Raaka-ainekatsaus: Öljy pomppaa 5% Lähi-idän konfliktin takia; kulta laskee

Öljy toipui edellisen istunnon tappioista ja nousi 5% huolten siivittämänä pitkäkestoisesta Lähi-idän sodasta, joka todennäköisesti häiritsee toimituksia. 

Sen sijaan kulta ja hopea kumosivat keskiviikon jyrkät nousut ja laskivat voimakkaasti vahvemman dollarin ja nousseiden inflaatiohuolien seurauksena. 

Perusmetallit olivat sekavissa liikkeissä: Lontoon metallipörssissä alumiinin ja sinkin hinnat nousivat, kun taas kupari ja nikkeli laskivat. 

Öljy nousee 5%

Öljyn hinnat nousivat jyrkästi Yhdysvaltojen ja Iranin ristiriitaisten lausuntojen taustalla koskien tulitauon näkymiä.

Öljyn hinnat heiluivat koko keskiviikon, ylittäen $100 per barrel -rajan molempiin suuntiin, kun markkinat reagoivat ristiriitaisiin raportteihin mahdollisista Yhdysvaltojen ja Iranin neuvotteluista.

Iran kieltäytyi Yhdysvaltojen 15‑kohdan tulitaukoehdotuksesta, joka pyrki asettamaan rajoituksia sen ydin‑ ja ohjusohjelmille.

Sen sijaan Iran esitti omat ehtonsa konfliktin lopettamiselle vaatimalla turvallisuusgarantioita, korvauksia vahingoista ja tunnustusta sen suvereniteetille Hormuzinsalmen yli.

Reutersin mukaan Yhdysvaltojen Pakistanin kautta välittämä 15‑kohdan suunnitelma sisältää Iranille useita vaatimuksia: erittäin rikastettujen uraanivarastojen poistamisen, rikastustoiminnan lopettamisen, ballististen ohjusten kehityksen rajoittamisen sekä taloudellisen tuen vähentämisen alueellisille kumppaneilleen.

Teheran jatkaa hyökkäyksiään Israelia ja arabivaltioita vastaan, ja sen kerrotaan vaativan miehistö- ja rahtitietoja aluksilta, jotka hakevat kulkua salmen kautta sen suojelun alaisina. 

Iranin Bushehrin ydinvoimalaa on väitetysti isketty uudelleen maaliskuun puolivälissä tehdyn iskun jälkeen, josta IAEA raportoi, ettei reaktorille aiheutunut vaurioita.

“Mikä tahansa uskottava jännitteiden laantuminen voisi käynnistää uuden riskinoton, mutta toistaiseksi epävarmuus pysyy korkealla,” sanoi ING Economicsin hyödykestrategian johtaja Warren Patterson muistiossa. 

Yhdysvaltojen öljyvarastot jatkoivat nousutrendiään, ja viimeisimmät Energy Information Administrationin tiedot osoittivat raakavarastojen nousseen 6.9 million barrels viime viikolla. 

Tämä on viides peräkkäinen viikko, jona varastot ovat kasvaneet, ja se ylittää selvästi API:n odottaman 2.3 million barrelin kasvun.

Brent-raakapolttoöljyn hinta oli viimeksi $107.79 per barrel, ylös 5.5%, kun taas West Texas Intermediate -sopimus oli $94.48 per barrel, ylös 4.7% edellisestä sulkeutumisesta. 

Arvometallit luopuivat voitoistaan

Kullan ja hopean hinnat luopuivat edellisen istunnon kertyneistä voitoista, kun korkeammat öljyn hinnat ja vahvistunut dollari heikensivät sijoittajamielialaa. 

Pienen dollarin vahvistuminen nosti dollarimääräisen kullan hintaa muilla valuutoilla sijoittaville.

Inflaation ja korkojen nousuun liittyvät huolenaiheet painavat kullan hintaa, sanoo Kitco Metalsin vanhempi analyytikko Jim Wyckoff.

Jos konflikti jatkuu, hinnat voivat pudota alle $4,000:n, kun taas tulitauko ja uudelleen heränneet toiveet korkojen alentamisesta voivat nostaa ne takaisin kohti $5,000:ta.

Kullan vetovoima, perinteisesti suoja epävarmuutta ja inflaatiota vastaan, heikkenee korkeammassa korkoympäristössä. Tämä johtuu siitä, että nousevat tuotot lisäävät mahdollisuuskustannusta pitämällä tuottoamatonta metallia.

Energiakustannusten nousu voi voimistaa inflaatiopaineita eri talouksissa.

Siitä lähtien kun Yhdysvaltojen ja Israelin sota Irania vastaan alkoi 28. helmikuuta, kullan hinnat ovat laskeneet yli 15%.

Uudet Yhdysvaltain työttömyyskorvaushakemukset nousivat hieman viime viikolla 210,000:een.

Tämä viittaa siihen, että työmarkkinat pysyvät vakaana, mikä antaa Federal Reservelle liikkumavaraa pitää korot ennallaan samalla kun se seuraa konfliktista aiheutuvia inflaatioriskejä.

Kirjoitushetkellä COMEXin kultasopimus oli $4,453.22 per ounce, alas 2.9%, kun taas hopea oli $67.925 per ounce, alas 6.6% edellisestä sulkeutumisesta.