Dow Jones laskee 179 pistettä öljyn nousun ja teknologiaosakkeiden laskun myötä

Yhdysvaltain osakkeet vetäytyivät torstaina, kun ohjelmistojen heikkous ja öljyn voimakas hinnannousu painoivat markkinoita, ja Iranin konfliktin kehitykseen liittyvä epävarmuus heikensi sijoittajien tunnelmaa.

S&P 500 laski 0,41 % ja sulkeutui tasolle 7 108,40 sen jälkeen kun se kosketti uutta sisäpäivän ennätystä aiemmin sessiossa.

Nasdaq Composite putosi 0,89 % tasolle 24 438,50, vetäytyen myös kaikkien aikojen huipulta, kun taas Dow Jones Industrial Average laski 179,71 pistettä eli 0,36 % ja päätyi tasolle 49 310,32.

Markkinoita olivat viime viikkoina tukeneet toiveet konfliktin mahdollisesta ratkaisusta ja vahva tulosympäristö.

Kuitenkin torstain sessio heijasti sävyn muutosta, kun geopoliittiset jännitteet ja toimialakohtaiset huolenaiheet lisäsivät volatiliteettia.

Ohjelmistosektorin osakkeet laskussa tulos- ja tekoälyhuolien vuoksi

Teknologiaosakkeet johtivat laskua, erityisesti ohjelmistosektorilla, kun tulosraportit ja laajemmat huolet tekoälyn aiheuttamasta häiriöstä painoivat tunnelmaa.

IBM:n osakkeet laskivat yli 8 % vaikka yhtiö ylitti odotukset sekä liikevaihdossa että tuloksessa, sillä sen päätös pitää koko vuoden ohjeistus ennallaan petti sijoittajat.

ServiceNow romahti lähes 18 % sen jälkeen kun yhtiö raportoi, että tilausliikevaihdon kasvuun vaikutti Lähi-idän konfliktiin liittyneet viivästykset.

Heikkous levisi sektorilla laajasti. Microsoft laski 4 %, Palantir Technologies putosi 7 % ja Oracle laski noin 6 %.

iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) laski 6 %, mikä heijastaa laaja-alaista myyntipainetta.

Tulosraportit herättivät myös uudelleen huolia siitä, että perinteiset ohjelmistoliiketoimintamallit saattavat joutua häiriöiden kohteiksi nousevan tekoälyteknologian vuoksi. S&P 500 -ohjelmisto- ja palveluindeksi laski päivän aikana noin 5 %.

Vetäytymisestä huolimatta laajempi tulossesonki on pysynyt suhteellisen vahvana, sillä yli 80 % tuloksia raportoineista yrityksistä on tähän mennessä ylittänyt analyytikoiden odotukset.

Öljyn nousu ja Iranin jännitteet painavat tunnelmaa

Geopoliittiset tapahtumat pysyivät tärkeänä markkinasuuntaa ohjaavana tekijänä, ja jännitteet Yhdysvaltojen ja Iranin välillä kiristyivät.

Konflikti on kehittynyt merelliseksi jännitteeksi Hormuzinsalmessa, joka on tärkeä maailmanlaajuinen kauppareitti.

Molemmat maat ovat takavarikoineet kauppalaivoja, ja Iran on kiristänyt hallintaansa salmen ylityksessä sekä vaatinut Yhdysvaltoja purkamaan Iranin satamien saarron.

Presidentti Donald Trump kiristi retoriikkaa sessiossa käskien laivastoa "ampua ja tappaa kaikki veneet", jotka laskevat miinoja salmeen. "Ei saa olla epäröintiä", hän kirjoitti.

Öljyn hinnat nousivat vastauksena kiristyneisiin jännitteisiin. Brentin futuurit sulkeutuivat yli 105 dollarin tynnyrihinnan, tukien huolia tarjontahäiriöistä ja raportteja alueen lisääntyneestä sotilaallisesta toiminnasta.

Hinnat nousivat myös Israelilaisen lähettäjän N12 raportin myötä, jonka mukaan Iranin parlamentin puhemies Mohammad Bagher Ghalibaf oli eronnut neuvottelutiimistä, mikä lisäsi pelkoa vallankumouksellisen kaartin vaikutusvallan kasvusta. Lisäraporttien mukaan Teheranissa oli otettu käyttöön ilmatorjunta epäillyn droonitoiminnan vuoksi.

Öljyn hinnan nousu on pitänyt inflaatiohuolet keskiössä, lisäten osakemarkkinoille uuden painekerroksen.

Markkinat hakevat suuntaa sekavien signaalien keskellä

Torstain vetäytyminen korostaa sijoittajien kohtaamia haasteita, kun markkinat tasapainottelevat vahvojen tulosten sekä geopoliittisten ja makrotaloudellisten riskien välillä.

Taloudelliset tiedot antoivat vaihtelevan kuvan. Viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset nousivat maltillisesti, mutta pysyivät tasoilla, jotka vastaavat vakaata työmarkkinaa. Sillä välin yritystoiminta osoitti jonkin verran parannusta, mutta osa kasvusta johtui varastojen kerryttämisestä huolten tarjontahäiriöistä ja kustannusten noususta.

Muualla yksittäiset osakepoikkeamat lisäsivät volatiliteettia. Tesla-osakkeet laskivat sen jälkeen kun yhtiö kasvatti menojaan, kun taas Avis Budgetin osakkeet romahtivat noin 50 % kahdessa päivässä jyrkän nousun jälkeen. Texas Instruments sen sijaan nousi julkaistuaan myönteisen ennusteen.