Kolme tärkeintä ajuria Nasdaq 100 -indeksille ja QQQ-ETF:lle tällä viikolla

Nasdaq 100 ja QQQ-ETF:t ovat vahvassa nousussa ja kaupankäynnissä kaikkien aikojen huipuilla, kun sijoittajat omaksuvat riskinoton tunnelman käynnissä olevan Yhdysvaltojen ja Iranin välisen tulitauon seurauksena. Ne ovat nousseet neljä peräkkäistä viikkoa ja liikkuvat nyt ennätystasoillaan. Tässä artikkelissa käsitellään indeksin ja sen tärkeimpien ETF:ien keskeisimpiä ajureita.

Nasdaq 100 keskiössä suurten teknologiayritysten tulosten edellä

Nasdaq 100 -indeksi ja sitä seuraavat ETF:t, jotka seuraavat Yhdysvaltojen suurimpia teknologiayrityksiä, ovat huomion kohteena, kun ne julkaisevat tuloksensa. Microsoft, Amazon, Google, Meta Platforms ja Apple, jotka kuuluvat Magnificent 7 -ryhmään, julkistavat lukunsa tällä viikolla. 

Muut johtavat teknologiayritykset kuten Qualcomm, Rivian, Twilio, Block, Atlassian ja Roblox julkaisevat myös tuloksensa. Kaiken kaikkiaan yli kaksi kolmasosaa S&P 500 -indeksin yrityksistä julkaisee luvut tällä viikolla.

On merkkejä siitä, että tulokset voivat olla odotettua vahvemmat. Esimerkiksi tiedot osoittavat, että niiden 28 % yrityksistä, jotka ovat tähän mennessä julkaisseet luvut, keskimääräinen tuloskasvu on ollut 15 %, mikä on enemmän kuin odotettu 13 %.

Tämän viikon suurten teknologiayritysten tulokset ovat tärkeitä, koska ne ovat suurimpia tekoälyinvestointien tekijöitä. Niiden luvut kertovat, jatkavatko ne kulutusta ja näkyykö sijoitetun pääoman tuotto (ROI).

Hyvä esimerkki on viime tulosjulkistus, jossa MSFT-osake romahti vihjattuaan nostavansa tekoälyyn kohdistuvia pääomamenojaan yli $100 billion tänä vuonna. 

Tulossa olevat teknologia-alan tulokset näyttävät, ovatko ohjelmistoyhtiöt todella AI:n kasvun uhkaamia. Varhaiset merkit viittaavat siihen, että jotkut yhtiöt kuten ServiceNow ja IBM ovat vaarassa.

QQQ-ETF reagoi Fedin korkopäätökseen

Toinen keskeinen ajuri Nasdaq 100 -indeksille on tuleva Federal Reserven korkopäätös keskiviikkona. Tämä on Jerome Powellin jäähyväispäätös.

Yleisnäkemyksen mukaan pankki jättää korot ennalleen välillä 3.50% ja 3.75%. Tämä näkemys perustuu siihen, että inflaatio jatkaa nousuaan ja työmarkkinat paranivat maaliskuussa.

Viimeisin raportti osoitti, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi maaliskuussa 3.3 % energiahintojen noustessa voimakkaasti. Valitettavasti tilanne voi pahentua, ellei käynnissä oleva Iranin sota pääty. Esimerkiksi tiedot osoittavat, että lentolippujen ja lannoitteiden hinnat ovat jatkaneet nousuaan.

Kyyhkymäinen sävy olisi Nasdaq 100 -indeksille positiivinen, kun taas kotkainen käännös viittaisi vetäytymiseen. Indeksi reagoi Fedin linjan ohella myös merkittäviin makrotietoihin, kuten kuluttajaluottamukseen ja BKT-raporttiin.

Yhdysvaltojen ja Iranin sodan kehitys

Toinen merkittävä ajuri Nasdaq 100 -indeksille on päivitys käynnissä olevasta Yhdysvaltojen ja Iranin sodasta, joka on nyt määrittelemättömässä tulitauossa. On epäselvää, mikä seuraava vaihe on, sillä osapuolet ovat kieltäytyneet tapaamasta. Iran on erityisesti varoittanut, että tapaamisella ei ole merkitystä niin kauan kuin saarto jatkuu.

Yksi mahdollinen vaihtoehto on, että Yhdysvallat päättää suorittaa uuden iskun painostaakseen iranilaisjohtajia. Iran saattaa myös päättää iskeä ennaltaehkäisevästi provosoidakseen Yhdysvaltoja ja Israelia.

Kaiken seurauksena voi olla pitkittyvä sota, joka nostaisi raakaöljyn hinnat huomattavasti korkeammalle ja laskisi osakemarkkinoita.