Shopifyn osakekurssiennuste: onko se osto arvostushuolien keskellä?

Shopifyn osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä tänä vuonna teknologiayritysten noustessa. SHOP hyppäsi huhtikuun alimmasta 69,34 dollarista 169,50 dollariin. Tämä nousu on nostanut sen markkina-arvon yli 213 miljardiin dollariin, mikä tekee siitä yhden Kanadan suurimmista yrityksistä. Onko erittäin yliarvostettu yritys siis hyvä sijoitus tänään?

Shopify-osake on noussut kasvun jatkuessa

Shopify on huippuyritys, joka tarjoaa sähköisen kaupankäynnin ratkaisuja vähittäiskauppiaille ja muiden toimialojen yrityksille maailmanlaajuisesti. Sen pääpalvelu on alusta, jonka avulla käyttäjät voivat rakentaa verkkokauppasivustoja ilman koodausta.

Shopify on saavuttanut huomattavan markkinaosuuden viime vuosina alustansa laadun ansiosta. Se tarjoaa myös enemmän ominaisuuksia, joita muilla verkkosivustojen rakentajilla ei ole.

Yhtiön liiketoiminta on ollut kasvu-uralla viime vuosina. Sen vuotuinen liikevaihto hyppäsi 2,9 miljardista dollarista vuonna 2020 yli 10 miljardiin dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana.

Suurin osa tästä kasvusta tapahtui, kun se jatkoi käyttäjien lisäämistä alustalleen. Se lanseerasi myös lisää ratkaisuja, jotka auttoivat sitä myymään muita yrityksiä ympäri maailmaa.

Lue lisää: Shopifyn osakkeet nousevat 4 % TD Cowenin nostattua tavoitehintaa

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön kasvupolku kiihtyi Donald Trumpin tulleista huolimatta. Sen bruttotavaramäärä hyppäsi 67 miljardista dollarista 87 miljardiin dollariin tämän vuoden toisella neljänneksellä.

Neljännesvuosittainen liikevaihto kasvoi 31 % 2,6 miljardiin dollariin, kun taas liikevoitto nousi 291 miljoonaan dollariin. Erityisesti yhtiö paransi ennakoivaa viestintäänsä ja totesi, että sen liikevaihto kasvaa parikymppisenä.

Wall Streetin analyytikot uskovat, että yhtiön kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on 2,75 miljardia dollaria, mikä on 27,4 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Sen vuotuisen liikevaihdon odotetaan olevan 11,27 miljardia dollaria, mikä on 26 % enemmän kuin viime vuonna.

Arvonmäärityshuolet ovat edelleen

Shopify-osakkeen suurin huolenaihe on, että sen osakkeet ovat aina olleet erittäin yliarvostettuja verrattuna muihin teknologiayrityksiin.

SeekingAphan kokoamat tiedot osoittavat, että sen termiinihinta-voittosuhde on 92, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 32. Sen loppukerroin on 187, mikä on myös korkeampi kuin alan mediaani 33. Ei-GAAP-periaatteella yhtiöllä on termiinikerroin 113 ja pitkän aikavälin kerrannainen 126.

Nämä luvut tarkoittavat, että sijoittajalta, joka osti koko yrityksen, kestäisi useita vuosia päästä kannattavuuteen,

Monet sijoittajat käyttävät kuitenkin 40-kertoimen sääntöä yrityksen arvostamiseen. Tässä he tarkastelevat sen liikevaihdon kasvua ja vertaavat sitä marginaaleihin.

Shopifyn termiiniliikevaihdon kasvu on 25 % ja voittomarginaali 23 %, mikä tekee siitä 48 %:n kerrannaisen, mikä tekee siitä suhteellisen halvan yrityksen ostaa.

On myös syytä huomata, että Shopify on jatkuvasti ollut yliarvostettu yritys.

Shopifyn osakekurssianalyysi

SHOP-osakekaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että SHOP-osakekurssi on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina. Se on hypännyt alimmasta 69 dollarista 169 dollariin aiemmin tässä kuussa.

Osake vetäytyi sitten ja käy nyt kauppaa 160 dollarissa. Se pysyy 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella.

Siksi osake todennäköisesti palautuu, kun kauppiaat odottavat tulevia tuloksia. Jos näin tapahtuu, se elpyy ja mahdollisesti saavuttaa tärkeän virstanpylvään 200 dollarissa.