Cramer suosittelee AppLovin-osakkeille altistumisen leikkaamista ennen SandP 500:n sisällyttämistä

Sijoittajat hurraavat AppLovin Corp:lle (NASDAQ: APP) tänä aamuna sen jälkeen, kun ilmoitettiin, että se korvaa MarketAxess Holdingsin vertailuindeksissä 22^. syyskuuta.

Virstanpylväs on merkittävä vahvistus yrityksen liiketoimintamallille ja kasvupolulle erittäin kilpaillussa mainosteknologia-tilassa.

Lisäksi SandP 500:aan liittyminen lisää tyypillisesti passiivisten rahastojen ja institutionaalisten sijoittajien kysyntää, mikä usein nostaa myös osakekurssia.

Silti entinen hedge-rahastonhoitaja Jim Cramer suosittelee leikkaamaan altistumista AppLovinin osakkeille, jotka käyvät tällä hetkellä yli 140 % yli vuoden alimman tasonsa huhtikuun ensimmäisellä viikolla.

Miksi Cramer suosii AppLovin-osakkeiden altistumisen leikkaamista

APP-osake on varmasti menestynyt merkittävästi paremmin tänä vuonna, mutta Mad Money -isäntä kehottaa varovaisuuteen, erityisesti niille, jotka ovat kiinnostuneita ostamaan sen indeksin sisällyttämisilmoituksen yhteydessä.

"En halua sinun ostavan lisää. Itse asiassa se on noussut 50 % - otetaan hieman pois pöydältä vain ollaksemme varovaisia", hän kertoi soittajalle CNBC-ohjelmansa viimeisimmässä osassa.

Cramerin huolenaiheet johtuvat AppLovinin osakkeiden venytetystä arvostuksesta.

Kirjoitushetkellä he tavoittelevat yli 55-kertaista termiinitulosta – kerrointa, joka ylittää jopa NVDA:n osakkeen.

Kuuluisa sijoittaja oli samaa mieltä siitä, että indeksien sisällyttäminen on usein nousujohteista lyhyellä aikavälillä, mutta sanoi, että suuri osa siihen liittyvästä optimismista saattaa jo olla hinnoiteltu AppLovinin osakkeisiin nykyisellä tasolla.

Siksi sijoittajille, jotka istuvat huomattavilla voitoilla, altistumisen leikkaaminen mainosteknologian asiantuntijalle voisi olla fiksu liike voittojen lukitsemiseksi ja riskien vähentämiseksi, hän päätteli.

Tarkoittaako tämä, että Cramer on laskeva APP-osakkeiden suhteen?

Sijoittajien tulee huomioida, että Cramerin näennäisesti kyyhkysmäiset huomautukset AppLovinin osakkeista eivät heijasta pessimismiä – vain varovaisuutta.

Hän on jatkuvasti ylistänyt yrityksen operatiivista vahvuutta ja vapaan kassavirran tuottamista. "Se on hirviöosake ja se on erittäin hyvin hoidettu", hän sanoi äskettäin.

Lisäksi Nasdaq-listatun yrityksen perustekijät ovat edelleen vahvoja, ja liikevaihto kasvoi jännittävästi 77 % viimeisimmällä raportoidulla vuosineljänneksellä , kun sen adtech-alusta jatkoi vetovoimaa mobiilikehittäjien keskuudessa.

AppLovinin tuloksen odotetaan nousevan lähes 86 % vuodentakaiseen verrattuna kuluvalla vuosineljänneksellä – ja yhtiön äskettäinen tarjous ostaa TikTokin Yhdysvaltain toiminnot korostaa sen kunnianhimoa.

Lyhyesti sanottuna strategiset kumppanuudet ja aggressiivinen laajentuminen ovat asettaneet APP:n osakkeet digitaalisen mainonnan avaintoimijaksi.

Cramerin ehdotus leikkaamisesta koskee näkyvyyden hallintaa – ei osakkeen hylkäämistä, jota hän pitää edelleen erottuvana esiintyjänä teknologia-alalla.

Kuinka Wall Street suosittelee AppLovin-osakkeiden pelaamista

SandP 500:n sisällyttäminen on merkittävä saavutus AppLovinin osakkeille, ja se heijastaa yhtiön nousua kapeasta mainosteknologiatoimijasta suuren pääoman teknologiakilpailijaksi.

Mutta kun osake on jo noussut jyrkästi ja käy kauppaa premium-kertoimilla, sijoittajien voi olla parempi kuunnella Cramerin neuvoja.

Samaan aikaan Wall Streetin yritykset suosittelevat myös varovaisuutta ostaessaan APP-osakkeita nykyisellä tasolla. Vaikka konsensusluokitus on edelleen "ylipainossa", noin 514 dollarin keskimääräinen tavoite osoittaa itse asiassa noin 5,0 prosentin mahdollista "laskua" tästä eteenpäin.

Siksi altistumisen leikkaaminen voisi toistaiseksi olla järkevää markkinoilla, jotka palkitsevat vauhtia – mutta rankaisevat ylimääräisestä.