonna.

Yhdysvaltain dollari-indeksi joutuu todennäköisesti paineen alle, jos Trump erottaa Powellin ja jos korkein oikeus sallii sen. Tämä tarkoittaa, että tulevat presidentit voivat vapaasti erottaa Fedin puheenjohtajan mielensä mukaan.

Tulevaisuudessa USD/JPY-parin seuraava keskeinen katalysaattori on Yhdysvaltojen tulevat makrotaloudelliset tiedot. Yhdysvallat julkaisee viimeisimmät vähittäismyynti-, vienti- ja tuontihinnat sekä Philadelphia Fedin teollisuusindeksin tiedot.

Vaikka nämä luvut ovat tärkeitä, vaikutus Yhdysvaltain dollariin on rajallinen, koska Yhdysvallat on jo julkaissut äskettäin työllisyys- ja inflaatiotietoja.

Japanin kuluttajainflaatiotiedot

Muut tärkeät seurattavat tiedot julkaistaan perjantaina, kun tilastovirasto julkaisee kesäkuun inflaatioluvun. Taloustieteilijät odottavat tietojen osoittavan, että pohjainflaatio muuttui toukokuun 3,7 prosentista kesäkuun 3,3 prosenttiin.

Kuluttajainflaatioraportin odotetaan laskevan 3,5 prosentista 3,3 prosenttiin. Vaikka tämä on askel väärään suuntaan, se tarkoittaa, että Japanin inflaatio on pysynyt yli 2 prosentin tavoitteen viimeisen kolmen vuoden aikana.

Bloombergin mukaan Japanin keskuspankin (BoJ) virkamiehet harkitsevat inflaatioennusteensa nostamista tulevassa kokouksessa riisin ja elintarvikkeiden hintojen nousun vuoksi.

Analyytikot odottavat nyt, että BoJ nostaa korkoja jälleen lokakuussa, kun se arvioi Trumpin tullien vaikutusta talouteen. BoJ:n koronnostot ja Fedin leikkaukset vetävät todennäköisesti USD/JPY-paria alaspäin.

USD/JPY tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että USD:n ja JPY:n vaihtokurssi on palautunut viime viikkoina. Se siirtyi toukokuun alimmasta 139,98:sta 149:ään ja nousi 50 päivän ja 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle.

Jatkuva suorituskyky on osa käänteisen kuppi-kahva-kuvion kahvaosaa, joka on erittäin laskeva jatkomerkki. Se on myös muodostanut laskevan lippukuvion.

Siksi parilla on todennäköisesti laskeva romahdus tulevina viikkoina tai kuukausina, ja seuraava tarkkailtava piste on 140.