Shellin tulos laskee öljyn hinnan laskun ja kaasukaupan heikentyessä, mutta ylittää silti arviot

Shell ilmoitti torstaina, että sen toisen vuosineljänneksen nettotulos laski lähes kolmanneksella.

Voiton lasku johtui ensisijaisesti öljyn hinnan laskusta, heikommasta kaasukaupan tuloksesta ja katkosten aiheuttamista kemikaalitoiminnan tappioista, Reuters sanoi raportissaan. 

Näistä takaiskuista huolimatta yhtiön tulos ylitti silti merkittävästi analyytikoiden odotukset.

Öljy-yhtiö ilmoitti päätöksestään pitää osakkeiden takaisinosto-ohjelmansa 3,5 miljardissa dollarissa seuraavien kolmen kuukauden ajan. Tämä on viidestoista peräkkäinen vuosineljännes, jolloin takaisinosto-ohjelma on pidetty vähintään 3 miljardissa dollarissa.

Kello 0847 GMT:hen mennessä yhtiön osakkeet olivat nousseet noin 1,7 %, mikä ylitti eurooppalaisten energiayhtiöiden laajemman indeksin 0,5 %:n nousun.

Palkka

"Näimme ehdottomasti makrotalouden olevan edelleen haastavaa useilla rintamilla ja ehdottomasti geopoliittisen ja taloudellisen epävarmuuden taustalla", Shellin talouspäällikkö Sinead Gorman siteerattiin raportissa.

Näimme tämän kerrannaisvaikutuksen sekä fyysisiin kauppavirtoihin että hyödykkeiden hintoihin ja marginaaleihin. Siitä huolimatta saimme aikaan vankkoja tuloksia.

Shell leikkasi kustannuksia onnistuneesti 3,9 miljardilla dollarilla vuonna 2022, mikä edistää laajempaa aloitetta, jonka tavoitteena on säästää 5–7 miljardia dollaria vuoteen 2028 mennessä.

Liiketoiminnan rahavirta vuosineljänneksellä oli 11,9 miljardia dollaria, mikä on vähemmän kuin edellisen vuoden 13,5 miljardia dollaria.

Osakkeenomistajien voitonjaot, yhteensä 2,1 miljardia dollaria osinkoina ja takaisinostoina, muodostivat 46 % liiketoiminnan kassavirrasta viimeisen neljän vuosineljänneksen aikana, mikä on linjassa yhtiön ohjeistetun 40–50 prosentin vaihteluvälin kanssa.

Shell raportoi vuosineljänneksen oikaistun tuloksen eli nettotuloksen 4,264 miljardia dollaria. Vaikka tämä luku ylitti analyytikoiden keskimääräisen arvion 3,74 miljardia dollaria, se merkitsee 32 prosentin laskua edellisestä vuodesta.

Markkinointidivisioona, joka kattaa polttoaineen ja latausten vähittäismyyntiasemat, koki kasvaneita marginaaleja kesän ajokauden alussa.

Öljyn hinta laskee

Yhtiö oli aiemmin ilmoittanut kaupankäyntipäivityksessä, että se odotti negatiivista vaikutusta tulokseensa.

Tämä johtui sen integroidun kaasudivisioonan vähentyneestä kaupankäynnistä ja sen kemianteollisuuden taloudellisista tappioista Yhdysvaltain Monacan polymeeritehtaan sulkemisen jälkeen.

Shell aloittaa toimintansa uudelleen Monacassa alan yleisestä heikosta kysynnästä ja marginaaleista huolimatta. Gormanin mukaan yhtiö etsii aktiivisesti uusia kumppaneita tai harkitsee joidenkin kemiallisten omaisuuseriensä myymistä.

Hän sanoi:

Hyvänen aika, säälin kemianteollisuutta. Se on vaikea kysymys.

Gorman totesi, että Shell omaksui varovaisen ja riskittömän lähestymistavan öljykauppaan vuosineljänneksen aikana. Tämä johtui siitä, että he käsittivät hintaliikkeiden ja taustalla olevien kysynnän ja tarjonnan perustekijöiden välisen eron.

Vastakkaisessa kehityksessä kilpailija BP ilmoitti vahvasta kehityksestä öljykaupassa toisen vuosineljänneksen tuloksensa julkaisua edeltävässä kaupankäyntipäivityksessä, jonka odotetaan olevan 5. elokuuta.

OPECin päätös vahingoittaa hintoja

OPEC+, öljynviejämaiden järjestön ja sen liittolaisten, mukaan lukien Venäjän, koalitio, aloitti vapaaehtoisten tuotantoleikkausten asteittaisen lopettamisen.

Nämä leikkaukset oli toteutettu markkinoiden tukemiseksi, ja niiden kääntäminen johti raakaöljyn hinnan laskuun vuosineljänneksen aikana.

Tulevan päätöksen mukaan öljyntuotanto kasvaa elokuussa 548 000 tynnyriä päivässä.

Maailmanlaajuinen vertailuarvo Brent-raakaöljy oli huhtikuusta kesäkuuhun keskimäärin noin 67 dollaria tynnyriltä. Tämä on laskua edellisen neljänneksen 75 dollarista tynnyriltä ja viime vuoden vastaavan ajanjakson 85 dollarista tynnyriltä.

Kesäkuussa hinnat nousivat hetkeksi Israelin ja Iranin välisen konfliktin vuoksi. Kirjoitushetkellä Brent-raakaöljyn hinta oli 71,85 dollaria tynnyriltä, mikä on 0,9 % vähemmän kuin edellisellä sulkemisella.

Gorman ennakoi LNG-markkinoiden mahdollista kiristymistä kesän jälkeen. Tämä on seurausta vuoden ensimmäisellä puoliskolla, jolloin Aasian vaimea kysyntä antoi Euroopalle mahdollisuuden täydentää nesteytetyn maakaasun varantojaan.