Mikä on Credit Suissen 440 miljoonan dollarin oikeusjutun takana SoftBankia vastaan ja miksi se epäonnistui

Iso-Britannian tuomioistuin on hylännyt Credit Suissen nostaman 440 miljoonan dollarin kanteen japanilaista SoftBank-konsernia vastaan Greensill Capitalin romahduksen aiheuttamista tappioista.

Lontoon korkeimman oikeuden tuomari Robert Miles totesi, että SoftBankin toiminta japanilaisen monialayrityksen tukeman yhdysvaltalaisen rakennusyrityksen Katerran kanssa oli vilpittömässä mielessä.

Irtisanominen on suuri takaisku UBS:lle, joka otti Credit Suissen haltuunsa vuonna 2023 Greensillin kuolemaan liittyvien taloudellisten ongelmien jälkeen.

Päätös päättää yhden korkean profiilin kiistoista, joka johtuu sveitsiläisen pankin sijoitustappioista.

Credit Suissen 440 miljoonan dollarin oikeusjutun dekoodaus

Credit Suissen 440 miljoonan dollarin oikeusjuttu japanilaista SoftBank Groupia vastaan juontaa juurensa Greensill Capitalin romahdukseen vuonna 2021, toimitusketjun rahoitusyhtiön, jonka epäonnistuminen pyyhkäisi miljardeja sijoittajilta ja jolla oli keskeinen rooli Credit Suissen omassa kaatumisessa.

Kiistan ytimessä olivat Greensillin myöntämät lainat Katerralle, yhdysvaltalaiselle rakennusyhtiölle, jota tukee SoftBank.

Credit Suisse väitti, että SoftBankin johdolla Greensill antoi anteeksi Katerran 440 miljoonan dollarin velan vastineeksi osakkeista, jotka sitten päätyivät SoftBankin tytäryhtiölle, jolloin Credit Suissen rahastosijoittajat pitivät pussia.

SoftBank puolestaan väitti toimineensa hyvässä uskossa.

Se totesi, että 440 miljoonaa dollaria oli osa rakenneuudistussuunnitelmaa, jonka tarkoituksena oli maksaa takaisin Credit Suissen sijoittajille, mutta rahat eivät koskaan saavuttaneet heitä Greensillin sisäisen huonon hallinnon vuoksi.

Yhtiö väitti, että Credit Suisse yritti siirtää syyn omista riskialttiista päätöksistään ja valvontavirheistään.

Oikeusjuttu kuuluu myös Greensillin romahduksen laajempaan seuraamukseen, joka pakotti Credit Suissen sulkemaan 10 miljardin dollarin sijoitusrahastot ja johti lopulta UBS:n hallituksen tukemaan pelastamiseen vuonna 2023.

UBS:lle, joka peri vaatimuksen, tapaus on yritys saada takaisin tappiot yhdestä viime vuosien sotkuisimmista ja korkean profiilin taloudellisista fiaskoista.

Mitä tuomio tarkoittaa Credit Suisselle, UBS:lle ja sijoittajien luottamukselle?

Ison-Britannian tuomioistuimen päätös oli jälleen yksi nolo episodi Credit Suisselle ja sen emoyhtiölle UBS:lle.

Credit Suissen osalta tämä tappio korostaa jatkuvia vanhoja ongelmia ja korostaa pankin pitkäaikaisia riskienhallinnan epäonnistumisia, jotka vaikuttivat sen kaatumiseen ja UBS:n hätäapuun vuonna 2023.

Sijoittajat ovat seuranneet tiiviisti näitä oikeudellisia kiistoja, koska ne liittyvät suoraan pyrkimyksiin saada takaisin miljardeja menetettyjä toimitusketjun rahoitusrahastoista, joita markkinoitiin vähäriskisinä, mutta jotka osoittautuivat katastrofaalisiksi.

UBS, joka otti suuren panoksen perimällä Credit Suissen oikeudelliset velat ja sijoittajien vaatimukset fuusiossa, yritti palauttaa sijoittajien luottamuksen tarjoamalla sijoittajille takaisin jopa 90 prosenttia jäljellä olevista loukkuun jääneistä varoista.

Oikeudellinen takaisku kuitenkin vaikeuttaa tappioiden takaisinperintää, mikä saattaa estää tulevia investointeja vastaaviin tuotteisiin ja aiheuttaa lisäpaineita UBS:n perinteiselle toiminnalle.