Raaka-ainekatsaus: US–Iranin neuvottelujen pysähtyminen nostaa Brent 2 %; kulta laskee

Öljyn hinnat nousivat yli 2 % maanantaina, kun Yhdysvaltojen ja Iranin rauhanneuvottelut pysähtyivät, samalla kun kuljetukset Hormuzinsalmen kautta jäivät vähäisiksi. 

Kulta ja hopea laskivat, kun energian hinnat nousivat voimakkaasti, mikä lisäsi huolia korkeammasta inflaatiosta ja kohonneista koroista. 

Metallimarkkinat ovat aloittaneet viikon vaisusti.

Treidaajat pitävät pääosin varansa asemiensa laajentamisessa odottaen selvempiä merkkejä Kiinasta, Lähi-idästä ja fyysisistä markkinavirroista.

”Tunnelma vaikuttaa rakentavalta, kun markkina sulattelee vahvojen tuottajavoittojen, lyhyen aikavälin spreadien kiristymisen ja jonkin verran kitkaa kiinalaisessa kauppatoiminnassa muodostamaa yhdistelmää,” Britannia Global Marketsin metallimarkkinoiden päällikkö Neil Welsh sanoi sähköpostikommentissaan. 

Kirjoitushetkellä Lontoon metallipörssin kolmen kuukauden kuparisopimus oli $13,250.78 tonnia kohti, 0.5 % laskussa, kun taas alumiinisopimus oli $3,582.30 tonnia kohti, 0.6 % laskussa. 

Öljy nousee jyrkästi

Raakaöljyn hinnat nousivat jyrkästi, ICE Brent nousi yli 2 % ja noteerattiin noin $101.12.

Tämä seuraa viime viikon merkittävää rallia, jolloin Brent nousi lähes 17 %.

Nousu johtuu Yhdysvaltojen ja Iranin uudelleen käynnistettyjen rauhanneuvottelujen kariutumisesta, mikä on murskannut toiveet energialähetysten pikaisesta palauttamisesta Hormuzinsalmen kautta.

Hormuzinsalmi on pitkälti suljettu Teheranin toimesta, kun taas Washington on asettanut Iranin satamille saarto- ja blokadia koskevia toimia.

Tämän seurauksena väylän liikenne on rajoittunutta; esimerkiksi Kplerin laivaliikennetiedot osoittivat, että vain yksi öljytuotealusta saapui lahteen sunnuntaina. 

Huomioiden Lähi-idän tuotannon vähentymisen, Goldman Sachs on tarkistanut öljyn hintanäkymiään neljännelle neljännekselle ja ennustaa Brentin nousevan $90 tynnyriltä ja West Texas Intermediaten saavuttavan $83 tynnyriltä.

”Vaihtoehtoja noin 13m b/d vajeen täyttämiseksi on vähän. Lyhyellä aikavälillä varastot auttavat paikkaamaan aukon, olivatpa ne kaupallisia tai strategisia varantoja,” Patterson sanoi. 

Tämän tilanteen jatkuessa tarvitaan lisää kysynnän tuhoa, mikä puolestaan vaatii hintojen kohoamista edelleen, hän lisäsi. 

Kulta laskee

Päivän tasaisen alun jälkeen kullan hinnat laskivat huolten vuoksi korkojen pysymisestä korkealla.

Kalliometallit ovat tuottoa tuottamattomia omaisuuseriä, jotka menettävät vetovoimansa, kun korot pysyvät korkealla. 

Vaikka suoria neuvotteluja ei käyty—Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin peruutettua lähetystönsä matkan ja vaatiessaan Iranin aloittavan yhteydenpidon sopimusta varten—Pakistanin välitystä koskevat raportit viittasivat siihen, että pyrkimykset ratkaista erimielisyydet Washingtonin ja Teheranin välillä jatkuvat yhä.

Yhdysvaltojen ja Israelin välinen konflikti Iranin vuoksi on aiheuttanut öljyn hintojen jyrkän nousun, mikä on voimistuttanut huolia inflaatiosta ja mahdollisuudesta, että korot pysyvät korkeina pidempään. 

Tänä viikkona sijoittajat seuraavat erityisen tarkasti suurten keskuspankkien kokouksia.

He etsivät viestejä päätöksentekijöiltä sodan vaikutusten arvioimisesta maailman talouteen ja todennäköisestä korkopolusta.

Yhdysvaltain keskuspankki Fed pitää ohjauksellista kokousta Washingtonissa, joka saattaa olla viimeinen Jerome Powellin johtama kokous.

Keskuspankin ohjauslausunto on määrä julkaista keskiviikkona klo 2 p.m. EDT (1800 GMT), jota seuraa tiedotustilaisuus Powellin kanssa.

”Kaikki silmät ovat herkästi Powellissa, kun hän valmistautuu luovuttamaan tehtävän nimitysluonnoksena olevalle Fedin puheenjohtajalle Kevin Warshille ensi kuussa. Sitten kysymys on, jääkö Powell Fedin palvelukseen, mitä presidentti Trump voimakkaasti vastustaa,” sanoi David Morrison, Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko.

COMEXin kultasopimus oli viimeksi $4,708.80 unssilta, 0.7 % laskussa, kun taas hopea oli 1.2 % alempana $75.495 unssilta.