USD/RUB: Rupla-analyysi ennen Venäjän korkopäätöstä

Venäjän rupla on elpynyt tänä vuonna, ja siitä on tullut yksi parhaiten menestyneistä valuutoista. USD/RUB-valuuttakurssi oli perjantaina 81,05:ssä, mikä on lähes 30 % laskua tammikuun korkeimmasta pisteestä.

Venäjän rupla odottaa keskuspankin päätöstä

Venäjän rupla on valokeilassa tällä viikolla, kun maan keskuspankki antaa korkopäätöksensä perjantaina.

Ekonomistit odottavat pankin jatkavan korkojen laskua tässä kokouksessa. Keskimääräinen arvio on, että se laskee korkoja 100 peruspisteellä ja siirtää ne 20 prosentista 19 prosenttiin.

Jos näin tapahtuu, se on neljäs peräkkäinen kokous, jossa pankki on laskenut korkoja. Sen korkoja on alennettu noin 500 peruspisteellä.

Pankki on perustellut koronlaskujaan sillä, että inflaatio on hidastunut viime kuukausina. Viralliset tiedot osoittavat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi tämän vuoden maaliskuun 10,3 prosentista syyskuun 8 prosenttiin, mikä on alhaisin taso sitten viime vuoden huhtikuun.

Venäjän keskuspankki toivoo, että koronlaskut auttavat vauhdittamaan taloutta. Tuoreimmat tiedot osoittivat, että talous kasvoi elokuussa 0,4 %, mikä vastaa edellisen kuukauden vauhtia. Tämä kasvuvauhti oli paljon alhaisempi kuin tammikuussa tapahtunut vuoden huippu 2,7 %.

Matalammat korot auttavat vauhdittamaan taloutta kannustamalla yrityksiä ja yksityishenkilöitä ottamaan lainaa. Tämä lainanotto auttaa sitten vauhdittamaan maan kasvua.

Korkopäätös tehdään aikana, jolloin raakaöljyn hinta on jatkanut laskuaan tässä kuussa. Tiedot osoittavat, että Brent, maailmanlaajuinen vertailuindeksi, on pudonnut 61 dollariin vuoden huippulukemasta 82 dollarista.

Myös muut öljyn vertailuarvot, kuten Venäjän Ural ja West Texas Intermediate (WTI), ovat jatkaneet laskuaan tänä vuonna. Tämä on merkittävää Venäjän taloudelle, koska se on enimmäkseen riippuvainen energiasta.

Samaan aikaan Kiinan raakaöljyvarastot ovat nousseet, mikä tarkoittaa, että maa saattaa tuoda vähemmän tulevina kuukausina. Intia, toinen Venäjän suurin öljyntuoja, on myös Yhdysvaltojen painostuksen alla lopettamaan ostot, mikä olisi isku Venäjälle.

Yhdysvaltain inflaatiotiedot edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori USD/RUB-valuuttakurssille on tulevat Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksin (CPI) tiedot, jotka julkaistaan perjantaina.

Taloustieteilijät odottavat näiden lukujen osoittavan, että maan inflaatio jatkoi nousuaan syyskuussa, kun yritykset sopeuttivat hintojaan Donald Trumpin tulleihin. Kokonaisinflaation odotetaan olevan 3,1 prosenttia, mikä on nousua 2,9 prosentista.

Nämä luvut tulevat viikkoa ennen kuin Yhdysvaltain keskuspankki antaa korkopäätöksensä. Useimmat virkamiehet vihjasivat, että pankki laskee korkoja 0,25 % vedoten heikentyviin työmarkkinoihin.

Siksi USD/RUB on pysynyt hyvänä carry trade -mahdollisuutena, jossa sijoittajat lainaavat matalatuottoista Yhdysvaltain dollaria ja sijoittavat korkeamman tuoton Venäjän ruplaan.

USD/RUB tekninen analyysi

USDRUB-kaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että USD/RUB-pari on ollut vahvassa laskutrendissä sen jälkeen, kun se muodosti kaksoishuipun kuvion 113,58:ssa, joka on korkein piste viime vuoden marraskuussa ja tämän vuoden tammikuussa. Tämä malli johtaa yleensä enemmän haittapuoliin.

Pari yritti toipua saavutettuaan pohjan 73,98:ssa, mutta löysi huomattavan vastuksen 85,96:ssa. Se on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) rinnalla.

Siksi token todennäköisesti jatkaa laskutrendiä ja siirtyy mahdollisesti avaintukeen 73,98:aan, joka on tämän vuoden alimmalle pisteelle.