HSBC:n osakekurssi singahti Hongkongissa – varallisuudenhoitoyksikkö kasvatti tulosta

HSBC:n osakekurssi nousi Hongkongissa yli 3 %, saavuttaen $140:n huipun, korkeimman tasonsa 11. helmikuuta jälkeen. Se lähestyy kaikkien aikojen huippuaan $141,5, mikä on 102 % korkeampi kuin viime vuoden huhtikuun pohjataso. Viimeisen viiden vuoden aikana kurssi on noussut yli 300 %, ja yhtiön markkina-arvo on noussut yli 300 miljardiin dollariin.

HSBC julkaisi vahvat taloudelliset tulokset 

HSBC:n osakekurssi on menestynyt viime vuosina hyvin, mikä tekee yhtiöstä yhden Hang Sengin ja FTSE 100 -indeksin parhaiten suoriutuneista yrityksistä.

Osake jatkoi nousuaan tällä viikolla sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi vuosikertomuksensa, josta ilmeni, että sen kasvu ja kannattavuus olivat odotettua parempia.

Raportissa ilmoitettu voitto ennen veroja oli 29,9 miljardia dollaria vuonna 2025, mikä on 2,4 miljardia dollaria vähemmän kuin vuonna 2024. Pudotukseen vaikuttivat yli 4,9 miljardin dollarin kertaluonteiset erät, jotka johtuvat Kanadan ja Ranskan liiketoimintojen myynneistä, Bank of Communications -liiketoiminnan arvonalentumisista ja uudelleenjärjestelyistä.

Kun kertaluonteiset erät jätettiin huomioimatta, yhtiön voitto ennen veroja kasvoi 2,4 miljardilla dollarilla yli 36,6 miljardiin dollariin, ja aineellisen oman pääoman tuotto (RoTE) parani. Kokonaisliikevaihto kasvoi 4 % yli 68,3 miljardiin dollariin.

Yhtiön liiketoimintaa tuki sen kukoistava varallisuudenhoitoliiketoiminta, joka on jatkanut kasvuaan Aasiassa. Varallisuudenhoidosta kertyi yli 2,1 miljardia dollaria palkkioita neljännellä vuosineljänneksellä, 20 % enemmän kuin vastaavalla jaksolla vuonna 2024.

Tulokset osoittivat, että liiketoiminta sai viime vuonna yli 78 miljardia dollaria talletuksia, mikä nosti talletusten kokonaismäärän yli 1,75 biljoonaan dollariin. 

Merkittävimmin yhtiö odottaa kasvun jatkuvan tulevina vuosina. Sen RoTE nousi 17,6 prosenttiin. Se ennustaa, että RoTE pysyy yli 17 % seuraavina vuosina.

HSBC odottaa myös liikevaihdon kasvun jatkuvan tulevina vuosina. Ennusteen mukaan liikevaihto kasvaa 5 % vuoteen 2028 mennessä, ja osingonkasvun odotetaan kiihtyvän tulevina vuosina.

LUE LISÄÄ: Tässä syy siihen, miksi HSBC:n osakekurssi on vahvassa nousutrendissä

Samaan aikaan HSBC odottaa, että yhtiön nettokorkokate (NII) on tänä vuonna vähintään 45 miljardia dollaria, ja että sen CET1-suhde pysyy tänä vuonna 14–14,5 prosentissa. Lausunnossaan toimitusjohtaja Georges Elhedery sanoi:

“Tavoittelemme myös vuotuista liikevaihdon kasvua samalla ajanjaksolla ja samalla laskentatavalla, nouseen 5 prosenttiin vuoteen 2028 mennessä. Meistä on muodostumassa yksinkertaisempi, ketterämpi ja fokusoituneempi pankki, joka liikkuu asiakkaidemme vaatimaa nopeutta.”

HSBC on suoriutunut hyvin viime vuosina, mihin ovat vaikuttaneet Elhederyn käynnistämät muutosohjelmat. Hän on yhdistänyt keskeisiä liiketoimintoja, ilmoittanut tuhansien työntekijöiden irtisanomisista ja panostanut Aasian liiketoimintaan. Viimeksi hän hankki Hang Seng Bankin, yhtiön Hongkongin tytäryhtiön.

HSBC:n osakekurssin tekninen analyysi 

Viikkokaavio osoittaa, että HSBC:n osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime vuosina, nousten 29,60 dollarin pohjista vuonna 2022 aina 140 dollariin. Se on jatkanut korkeampien huippujen ja korkeampien pohjien muodostamista.

Tämän seurauksena osake on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, ja Relative Strength Index (RSI) on noussut yliostetulle tasolle, 77:ään. Se on noussut myös MACD:n ja Percentage Price Oscillatorin (PPO) yläpuolelle.

Siksi todennäköisin skenaario on, että HSBC:n osake jatkaa nousuaan tulevina viikkoina, ja seuraava keskeinen tavoitetaso on $150.