Dow Jones nousee 275 pistettä – aselepo‑odotukset tukevat osakkeita

Yhdysvaltalaiset osakkeet nousivat torstaina jatkaen viimeaikaista nousuaan, kun sijoittajat muuttivat sävyään myönteisemmäksi mahdollisen Lähi-idän jännitteiden laantumisen myötä, vaikka öljyn hinnat pysyivät koholla ja toimitushäiriöihin liittyvät huolet jatkuivat.

Kaikki kolme suurta indeksiä päätyivät plussalle toipuen aamun heikkoudesta, tukena diplomaattisen edistymisen merkit ja uudistunut luottamus Yhdysvaltojen ja Iranin välisen hauraan aselevon kestävyyteen.

Dow Jones Industrial Average nousi 275,88 pistettä eli 0,58 % ja sulkeutui 48 185,80 pisteeseen, kääntyen vuositasolla plussalle. S&P 500 nousi 0,62 % ja päätyi tasolle 6 824,66, kun taas Nasdaq Composite kiipesi 0,83 % tasolle 22 822,42.

Aselepo‑optimismi tukee markkinatunnelmaa

Markkinoita tukivat merkkejä laimentuvista geopoliittisista jännitteistä.

Israelin pääministeri Benjamin Netanyahu kertoi, että maa on valmis suoriin neuvotteluihin Libanonin kanssa, mikä rauhoitti sijoittajien huolia.

Laajempi aselevokehys, vaikka yhä hauras, on sytyttänyt varovaista optimismia markkinaosapuolten keskuudessa.

Kuitenkin epävarmuus pysyy koholla. Iranin parlamentin puhemies Mohammad Bagher Ghalibaf syytti Israelia aselevon rikkomisesta jatkuvien iskujen kautta Libanonia vastaan, mikä korostaa sopimuksen haurasta luonnetta.

Presidentti Donald Trump toisti, että Yhdysvaltain sotilaalliset joukot pysyvät alueella, kunnes Iran noudattaa sitä, mitä hän kuvaili ”todelliseksi sopimukseksi”, ja varoitti lisäeskaloinnista, jos ehdot eivät täyty.

Aseleposopimuksesta huolimatta liikenne Hormuzinsalmen kautta—jonka kautta virtaa noin viidesosa maailman öljytoimituksista—on edelleen voimakkaasti rajoittunutta, ja liikenne on yhä selvästi historiallisia tasoja alempana.

Öljyn hintojen vaihtelu ja makrotiedot keskiössä

Raakaöljyn hinnat vaihtelivat sessioin aikana, kun sijoittajat seurasivat kehitystä Hormuzinsalmen ympärillä.

West Texas Intermediate -futuurit nousivat noin 4 % ja kaupankäynti oli yli $98 tynnyriltä sen jälkeen, kun hinta hetken ylitti $100-tason aiemmin päivällä. Brent-öljy nousi myös ja kaupankäynti oli yli $96 tynnyriltä.

Toimitushuolien jatkuminen on pitänyt energiamarkkinat volatiileina, vaikka osakkeet nousivatkin.

Samaan aikaan taloustieto antoi ristiriitaisia viestejä. Kauppaministeriön raportit osoittivat, että Yhdysvaltojen talouskasvu hidastui odotettua enemmän viimeisellä neljänneksellä, kun taas inflaatio pysyi koholla henkilökohtaisten kulutusmenojen indeksin (PCE) perusteella.

Fed:n viime kokouksen pöytäkirja antoi viitteitä siitä, että päättäjät harkitsevat yhä laajemmin mahdollisia koronnostoja inflaatiopaineiden hillitsemiseksi, jotka johtuvat pitkittyneistä geopoliittisista jännitteistä.

CBOE Market Volatility Index, jota usein kutsutaan ”pelkoindeksiksi”, laski alimmalle tasolle konfliktin alun jälkeen, heijastaen parantunutta sijoittajatunnelmaa.

Tekoälyvauhti ja sektorien suoriutuminen

Markkinanousua tukivat myös vahvuus tietyissä sektoreissa, erityisesti tekoälyyn ja kulutuskysyntään linkittyvissä yhtiöissä.

Amazonin osakkeet nousivat jyrkästi sen jälkeen, kun toimitusjohtaja Andy Jassy kertoi yhtiön tekoälypalveluliiketoiminnan tuottavan vuositason liikevaihtoa, joka ylittää 15 miljardin dollarin, mikä kohotti sentimenttiä teknologiasektorilla.

Vähittäiskaupan ja puolijohdeosakkeiden kurssikehitys oli session aikana vahvempaa, kun taas ohjelmisto-osakkeet jäivät jälkeen.

Muilla rintamilla Constellation Brandsin osakkeet nousivat raportoituaan odotuksia pienemmän neljännesmyynnin laskun, kun taas Applied Digital laski raportoituaan laajemman nettotappion.

Sandisk nousi sessiossa 9 % sen jälkeen, kun Bernstein nosti tavoitehinnan $1250:een, kun taas Palantir syöksyi 7 %, kun Big Short -sijoittaja Michael Burry totesi, että Anthropic vie Palantirin markkinaosuuksia.

Kun geopoliittiset kehityskulut, öljyn hintamuutokset ja keskuspankin viestit vaikuttavat kaikkiin, markkinat näyttävät olevan lähiaikoina herkkiä sekä makrotaloudellisille että geopoliittisille muutoksille.