Figma-osake romahti ennätyslukemiin: hyvä ostos vai ansa?

Figma-osakkeen hinta on romahtanut ensimmäisestä julkisesta osakeannistaan (IPO) lähtien ennätysalhaiselle, menettäen miljardien dollarien arvosta, kun yhtiön arvostus on laskenut yli $55 billionista lähes $10 billioniin. Tässä artikkelissa selitetään, miksi FIG-osake saattaa kääntyä nousuun pian.

Figma-osake on syöksynyt SaaSpocalypse-huolien keskellä

Figma on ohjelmistoalan johtava yhtiö, joka tarjoaa työkalupaketin ideoimiseen, suunnitteluun ja ratkaisujen rakentamiseen. Se on noussut yhdeksi suurimmista kilpailijoista Canvaa ja Adobea vastaan, jotka yrittivät hankkia sen muutama vuosi sitten.

FIG-osakkeen kurssi on romahtanut SaaSpocalypse-huolien kasvaessa, joiden mukaan tekoälytyökalut tulevat lopulta korvaamaan nämä suunnittelutyökalut. Tämä selittää, miksi Adobe-osakkeet ovat vajonneet $700:sta muutama vuosi sitten $230:een.

Silti on merkkejä siitä, että nämä pelot ovat liioiteltuja, sillä yhtiön kasvu jatkaa kiihtymistä. Kuten kirjoitimme Intuitin osakkeesta, käynnissä oleva SaaSpocalypse on luonut edullisia ostopaikkoja, jotka nousevat ajan myötä.

Viimeaikaiset tulokset paljastivat, että Figman liikevaihto kasvoi neljännellä neljänneksellä 40 %, ja vuositasolla se nousi 41 %:lla, tasolle $1.056 billion. Tämä kasvu johtui kansainvälisestä liiketoiminnasta, jonka liikevaihto kipusi 45 %.

Erityisesti yhtiö jatkoi uusien asiakkaiden lisäämistä viime vuonna, vaikka tekoälymallit kehittyivät. Sen net retention nousi 137 %:iin, ja yli $10k vuodessa kuluttavien maksavien asiakkaiden määrä nousi 13,860:een. Sillä on 67 maksavaa asiakasta, joiden ARR ylittää $1 millionin. Lisäksi viikoittaisten asiakkaiden määrä jatkoi kohoamistaan.

Huippuanalyytikot uskovat, että yhtiön liiketoiminta jatkaa vahvaa suorituskykyä tulevina vuosina. 10 analyytikon keskimääräinen arvio on, että sen vuosiliikevaihto on $1.37 billion tänä vuonna, eli kasvua noin 30 % YoY. He odottavat myös liikevaihdon olevan yli $1.65 billion ensi vuonna. Tämän seurauksena sen arvostuksen odotetaan nousevan yli $5 billion tulevina vuosina.

Merkittävä haaste Figman osakkeelle on, että yhtiö tekee huomattavia tappioita, ja nettotappio kohosi viime vuonna $1.2 billioniin, kun se vuotta aiemmin oli $793 million.

Tämä suuntaus johtui yhtiön jatkuvista tutkimus- ja kehitysmenojen (R&D) kasvattamisesta, jotka nousivat $751 millionista $1.029 millioniin. Tämä tarkoittaa, että yhtiö saattaa ajan myötä laimentaa osakkeenomistajiaan.

Figman osakekurssin tekninen analyysi 

FIG-osakkeen hinnakaavio | Lähde: TradingView 

Päivittäinen aikaikkuna näyttää, että Figman osakekurssi on romahtanut viime kuukausina, pudoten elokuun huipusta noin $142:sta $19:ään. Se on laskenut alle tärkeän tukitason $20.67, joka oli sen alhaisin taso helmikuussa tänä vuonna.

Osake on pysynyt Supertrend-indikaattorin ja 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alapuolella. Samaan aikaan suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on pudonnut helmikuun 62.7:stä nykyiseen 32:een 

Siksi osake pysyy todennäköisesti paineen alla lyhyellä aikavälillä ja kääntyy sitten nousuun myöhemmin tänä vuonna, kun huolet tekoälyn aiheuttamasta häiriöstä lieventyvät. Lopulta osakkeen odotetaan palaavan kaksoispohjan kaulaviivalle noin $32.40:een.